në shtëpi > Projektet > Kuptohet termi diversifikim. Çfarë është diversifikimi ekonomik: në terma të thjeshtë

Kuptohet termi diversifikim. Çfarë është diversifikimi ekonomik: në terma të thjeshtë

Diversifikimi është një fenomen që karakterizon shkallën e diversitetit të llojeve të produkteve, llojeve të aktiviteteve etj. në ndërmarrje. Sa më e gjerë të jetë linja e produkteve ose sa më shumë objekte prodhimi të palidhura, aq më e madhe është shkalla e diversifikimit të kompanisë.

Diversifikimi - çfarë është?

Diversifikimi (latinisht diversus - ndryshe dhe facere - to do) është procesi i shpërndarjes së burimeve (materiale, monetare, etj.) me qëllim zgjerimin e gamës së produkteve dhe rritjen e pjesës së tregut (tregu i shitjeve). Qëllimi i këtij fenomeni është maksimizimi i fitimeve dhe rritja e qëndrueshmërisë së ndërmarrjes.

Diversifikimi i lidhur me një ndryshim në aktivitetet e kompanisë quhet diversifikimin e prodhimit. Dallimi kryesor midis diversifikimit dhe diferencimit është mundësia e zhvillimit të disa drejtimeve të pavarura nga njëri-tjetri menjëherë.

Llojet e diversifikimit

Si pjesë e diversifikimit të prodhimit, ekzistojnë lloji i palidhur dhe i lidhur, e cila, nga ana tjetër, ndahet në diversifikim vertikal dhe horizontal.

Lloji i palidhur i diversifikimit quajtur edhe anësore– përfshin krijimin e një sfere të re, e cila nuk lidhet drejtpërdrejt me specifikat ekzistuese të veprimtarisë. Për shembull, dhënia me qira e njërës nga magazinat duke përdorur ambientet e mbetura në aktivitetin kryesor.

Një lloj i lidhur diversifikimi përfshin krijimin e një zone të re aktiviteti që varet nga zonat që tashmë janë duke funksionuar. Për shembull, krijimi i një rrjeti pikash karburanti nga një ndërmarrje që përpunon naftën.

Vertikale diversifikimi ndodh kur një kompani vendos të zgjerojë prodhimin duke "hapur" përpara ose prapa përgjatë zinxhirit të prodhimit. Për shembull, një kompani që prodhon bulona dhe rondele fillon të prodhojë njësi montimi.

Horizontale Diversifikimi ndodh kur një kompani vendos të zgjerojë gamën e produkteve të saj bazuar në ciklin e saj tipik të prodhimit. Për shembull, prodhuesit e kremrave për fytyrën kanë filluar të prodhojnë krem për sytë. Me shpesh Produkt i ri del nën të njëjtën markë.

Përfitimet e diversifikimit përfshijnë:

zgjerimi i tregjeve të shitjeve;
rishpërndarja e dobishme e burimeve të lira;
zvogëlimi i rrezikut të falimentimit;
rritja e fleksibilitetit dhe përshtatshmërisë;
të shfrytëzojë plotësisht kapacitetin ekzistues të ndërmarrjes.

Strategjitë e diversifikimit

Nevoja për të zhvilluar një strategji diversifikimi lind për një ndërmarrje në prani të konkurrentëve të fortë, në rënie të kërkesës për produktet aktuale dhe në rënie të fitimeve. Kjo strategji i jep kompanisë fleksibilitetin dhe aftësinë e nevojshme për t'u përshtatur me kushtet e tregut që ndryshojnë vazhdimisht.

Strategjia e diversifikimit bazohet në idenë e ndryshimit të katër komponentëve të aktiviteteve të ndërmarrjes:

produkte,
kanalet e shitjes,
sferat e funksionimit,
pozicioni i kompanisë në industri.

Para zhvillimit të një strategjie, një risi e mundshme analizohet sipas tre kritereve:

kostot që lidhen me zbatimin e një projekti të ri;
barrierat/kufijtë ekzistues për zbatimin;
madhësia e kërkesës së mundshme.

Është gjithashtu e mundur të merret parasysh efekte shtesë, e cila do të lindë vetëm me zbatimin e një strategjie diversifikimi. Nëse ka disa opsione, zgjidhet një strategji me kriteret e mëposhtme:

kosto relativisht të ulëta për zbatimin e strategjisë;
periudha e shlyerjes mesatare ose e shkurtër;
kërkesa në rritje të vazhdueshme për produkte të reja për ndërmarrjen.

Strategjia gjithashtu varet kryesisht nga lloji i diversifikimit - diversifikimi i palidhur shpesh është më i kushtueshëm dhe i vështirë për t'u zbatuar, ndërsa lloji i lidhur është më i thjeshtë dhe i lidhur me më pak rreziqe.

Diversifikimi i biznesit dhe kompanisë

Diversifikimi i një kompanie të tërë është i mundur përmes bashkimeve dhe blerjeve, që është një trend global.

Bashkimet dhe blerjet kanë një sërë përparësish mbi zhvillimin e diversifikimit të prodhimit:

blihet prodhimi i gatshëm,
tregu i shitjeve është i zhvilluar,
është krijuar një rrjet furnizuesish dhe ndërmjetësuesish,
ka ndërveprim me pjesëmarrësit e tjerë të tregut.

Procesi i bashkimeve dhe blerjeve ndihmon në uljen e kostove që lidhen me organizimin e prodhimit të ri ose përshtatjen e atij aktual për të përmbushur nevojat e Produkte të reja, kostot e reklamimit dhe lidhjen e kontratave të reja të furnizimit. Për më tepër, së bashku me prodhimi i përfunduar ndërmarrja merr fuqi punëtore të kualifikuar.

Rreziku kryesor i diversifikimit të kompanisë është nënvlerësimi prodhim vetanak dhe rivlerësimin e asaj që është blerë.

Bashkimet dhe blerjet ndihmojnë në rritjen e pjesës së tregut të një kompanie, rritjen e kapacitetit të prodhimit dhe diversifikimin në mënyrë më efektive me kosto më të ulëta.

Shembuj të diversifikimit të kompanisë

Shembulli më i mrekullueshëm i diversifikimit hiper-suksesshëm pa lidhje të një kompanie në tregun modern është kompania angleze VirginGroup. Duket e vështirë për të llogaritur numrin e saktë të drejtimeve në të cilat kompania po zhvillohet.

Kompania fitoi famën e saj duke zotëruar fushën e regjistrimit të zërit dhe duke krijuar një dyqan që shet disqe muzikore, kaseta dhe disqe. Aktualisht, fushat më të njohura të veprimtarisë janë:

udhëtimi ajror Virgin Atlantic Airlines;
prodhimi i filmit Virgin Vision;
Shërbime bankare Virgin Money.

Një shembull efektiv i diversifikimit vertikal të lidhur është kompania çeke Studentagency. Duke filluar me transportin me autobus në qytetet e Republikës Çeke, ato hynë gradualisht në tregjet e Austrisë, Sllovakisë dhe Gjermanisë, duke synuar turistët dhe udhëtarët. Tani kompania është gjithashtu e angazhuar në ofrimin e shërbimeve të rezervimit të hoteleve dhe organizimin e ekskursioneve.

Një shembull i famshëm i diversifikimit horizontal të lidhur është BIC, i cili u bë i madh dhe i suksesshëm përmes prodhimit të stilolapsave. Teknologjia e përdorur nga ndërmarrja bëri të mundur prodhimin e stilolapsave me kosto të ulët në sasi të mëdha. Më pas, tiparet e ciklit të prodhimit u përdorën për të prodhuar brisqe njëpërdorimshme dhe çakmakë, të cilat gjithashtu sollën të ardhura të qëndrueshme.

Diversifikimi

(Diversifikimi)

Diversifikimi është një qasje investimi që synon reduktimin e tregjeve financiare

Koncepti, metodat dhe qëllimet bazë të diversifikimit të rreziqeve të prodhimit, të biznesit dhe financiar në tregjet e monedhës, aksioneve dhe mallrave

Diversifikimi i prodhimit
Metodat e diversifikimit të prodhimit
Qëllimet e diversifikimit të prodhimit
Diversifikimi sipas tregut
Diversifikimi i investimeve
Diversifikimi i monedhës
Burimet dhe lidhjet

Diversifikimi është, përkufizim

Diversifikimi është një qasje investimi që synon minimizimin e rreziqeve që lindin gjatë prodhimit ose tregtisë, të lidhura me shpërndarjen e burimeve financiare ose të prodhimit në industri dhe fusha të ndryshme. Përdorim i gjerë diversifikimin të marra në tregjet valutore dhe të aksioneve si një mjet për të minimizuar humbjet gjatë tregtisë.

Diversifikimi- Kjo zgjerimi i gamës së produkteve dhe riorientimi i tregjeve shitjet, zhvillimi i llojeve të reja të prodhimit me qëllim të rritjes së efikasitetit të prodhimit, përfitimit ekonomik dhe parandalimit të falimentimit. Ky diversifikim quhet diversifikim i prodhimit.

Diversifikimi është një nga mënyrat për të reduktuar rreziku portofol investimi, i cili konsiston në shpërndarjen e investimeve ndërmjet aktiveve të ndryshme të përfshira në të.

Diversifikimi është shpërndarja kapitale ndërmjet objekteve të ndryshme investuese me qëllim reduktimin rreziku humbjet e mundshme (si kapitale, dhe të ardhurat prej saj).

Diversifikimi është procesi zgjerimi i fushës së veprimtarisë së ndërmarrjes ose lëshimi i parave nga një gamë e larmishme produktesh, të cilat, si rregull, nuk korrespondojnë me profilin ekzistues të prodhimit.

Diversifikimi është vetëorganizimi procesi rritja e diversitetit në një zonë të caktuar lokale të tërësisë më të gjerë; zgjerimet veçoritë strukturore dhe vetitë ose qëllimi funksional (cilësitë e konsumatorit) të prodhimit mallrave ose mjetet për të ndikuar gjatë krijimit të tij; pasurimi i përmbajtjes dhe i natyrës së punës nëpërmjet rritjes së diversitetit të brendshëm të saj, rritjes së diversitetit në fushën e kulturës dhe artit, në zonat rekreative etj.; zgjerimi (i gjerë dhe intensiv) i profileve industriale ndërmarrjeve dhe shoqatat e ndërmarrjeve; spin-off i filialeve nga kompania mëmë ose ndërmarrjeve, bashkimet e ndërmarrjeve ose shqetësim për një rritje të gamës, vëllimit dhe llojeve të shërbimeve. Shkenca e ndryshimit dhe stabilizimit të diversitetit - diatropikë (Yu. V. Tchaikovsky).

Diversifikimi është një vendim marketingu, një strategji që nënkupton hyrjen e një ndërmarrje në diçka të re për të tregu, përfshirja në programi i prodhimit produkte që nuk lidhen drejtpërdrejt me fushën e mëparshme të veprimtarisë së ndërmarrjes.

Diversifikimi është shpërndarja e një fondi investimi midis letrave me vlerë me rreziqe, kthime dhe korrelacione të ndryshme, për të minimizuar rrezikun josistematik.

Karakteristikat e përgjithshme të diversifikimit

Aktiviteti financiar i një ndërmarrje në të gjitha format e tij shoqërohet me rreziqe të shumta, shkalla e ndikimit të të cilave në rezultatet e këtij aktiviteti rritet ndjeshëm me kalimin në një ekonomi tregu.

Diversifikimi është

Rreziqet që shoqërojnë këtë aktivitet identifikohen si një grup i veçantë i rreziqeve financiare që luajnë rolin më të rëndësishëm në "portofoli i rrezikut" të përgjithshëm të ndërmarrjes. Shkalla në rritje e ndikimit të rreziqeve financiare në performancën financiare të një ndërmarrje shoqërohet me ndryshueshmërinë e shpejtë të situatës ekonomike në vend dhe kushtet e tregut. tregu financiar, zgjerimi i sferës së marrëdhënieve financiare, shfaqja e teknologjive dhe instrumenteve të reja financiare për praktikën tonë ekonomike dhe një sërë faktorësh të tjerë.

Në sistemin e metodave për menaxhimin e rreziqeve financiare të një ndërmarrje, roli kryesor i takon mekanizmave të neutralizimit të rrezikut të jashtëm dhe të brendshëm.

Mekanizmat e brendshëm për neutralizimin e rreziqeve financiare paraqesin një sistem metodash për minimizimin e tyre pasoja negative, të zgjedhur dhe të zbatuar brenda vetë ndërmarrjes.

Objektet kryesore të përdorimit të mekanizmave të neutralizimit të brendshëm janë, si rregull, të gjitha llojet e rreziqeve të pranueshme financiare, një pjesë e konsiderueshme e rreziqeve të grupit kritik, si dhe rreziqet katastrofike të pasigurueshme nëse ato pranohen nga ndërmarrja për shkak të domosdoshmërisë objektive. . NË kushte moderne mekanizmat e brendshëm të neutralizimit mbulojnë shumicën e rreziqeve financiare të ndërmarrjes.

Avantazhi i përdorimit të mekanizmave të brendshëm për të minimizuar rreziqet financiare është shkalla e lartë e alternativës së vendimeve të menaxhimit të marra, të cilat, si rregull, nuk varen nga subjektet e tjera të biznesit. Ato bazohen në kushtet specifike për aktivitetet financiare të ndërmarrjes dhe aftësitë e saj financiare, duke lejuar në masën më të madhe të marrë parasysh ndikimin e faktorëve të brendshëm në nivelin e rreziqeve financiare në procesin e minimizimit të pasojave të tyre negative.

Diversifikimi është

Sistemi i mekanizmave të brendshëm dhe të jashtëm për minimizimin e rreziqeve financiare përfshin përdorimin e metodave kryesore të mëposhtme.

Shmangia e rrezikut. Ky drejtim i neutralizimit të rreziqeve financiare është më radikal. Ai konsiston në zhvillimin e masave të tilla të brendshme që eliminojnë plotësisht një lloj specifik të rrezikut financiar. Masat kryesore të tilla përfshijnë:

Refuzimi për të kryer transaksione financiare, niveli i rrezikut për të cilin është jashtëzakonisht i lartë. Pavarësisht efikasitet të lartë Kjo masë, përdorimi i saj është i kufizuar, pasi shumica e transaksioneve financiare lidhen me zbatimin e prodhimit kryesor aktivitetet tregtare ndërmarrje që siguron furnizim të rregullt të ardhura dhe formimin e saj fitimi;

Refuzimi për të përdorur shuma të larta të kapitalit të huazuar. Rënia pjesa e burimeve financiare të huazuara në qarkullimin ekonomik ju lejon të shmangni një nga rreziqet më të rëndësishme financiare - humbjen stabilitetin financiar ndërmarrjeve. Megjithatë, një shmangie e tillë e rrezikut përfshin rënie efekt levave financiare, d.m.th. mundësia për të marrë një shumë shtesë fitimi nga investimi;

Shmangia e përdorimit të tepruar të kapitalit qarkullues aseteve në forma me likuiditet të ulët. Rritja e nivelit të likuiditetit të aktiveve ju lejon të shmangni rrezikun e falimentimit të ndërmarrjes në të ardhmen. Sidoqoftë, një shmangie e tillë rreziku privon të ardhurat shtesë nga zgjerimi i vëllimit të shitjeve të produkteve me hua dhe pjesërisht shkakton rreziqe të reja që lidhen me prishjen e ritmit të procesit të funksionimit për shkak të një rënie në madhësinë e rezervave të sigurimit të lëndëve të para, furnizimeve. , dhe produkte të gatshme;

Refuzimi i përdorimit të aktiveve monetare përkohësisht të lira në investimet financiare afatshkurtra. Kjo masë shmang rreziqet e depozitave dhe interesit, por gjeneron inflacion dhe rrezikun e fitimeve të humbura.

Këto dhe forma të tjera të shmangies së rrezikut financiar e privojnë ndërmarrjen nga burime shtesë të gjenerimit të fitimit, dhe rrjedhimisht ndikojnë negativisht në ritmin e saj. zhvillimi ekonomik dhe efikasitetin e përdorimit kapitali neto. Prandaj, në sistemin e mekanizmave të brendshëm për neutralizimin e rreziqeve, shmangia e tyre duhet të kryhet me shumë kujdes në kushtet e mëposhtme themelore:

Diversifikimi është

Nëse refuzimi i një rreziku financiar nuk sjell shfaqjen e një rreziku tjetër të një niveli më të lartë ose të paqartë;

Nëse niveli i rrezikut nuk është i krahasueshëm me nivelin e përfitimit të një transaksioni financiar në shkallën rrezik-kthim;

Nëse humbjet financiare kjo specie rreziqet tejkalojnë mundësinë e kompensimit të tyre në kurriz të burimeve të veta financiare të ndërmarrjes, etj.

Kufizimi i përqendrimit të rrezikut është vendosja e një kufiri, d.m.th. kufijtë e shpenzimeve, shitjet, hua e kështu me radhë. Kufizimi është një teknikë e rëndësishme për reduktimin e rrezikut dhe përdoret nga bankat gjatë dhënies së kredive, lidhjes së një marrëveshjeje mbitërheqjeje etj. subjektet afariste e përdorin atë kur shesin mallra në hua, dhënien e kredive, përcaktimin e shumës së investimit kapital etj.

Diversifikimi është

Mekanizmi për kufizimin e përqendrimit të rreziqeve financiare përdoret zakonisht për ato lloje të rreziqeve që shkojnë përtej nivelit të tyre të pranueshëm, d.m.th. për transaksionet financiare të kryera në një zonë me rrezik kritik ose katastrofik. Një kufizim i tillë zbatohet duke vendosur standarde të brendshme financiare të përshtatshme në ndërmarrje në procesin e zhvillimit të politikave për zbatimin e aspekteve të ndryshme të aktiviteteve financiare.

Sistemi i standardeve financiare që sigurojnë kufizimin e përqendrimit të rreziqeve mund të përfshijë:

Madhësia e kufizuar ( gravitet specifik) fondet e marra hua të përdorura në veprimtari ekonomike;

Diversifikimi është

Madhësia (pjesa) minimale e aktiveve në formë shumë likuide;

Madhësia maksimale e një kredie mall (komerciale) ose konsumatore që i jepet një blerësi;

Madhësia maksimale e një depozite depozite të vendosur në një bankë;

Madhësia maksimale bashkëngjitjet fondet në letrat me vlerë një emetues;

Maksimumi periudhë devijimi i fondeve në llogaritë e arkëtueshme.

Diversifikimi është

Mbrojtja e rrezikut përdoret në praktikën bankare, burse dhe tregtare për t'iu referuar metodave të ndryshme të sigurimit të rreziqeve të monedhës. Në literaturën vendase termi " mbrojtjen e rrezikut» filloi të përdoret në më shumë në një kuptim të gjerë si sigurim rreziku ndaj ndryshimeve të pafavorshme në çmime për çdo artikull të inventarit sipas kontratave dhe transaksioneve tregtare që përfshijnë dërgesa (shitje) mallrave në të ardhmen. Një kontratë që shërben për të siguruar kundër rreziqeve të ndryshimeve në kursin e këmbimit ( çmimet), quhet " gardh", dhe subjekti ekonomik që kryen rrezikun është një "mbrojtës".

Ekzistojnë dy operacione mbrojtëse të rrezikut: mbulimi i rrezikut lart dhe rreziku i mbrojtjes nga ana negative.

Mbrojtja e rrezikut lart, ose mbrojtja e rrezikut të blerjes, është një transaksion shkëmbimi për blerjen e kontratave ose opsioneve të së ardhmes. Një mbrojtje në rritje përdoret në rastet kur është e nevojshme të sigurohet nga një rritje e mundshme çmimet(kurse) në të ardhmen.

Mbrojtja e rrezikut negativ, ose mbrojtja e rrezikut të shitjes, është një transaksion këmbimi që përfshin shitjen e një kontrate të së ardhmes. Rreziku i rënies së mbrojtjes mbrojtëse pret të shitet në të ardhmen. produkt, dhe për rrjedhojë, duke shitur një kontratë të së ardhmes ose , ai siguron veten kundër një rënie të mundshme të çmimit në të ardhmen.

Diversifikimi është

Në varësi të llojeve të derivateve të përdorura letra me vlerë Dallohen mekanizmat e mëposhtëm për mbrojtjen e rrezikut të rreziqeve financiare: mbrojtja e rrezikut duke përdorur kontratat e së ardhmes; duke përdorur rrezikun mbrojtës opsione; mbrojtja e rrezikut duke përdorur operacionin " ".

Shpërndarja e rrezikut. Mekanizmi i këtij drejtimi të minimizimit të rreziqeve financiare bazohet në transferimin (transferimin) e tyre të pjesshëm te partnerët në transaksionet financiare individuale. Në të njëjtën kohë, ajo pjesë e rreziqeve financiare të ndërmarrjes transferohet te partnerët afarist për të cilët ata kanë më shumë mundësi të neutralizojnë pasojat e tyre negative dhe të kenë më shumë në mënyra efektive mbrojtja e brendshme e sigurimit.

Diversifikimi është

Diversifikimi është procesi i shpërndarjes së kapitalit ndërmjet subjekteve të ndryshme bashkëngjitjet që nuk lidhen drejtpërdrejt me njëra-tjetrën. Diversifikimi është mënyra më e arsyeshme dhe relativisht më pak e kushtueshme për të reduktuar shkallën e rrezikut financiar.

Fushat kryesore të mëposhtme të shpërndarjes së rrezikut janë bërë të përhapura:

Shpërndarja e rrezikut ndërmjet pjesëmarrësve në projektin investues. Në procesin e një shpërndarjeje të tillë, ndërmarrja mund të transferojë tek kontraktorët rreziqet financiare që lidhen me mospërmbushjen plani kalendar punime ndërtimi dhe montimi, cilësi e ulët e këtyre punon, vjedhja e materialeve të ndërtimit të transferuara tek ata dhe disa të tjera. Për një ndërmarrje që transferon rreziqe të tilla, neutralizimi i tyre konsiston në ripërpunimin punon në kurriz të kontraktorit, pagesa e gjobave dhe gjobave dhe forma të tjera të kompensimit për humbjet e shkaktuara;

Diversifikimi është

Shpërndarja e rrezikut ndërmjet ndërmarrjes dhe furnizuesit lëndëve të para dhe furnizimeve. Subjekti i një shpërndarjeje të tillë janë, para së gjithash, rreziqet financiare që lidhen me humbjen (dëmtimin) e pronës (aseteve) gjatë operacioneve të transportit dhe ngarkimit dhe shkarkimit të tyre;

Shpërndarja e rrezikut ndërmjet pjesëmarrësve në një operacion leasing. Kështu, me qiranë operacionale, ndërmarrja i kalon qiradhënësit rrezikun e vjetërsimit të aktivit të përdorur, rrezikun e humbjes së produktivitetit teknik;

Shpërndarja e rrezikut ndërmjet pjesëmarrësve në një operacion faktoringu (konfiskimi). Subjekti i një shpërndarjeje të tillë është, para së gjithash, rreziku i kredisë i ndërmarrjes, i cili në pjesën e tij mbizotëruese i transferohet institucionit financiar përkatës - banka tregtare ose kompani faktoring.

Diversifikimi është

Vetësigurimi (sigurimi i brendshëm). Mekanizmi i këtij drejtimi të minimizimit të rreziqeve financiare bazohet në rezervimin e një pjese të burimeve financiare të ndërmarrjes, gjë që i lejon asaj të kapërcejë pasojat negative financiare të atyre transaksioneve financiare për të cilat këto rreziqe nuk shoqërohen me veprimet e palëve. Format kryesore të këtij drejtimi të neutralizimit të rreziqeve financiare janë:

Formimi i një fondi rezervë (sigurimi) të ndërmarrjes. Është krijuar në përputhje me kërkesat e legjislacionit dhe statutit të ndërmarrjes. Të paktën 5% e shumës së fitimit të marrë nga ndërmarrja në periudhën raportuese është ndarë për formimin e saj periudhë;

Formimi i fondeve rezervë të synuar. Një shembull i një formimi të tillë mund të jetë një fond sigurimi i rrezikut të çmimit; fondi i zbritjes mallrave në ndërmarrjet tregtare; fondi fundosje llogaritë e arkëtueshme dhe kështu me radhë.;

Diversifikimi është

Formimi i një sistemi të rezervave të sigurimit të burimeve materiale dhe financiare për elementë individualë të aktiveve rrjedhëse të ndërmarrjes. Madhësia e nevojës për rezerva sigurie për elementë individualë të aktiveve rrjedhëse (, materiale, produkte të gatshme, fondet) krijohet në procesin e racionimit të tyre;

Bilanci i pashpërndarë i fitimit të marrë në periudhën raportuese.

Sigurimi i rrezikut është metoda më e rëndësishme për reduktimin e rrezikut.

Thelbi i sigurimit është se ju jeni gati të hiqni dorë nga një pjesë e të ardhurave tuaja për të shmangur rrezikun, d.m.th. ai është i gatshëm të paguajë për të ulur rrezikun në zero.

Aktualisht janë shfaqur lloje të reja sigurimesh, për shembull, sigurimi i titullit, sigurimi i rrezikut të biznesit etj.

Titulli - e drejta ligjore pronësinë e, duke pasur dokumentar anën juridike. Sigurimi i titullit është sigurim ndaj ngjarjeve të ndodhura në të kaluarën që mund të kenë pasoja në të ardhmen. Ai i lejon blerësit e pasurive të paluajtshme të presin kompensim për humbjet e shkaktuara në rast të një vendimi gjyqësor marrëveshjet blerjen dhe shitjen pasuri të paluajtshme.

Rreziku i biznesit është rreziku i mosmarrjes së të ardhurave të pritura nga aktivitetet e biznesit. Shuma e siguruar nuk duhet të kalojë vlerën e siguruar të rrezikut të biznesit, d.m.th. shumën e humbjeve të biznesit që do të pritej të pësonte mbajtësi i policës nëse do të ndodhte ngjarja e siguruar.

Metoda të tjera për minimizimin e rrezikut mund të përfshijnë si më poshtë:

Sigurimi i kërkesës me kundërpalë për një transaksion financiar, një nivel shtesë i primit të rrezikut;

Marrja nga palët e kundërta garanci të caktuara;

Reduktimi i listës së rrethanave të forcës madhore në kontratat me palët;

Sigurimi i kompensimit për humbjet e mundshme financiare për shkak të rreziqeve nëpërmjet sistemit të parashikuar të penaliteteve.

Diversifikimi në tregjet e aksioneve

Diversifikimi i portofolit të letrave me vlerë është formimi i një portofoli investimi nga një grup i caktuar letrash me vlerë për të zvogëluar humbjet e mundshme në rast të uljes së çmimit të një ose më shumë letrave me vlerë.

Gjithashtu diversifikimi portofoli i letrave me vlerë në bursa mund të përdoret jo vetëm për të mbrojtur kundër një uljeje të mundshme të vlerës së disa letrave me vlerë të përfshira në portofolin e investimeve, por edhe për të rritur përfitimin e përgjithshëm të portofolit.

Disa letra me vlerë të përzgjedhura për portofolin në përputhje me strategjinë e investimit mund të shfaqin dinamikë dukshëm më të mirë se letrat e tjera me vlerë, gjë që në përgjithësi mund të ketë një efekt pozitiv në përfitimin e përgjithshëm të portofolit të investimeve.

Në procesin e formimit të një portofoli investimesh për bursa lindin pyetjet e mëposhtme: sa letra me vlerë duhet të jenë në portofolin e investimeve dhe sa duhet të jetë pjesa e aksioneve të secilit emetues në këtë portofol?

Nuk ka një përgjigje të qartë për këtë pyetje, sepse edhe 2 letra me vlerë janë tashmë një lloj portofoli.

Disa investitorë, si W. Buffett, besojnë se një portofol investimi nuk duhet të përmbajë më shumë se 3-5 aksione të kompanive të ndryshme.

Diversifikimi, sipas mendimit të tyre, që përfshin investimin në sektorë të dobët, ka të ngjarë të tregojë rezultate mediokre afër mesatares së tregut.

Diversifikimi shihet më shpesh si një mënyrë për të reduktuar rreziqet.

Në të njëjtën kohë, kjo mund të ndikojë ndjeshëm në normën e fitimit të pritur në portofol - sa më i larmishëm të jetë portofoli i investimeve, aq më e ulët mund të jetë norma e përgjithshme e fitimit në portofol.

Sa herë që shtoni një aksion tjetër në portofolin tuaj të investimeve, investitor duke ulur kështu mesataren e përgjithshme të pritshme për të gjithë portofolin e investimeve.

Kështu, ndërsa diversifikimi mbron portofolin tonë nga rreziqe të caktuara, ai gjithashtu zvogëlon totalin e mundshëm portofoli i letrave me vlerë.

Përveç kësaj, sa më shumë aksione të përfshihen në një portofol investimi, aq më nga afër do t'ju duhet të monitoroni një portofol të tillë.

Nga ana tjetër, Peter Lynch, menaxheri i famshëm i Fondit Fidelity Magellan, gjatë formimit dhe menaxhimit portofoli i tij i investimeve, përfshinte rreth 1000 aksione në portofolin e tij.

Rentabiliteti për një portofol të tillë ai tejkaloi mesataren e tregut.

Personalisht, mendoj se ia vlen të formoni portofolin tuaj të investimeve nga aksionet e 8-12 emetuesve, kjo do të jetë mjaft e mjaftueshme për të diversifikuar rreziqet pa dëmtuar ndjeshëm normën e mundshme të fitimit për portofolin.

Nëse mendoni se jeni në gjendje të kryeni mjaftueshëm cilësi të lartë dhe të saktë

analiza e kompanive kur formojnë një portofol investimesh dhe kanë përvojë të mjaftueshme dhe njohuritë e nevojshme për ta bërë këtë, zgjidhni aksionet më premtuese të disa emetuesve nga numri i përgjithshëm sipas strategjisë suaj të investimit.

Nëse nuk keni njohuri të mjaftueshme, mund të mbështeteni në opinionin e ekspertëve financiarë nëse ju duken logjikisht të arsyeshme dhe të justifikuara, ose të ndërtoni portofolin tuaj të investimeve nga letrat me vlerë më likuide të përfshira.

Përqindja e aksioneve emetues në portofolin e investimeve

Nuk ka gjithashtu një përgjigje të qartë për këtë pyetje.

Src="/pictures/investments/img1962793_torgovlya_fondovom_ryinke.jpg" style="width: 600px; height: 495px;" title=" tregtimi në bursë">!}

Ka disa mënyra për të përcaktuar pjesën e aksioneve kur formoni një portofol investimi:

proporcional me kapitalizimin e tregut të shoqërisë;

proporcionale me qarkullimin e lirë të aksioneve të shoqërisë;

Bazuar në kthimet e mundshme dhe parashikimet e çmimeve të ardhshme të aksioneve;

Përpilimi i një portofoli aksionesh nga aksione të barabarta.

Secila prej këtyre metodave ka hollësitë dhe nuancat e veta specifike.

Varet nga ju që të vendosni se cila metodë e formimit të aksioneve të secilit emetues në portofolin e investimeve.

Kur formohet një portofol investimesh sipas parimit të aksioneve të barabarta, pjesa e aksioneve të secilit emetues në portofol ka të njëjtën peshë.

Për shembull, ky mund të jetë një portofol aksionesh prej 10 emetuesish me një pjesë korresponduese të portofolit total prej 10%.

Në këtë rast, kur formohet një portofol, zgjidhen aksione që plotësojnë disa kritere në përputhje me strategjinë tonë të investimit, për shembull, me yield-in më të lartë të dividentit ose që kanë përfitimin maksimal të mundshëm.

Në këtë rast, portofoli ribalancohet gjithashtu kur është më i përshtatshëm për ju, për shembull, një herë në tremujor, dhe aksionet e secilit aksion në vlerën totale të portofolit barazohen.

Në të njëjtën kohë, ndryshimet do të ndodhin periodikisht në portofolin tonë të investimeve - ato aksione që nuk plotësojnë më strategjinë tonë të investimeve do të përjashtohen nga portofoli dhe në vend të tyre do të shfaqen të reja me të njëjtën pjesë në portofolin e përgjithshëm, duke përmbushur kriteret tona. .

Dhe mos harroni për parimet e diversifikimit të portofolit të investimeve dhe pse diversifikimi është i nevojshëm.

Diversifikimi në tregjet valutore

Diversifikimi i riskut ose me fjalë të tjera shpërndarja e riskut është pjesë përbërëse e tregtimit në tregun valutor.

Siç dihet Tregu i valutës Forex shumë shpesh vjen në lëvizje për shkak të ngjarjeve të paparashikuara dhe faktorit njerëzor. Shpesh një tregtar nuk mund të parashikojë se në cilin drejtim do të lëvizin çmimet në të ardhmen e afërt. Kështu, tregtarështë e nevojshme të kemi një portofol të vërtetë të larmishëm strategjish investimi. Tregtar duhet të mësojnë të sakrifikojnë disa nga fitimet maksimale të mundshme të portofolit të aktiveve neto në mënyrë që të ruajnë kapitalin gjatë periudhave të luhatjeve Tregu i valutës Forex.

Të gjithë tregtarët e kuptojnë se tregtimi në tregun valutor mbart njëfarë rreziku. Ndërsa diversifikimi i portofolit mund të duket jashtëzakonisht i lehtë, nuk është ashtu. Meqenëse shumica e tregtarëve fillestarë humbasin një pjesë të konsiderueshme të fondeve të tyre.

Për shkak të faktit se të gjithë tregtarët në tregun Forex tregtojnë në bazë të marzhit, kjo u lejon atyre të përdorin një levë të madhe me kërkesa minimale. Leva më e përdorur është 1:100. Leva tregtare e ofruar mund të jetë një mjet i fuqishëm për një tregtar, por ka dy anë të kësaj medalje. Ndërsa leva kontribuon në rrezikun e pozicionit të një tregtari, është një masë e nevojshme për të vepruar në tregun Forex. Kjo ndodh vetëm sepse lëvizja mesatare ditore në treg është 1%.

Është pikërisht për shkak se tregu Forex është i kësaj natyre që të gjithë duhet të diversifikojnë rreziqet e tyre brenda llogarive të tyre tregtare. Diversifikimi mund të arrihet përmes përdorimit të strategjive të ndryshme tregtare. Si një opsion për diversifikimin, transferimi i një pjese të aktiveve të tregtimit në kontrollin tregtarë të tjerë. Çështja këtu nuk është se një tregtar tjetër do të ketë një rezultat më të mirë se ju, por se diversifikimi do të arrihet në këtë mënyrë. Pavarësisht se sa përvojë tregtare keni, do të përballeni përsëri me periudha ulje-ngritjesh. Kjo është arsyeja pse të kesh më shumë se një tregtar do të ulet paksa ndryshueshmëria portofoli tregtar.

Natyrisht, përveç mundësisë për të transferuar një pjesë të kapitalit te një tregtar tjetër për menaxhim, kjo nuk është e vetmja mundësi për diversifikimin e rreziqeve në tregun ndërkombëtar të monedhës Forex. Ekzistojnë një numër i madh i strategjive dhe teorive të tregtimit, dhe ka gjithashtu një numër të madh mënyrash për të diversifikuar rreziqet që lidhen me tregtimin në tregun ndërkombëtar të monedhës Forex.

Ekzistojnë një numër i mjaftueshëm i çifteve të ndryshme të monedhave në tregun ndërkombëtar të monedhës Forex, secila prej të cilave ka paqëndrueshmërinë e vet. Për shembull, çifti i preferuar i të gjithëve USD - CHF konsiderohet përgjithësisht një strehë e sigurt dhe, për shembull, GBPJPY është një hamshor i pandërprerë, që galopon distanca të gjata në pikë, gjë që tregon si të ardhura të larta potenciale, ashtu edhe humbje. Kështu, "duke vendosur vezët tuaja në dy shporta të ndryshme" - duke e ndarë kapitalin për tregtim në këto dy palë, ju mund të zvogëloni lehtësisht rreziqet nëse tregtari preferon tregtimin agresiv.

Teknikisht, një portofol i larmishëm duhet të përbëhet nga aktive të pakorreluara, d.m.th. asete të palidhura (në praktikë, të lidhura minimalisht). Prandaj, është mjaft e vështirë të diversifikoni asetet tuaja në një treg të vetëm. Sa i përket semantikës, do të ishte më korrekte të flitej për rreziqet mbrojtëse në tregun ndërkombëtar Forex, sesa për diversifikimin.

Diversifikimi, si çdo metodë tjetër e menaxhimit të parave, ka një disavantazh të konsiderueshëm - me uljen e rreziqeve, të ardhurat e mundshme gjithashtu zvogëlohen. Prandaj, njerëzit shpesh flasin negativisht për diversifikimin, duke besuar se është e nevojshme të përqendroheni në një fushë - nëse fitoni, do të fitoni shumë menjëherë, dhe nëse humbni... Mendimi përfundon këtu.

Në praktikë, diversifikimi kompetent përfshin investimin në sektorin real të ekonomisë (tregtimin e mallrave, ofrimin e shërbimeve) dhe instrumentet financiare, qofshin ato letra me vlerë, depozita apo tregtim në tregun ndërkombëtar Forex. Jo më kot mund të dëgjoni gjithnjë e më shumë këshilla për të investuar aq sa mund të humbni. Është thjesht psikologjikisht e vështirë të pësosh humbje të mëdha, duke kuptuar se kjo është gjëja kryesore dhe pa të jeta do të kthehet në skllavëri, prandaj rekomandohet fuqimisht të mbuloni të pasmet tuaja duke pasur një burim të vazhdueshëm të ardhurash jashtë tregut të monedhës Forex.

Diversifikimi në tregjet e mallrave

te tregtueshme mallrave ndahen në pesë grupe kryesore: energjia - që përfshin naftën bruto, produktet e naftës, gazin; metale - nga ana tjetër ndahen në industriale (, zink, alumin, etj.) dhe të çmuar (, argjend,); drithërat - misri, soja, orizi, tërshëra etj.; produkte ushqimore dhe fibrat - kakao, sheqer, etj; bagëti - bagëti e gjallë, derri, . Ngjashëm me indekset e aksioneve, performanca e përgjithshme e mallrave mund të gjurmohet duke përdorur indekset e mallrave. Dallimi midis indekset lidhen kryesisht me peshat e grupeve të caktuara të mallrave të përfshira në llogaritjen e indeksit.

Kryesor indekset tregu i lëndëve të para janë: CRB - llogaritja merr parasysh 17 lloje të lëndëve të para me të njëjtat pesha; Dow Johns - indeksi i mallrave AIG - pesha e secilit produkt përcaktohet në varësi të vëllimit të transaksioneve të këmbimit gjatë 5 viteve të fundit; GSCI - pesha korrespondon me pjesën e secilit produkt në prodhimin global; RICI - pasqyron peshën e mallrave në tregtinë botërore. Normat e ulëta të rritjes së ekonomisë botërore dhe, si pasojë, norma mjaft e ulët e rritjes nuk kontribuan në kthimin e lartë të investimeve në mallrave në dy vitet e fundit - në fakt, vetëm mielli i sojës ka tejkaluar indeksin S&P 500 gjatë kësaj periudhe inflacioni do t'ju bëjë një objekt investimi të dëshirueshëm.

Strategjia e diversifikimit përfshin ndryshime dinamike në strukturën e portofolit në varësi të tregut kushtet e tregut. Gjatë periudhës së rritjes ekonomia botërore theksi vihet në mallrat me rritje të lartë (plehra, industriale metalet, burimet energjetike), gjatë periudhave të krizës përdoren mjete mbrojtëse, si p.sh ari dhe argjendi.

Përparësitë e strategjisë:

Lëndët e para janë një pasuri reale që do të jetë gjithmonë e kërkuar në treg dhe do të ketë një vlerë të caktuar;

Ka një tendencë pozitive afatgjatë në tregun global drejt një reduktimi të ofertës dhe rritjes së kërkesës për lëndë të parë, veçanërisht nga rajoni aziatik;

Investimet në asetet e mallrave janë një mundësi e shkëlqyer për t'u mbrojtur nga globale inflacioni dhe zhvlerësimi i dollarit të Shteteve të Bashkuara;

Disa mallra si p.sh ari, janë përdorur historikisht si mbrojtje ndaj krizave dhe inflacionit për shkak të korrelacionit të ulët të tyre me tregjet financiare.

Menaxhimi i kapitalit në tregjet e mallrave në botë është ruajtja dhe rritja e kapitalit dhe sigurimi i rreziqeve dhe një nga hapat kryesorë drejt krijimit të kapitalit tuaj të larmishëm investues.

Diversifikimi i prodhimit

Në praktikën ekonomike mund të propozohen një numër i madh alternativash strategjike për zhvillimin dhe rritjen e firmave në kushtet e tregut. Një nga këto alternativa është diversifikimi.

Ekzistojnë një larmi e madhe përkufizimesh të diversifikimit në literaturën ekonomike. Por vështirësia është se diversifikimi është një koncept që nuk mund të përcaktohet qartë. Njerëz të ndryshëm nënkuptojnë procese të ndryshme me të, pra pikë e rëndësishmeështë aftësia për të njohur dhe interpretuar këtë koncept në lidhje me rrethanat e dikujt. Sidoqoftë, është e mundur të jepet një përkufizim mjaft i përgjithshëm dhe i gjerë i diversifikimit, por me disa komente. Kjo do të sigurojë një bazë për analiza të mëtejshme. Dihet mirë se nga pikëpamja ekonomike, diversifikimi (nga latinishtja diversus - i ndryshëm dhe i fytyrës - për të bërë) është zhvillimi i njëkohshëm i disa ose i shumë, jo të ndërlidhura. llojet teknologjike prodhimi dhe (ose) shërbimi, zgjerimi i gamës së artikujve tregtarë të prodhuar dhe (ose) shërbimeve.

Diversifikimi u lejon firmave të "qëndrojnë në këmbë" në kushte të vështira ekonomike. kushtet e tregut për shkak të emetimi i letrave me vlerë një gamë e gjerë produktesh dhe shërbimesh: humbjet nga artikujt e tregtisë jofitimprurëse (përkohësisht, veçanërisht për ato të reja) kompensohen nga fitimet nga llojet e tjera të produkteve. Diversifikimi është: së pari, depërtimi i firmave në industri që nuk kanë një lidhje të drejtpërdrejtë prodhuese apo varësi funksionale nga industria kryesore e veprimtarisë së tyre.

Së dyti - në një kuptim të gjerë - përhapja e aktivitetit ekonomik në zona të reja (zgjerimi i gamës së produkteve, llojet e shërbimeve të ofruara, etj.). Diversifikimi i aktivitetit të prodhimit dhe biznesit, duke qenë një mjet për eliminimin e çekuilibrave në riprodhimin dhe rishpërndarjen e burimeve, zakonisht ndjek qëllime të ndryshme dhe përcakton drejtimet për ristrukturimin e korporatave dhe ekonomisë në tërësi.

Ky proces ka të bëjë, para së gjithash, me kalimin në teknologji (zhvillime), tregje dhe industri të reja me të cilat ndërmarrja më parë nuk kishte lidhje; përveç kësaj, vetë produktet (shërbimet) e ndërmarrjes duhet të jenë gjithashtu krejtësisht të reja dhe, për më tepër, gjithmonë nevojiten ato të reja financiare.

Diversifikimi shoqërohet me shumëllojshmërinë e aplikimeve të produkteve të prodhuara nga kompania, dhe e bën efikasitetin e kompanisë në tërësi të pavarur nga cikli i jetës së një produkti individual, duke zgjidhur jo aq problemin e mbijetesës së kompanisë sesa duke siguruar rritje të qëndrueshme progresive. . Nëse produktet e një kompanie kanë një aplikim shumë të ngushtë, atëherë ajo është e specializuar; nëse ata gjejnë një shumëllojshmëri përdorimesh, atëherë ajo është e larmishme.

Kompanitë e larmishme ndryshojnë në varësi të klasifikimit të gamës së produkteve të tyre në lidhje me teknologjitë e përdorura dhe veçoritë e marketingut.

Klasifikimi i dhënë zbatohet vetëm për produktet ose shërbimet e lëshuara aktualisht dhe nuk ndikon në ndryshimet në produkt ose shërbim. Në kushtet e tregut, klasifikimi i një ndërmarrje si një lloj ose një tjetër është absolut për momentin dhe relativisht në afat të gjatë, pasi me kalimin e kohës një ndërmarrje e specializuar mund të shndërrohet në një të larmishme dhe anasjelltas.

Aktiviteti ideal i çdo kompanie, siç dihet, është parandalimi i dështimeve dhe humbjeve të mundshme në produktivitet, të cilat mund të merren nga parashikimet e ndryshme të kompanisë në lidhje me këta tregues të veçantë. Nevoja për diversifikim mund të identifikohet duke krahasuar nivelet e dëshiruara dhe të mundshme të produktivitetit dhe nivelin që është arritur si rezultat i aktiviteteve të kompanisë. Për kompanitë më pak të suksesshme që nuk planifikojnë (ose nuk munden) të planifikojnë për të ardhmen, shenja e parë e një boshllëku të tillë produktiviteti është shpesh një libër porosie në tkurrje ose kapacitet i papunë.

Në çdo rast individual linjë e tërë arsyet për diversifikimin mund të luajnë një rol të rëndësishëm, por ndikimi më i dobët i arsyeve të tjera mund të çojë në një zgjidhje tjetër të problemit. I. Ansoff beson se arsyeja kryesore është mosrespektimi i nivelit të kërkuar të produktivitetit dhe efikasitetit.

Të gjitha arsyet e diversifikimit shkaktohen nga një gjë - rritja e efikasitetit të ndërmarrjes jo vetëm për momentin ose në të ardhmen e afërt, por edhe për një afat të gjatë.

Ekziston një kriter diversifikimi. Vendosja e një kriteri të tillë rekomandohet vetëm për një ndërmarrje që është vërtet e interesuar për diversifikimin e saj. Kjo "mbulesë" e parë thelbësore është e paçmueshme, pasi parandalon gabime të ndryshme dhe, përveç kësaj, mund të shërbejë si një program sigurie dhe kontrolli të mirë.

Procesi i zhvillimit të një plani vlerësimi dhe diversifikimi kërkon kohë, përpjekje dhe shqyrtim të kujdesshëm. Një përfundim që është bërë në një mbrëmje nuk mund të përdoret si bazë për hulumtimin e tregut, kërkimin teknik të proceseve dhe produkteve, analiza financiare, edhe çdo takim dhe shërbimet e ekspertëve të jashtëm për të dhënë çdo informacion. Në të vërtetë, është e nevojshme vetëm si bazë për të vendosur që në fillim nëse ky problem duhet trajtuar seriozisht apo jo. Një vlerësim mund të tregojë se e gjithë kjo është vërtet e mirë, por jo për këtë kompani.

Llojet e diversifikimit të prodhimit

Lidhja ndërmjet gjendjen financiare korporatat dhe diversifikimi i aktiviteteve është mjaft i thjeshtë, pasi i pari përcakton drejtimet dhe efektivitetin e të dytit. Kështu, zonat e diversifikimit karakteristike të fazave fillestare të zhvillimit bazoheshin në një bazë objektive - përdorimi alternativ i mbetjeve, objektet e prodhimit, rrjetet tregtare dhe tregtare dhe ishin të lidhura ngushtë me aftësitë financiare të prodhimit tradicional.

Dallimi midis fazave të diversifikimit në vijim ishte zvogëlimi i rolit të prodhimit kryesor, ai nuk u kufizua në zgjerimin në industritë e veta ose të lidhura me to dhe u shoqërua me një ndarje të plotë të interesave financiare nga interesat e prodhimit. Ndërsa zhvillohet, si korporatat, dhe vetë diversifikimit, qëllimet e nxjerrjes së fitimit u arritën duke zgjeruar mundësitë për migrimin e burimeve përtej kufijve të industrisë, rajonit dhe ekonomisë kombëtare. Prandaj, dy drejtimet në zhvillimin e veprimtarisë sipërmarrëse mund të shpjegohen lehtësisht me evolucionin e procesit nga diversifikimi i lidhur në të palidhur ose "autonom".

Përkufizimi klasik, i dhënë në të vogla fjalor shpjegues fjalë të huaja: "Një shoqëri mbajtëse (zotërues kompanie) është një shoqëri që zotëron një aksion kontrollues në çdo ndërmarrje tjetër me qëllim të kontrollit dhe menaxhimit të aktiviteteve të tyre." Ai zbulon thelbin e të kuptuarit klasik të një zotërimi (nga pikëpamja ekonomike) - ka aksionarë që zotërojnë aksione, të cilët ose menaxhojnë vetë strukturën mbajtëse, ose ia besojnë menaxhimin e biznesit të përgjithshëm një kompanie administruese.

Horizontale pronat - bashkimi i ndërmarrjeve biznese homogjene (kompani energjetike, shitje, telekomunikacion, etj.). Ato janë në fakt struktura dege të menaxhuara nga shoqëria mëmë.

Vertikale pronat- integrimi në një zinxhir prodhimi (nxjerrja e lëndëve të para, përpunimi, lirim produktet e konsumit, shitjet). Shembuj: trustet e përfshira në përpunimin e produkteve bujqësore, metaleve dhe rafinimit të naftës.

Pronat e përziera janë më së shumti shembull kompleks. Këtu përfshihen struktura që nuk janë të lidhura drejtpërdrejt as nga marrëdhëniet tregtare, as nga ato të prodhimit, siç janë, për shembull, bankat ruse që investojnë fonde në disa ndërmarrje. Detyra e tyre kryesore është të investojnë fondet diku dhe më pas t'i tërheqin ato me fitim në kohën e duhur. Në thelb, këto janë projekte investimi.

Diversifikimi është

Sa i përket llojeve të pronave, është e nevojshme të sqarohen disa koncepte. Klasifikimi mund të ndryshohet paksa:

Pronat e larmishme (të përziera) - një kombinim i ndërmarrjeve të bizneseve të palidhura. (Një shembull tipik është kur bankat blejnë aksione të ndërmarrjeve të ndryshme)

Pronat e shitjes (horizontale). Gjëja me të vërtetë e rëndësishme për ta është e njëjta: një sistem furnizuesit dhe shumë qeliza shitjeje. Nëse ka shumë qeliza, atëherë nevojitet një standard për të krijuar një pikë të re shitjeje (dhe automatizimi duhet ta mbështesë atë). Nga pikëpamja logjistike, specifika e njësisë është se marrësi është i shpërndarë. Në magazinat e qelizave të shitjes ka gjithmonë mbetje dhe detyra është rishpërndarja e tyre. Një politikë e unifikuar për një lloj specifik produkti është e mundur (e zbatuar në formën e zbritjeve, dhuratave për klientët, etj.). Në këtë rast, centralizimi i menaxhimit luan një rol të rëndësishëm në zhvillimin e një të përbashkët politikanët likuidimi i mbetjeve.

Nëse një pronësi dëshiron të konsolidojë gjithçka në mënyrë korrekte (përsa i përket taksave dhe kontabilitetit të menaxhimit), atëherë duhet të ketë standard i vetëm për rrjedhën e dokumenteve. Kjo do të lejojë, në veçanti, kryerjen e një kërkimi të unifikuar të marketingut drejtpërdrejt në procesin e shitjes. (Rezultatet veçanërisht interesante merren pikërisht kur ka shumë pika shitjeje. Është e mundur të identifikohet varësia e kërkesës nga rajoni, vendndodhja dhe preferencat specifike kombëtare) Me përdorimin e duhur të këtij marketingu të përmbledhur informacionështë e mundur të shmangen mbetjet dhe stoqet jolikuide në magazina. Kjo është shumë e rëndësishme për pronat tregtare. Kështu, avantazhet e një rrjeti të unifikuar furnizimi dhe shitjeje janë se bëhet e mundur, së pari, blerja e një produkti nga furnitorët në më shumë cmime te uleta(zbritje totale), së dyti, për të kryer një shitje dhe marketing të unifikuar politikë dhe së treti, rishpërndani në mënyrë fleksibël dhe shpejt bilancet në magazina, duke parandaluar formimin e stokut jolikuid (kursimet e kostos).

Pronat e tipit koncern. Ato karakterizohen nga një zinxhir procesesh përpunimi që i bashkon nga lëndët e para deri te produkti i përfunduar. Ky rast ka karakteristikat e veta:

Ndërmarrjet i transferojnë të tyret njëra-tjetrës me koston fillestare (nuk ka kuptim të përfitojnë nga njëra-tjetra);

Është e nevojshme të sigurohet menaxhimi i cilësisë nga fundi në fund në të gjithë zinxhirin (deri në zbatimin e ISO 9000);

Të gjitha kompanitë shqetësim duhet të jetë i balancuar për sa i përket nivelit të pajisjeve proceset e prodhimit, kualifikimet e personelit etj.

Kjo do të thotë, një nga mënyrat më të zakonshme për të bashkuar ndërmarrjet në shoqata të larmishme korporative është organizimi i një kompanie mbajtëse. Zbatimi i kësaj skeme bën të mundur zgjidhjen e qartë të të gjitha problemeve në strukturën e pronësisë dhe sistemin e marrëdhënieve në hierarkinë e korporatës.

Kështu, përgjigja më e përshtatshme ndaj globalizimit ekonomik është diversifikimi i biznesit dhe krijimi i trusteve të larmishme të korporatave.

Qëllimi kryesor i diversifikimit është zakonisht të sigurojë mbijetesën e organizatës, të forcojë konkurrencën e saj dhe të rrisë rentabilitetin. Çdo kompani tregtare përpiqet të qëndrojë në këmbë dhe në përputhje me rrethanat kërkon se si ta arrijë këtë. Është diversifikimi dhe kërkimi i fushave të reja të aktivitetit efektiv që i lejon kompanisë të përshpejtojë zhvillimin e saj dhe të marrë shtesë. të ardhura dhe fitoni avantazhe të reja konkurruese.

Përgjithësisht pranohet se diversifikimi i një kompanie - qoftë zgjerimi i fushës së veprimtarisë së saj duke hapur objekte të reja prodhimi apo blerjen e filialeve të profileve të ndryshme nga kompania - është një fenomen me dy tehe. Dhe në çdo rast specifik, menaxhmenti, kur zgjedh drejtimet për zhvillim, duhet të marrë parasysh pasojat pozitive dhe negative.

Ekzistojnë dy lloje kryesore të diversifikimit - të lidhura dhe të palidhura.

Diversifikimi i lidhur është një fushë e re e aktiviteteve të një kompanie që lidhet me fushat ekzistuese të biznesit (për shembull, prodhimi, marketingu, furnizimet ose teknologjia). Ekziston një mendim se diversifikimi i lidhur është i preferueshëm sesa diversifikimi i palidhur, sepse kompania operon në një mjedis më të njohur dhe merr më pak rrezik. Nëse aftësitë dhe teknologjitë e grumbulluara nuk mund të transferohen në një njësi tjetër strukturore dhe nuk ka aq shumë mundësi për rritje dhe zhvillim, mund të ketë kuptim të ndërmerrni rreziqe dhe kompania duhet të përdorë diversifikimin e palidhur.

Diversifikimi i palidhur shprehet në kalimin e një firme në një zonë të ndryshme nga biznesi i saj ekzistues, në teknologjitë e reja (zhvillimet) dhe nevojat e tregut. Ajo ka për qëllim marrjen e fitimeve më të mëdha dhe minimizimin e rreziqeve të biznesit. Me ndihmën e kësaj strategjie, firmat e specializuara kthehen në komplekse konglomerate të larmishme, përbërësit e të cilëve nuk kanë lidhje funksionale me njëri-tjetrin. Diversifikimi i palidhur është më i vështirë sesa diversifikimi i lidhur.

Ndërsa një organizatë hyn në një fushë konkurruese të panjohur më parë, ajo duhet të zotërojë teknologjitë e reja (zhvillimet), format, metodat e organizimit të punës dhe shumë të tjera që ajo nuk i kishte hasur më parë. Kjo është arsyeja pse rreziku këtu është shumë më i lartë. Një shembull i një diversifikimi të tillë është e gjithë hapësira post-sovjetike. Në kohën e perestrojkës dhe kooperativave, shumë banorë të vendit merreshin me prodhimin e veshjeve, produkteve të përditshme dhe njëkohësisht merreshin me furnizimin e produkteve dhe mallrave nga jashtë. Në këtë drejtim, mund të konsiderohet e mundur të pohohet se pothuajse e gjithë popullsia e hapësirës post-sovjetike, në një masë më të madhe ose më të vogël, ka përjetuar kënaqësitë dhe ngarkesat e diversifikimit të palidhur.

Në praktikë, përdoren gjerësisht si diversifikimi në shkallë të gjerë, i lidhur ose i palidhur, ashtu edhe mikrodiversifikimi eksperimental lokal. Kjo e fundit zbatohet në formën e futjes së elementeve individuale të diversifikimit në shkallë të gjerë, të cilat më vonë mund të formohen në një njësi të pavarur prodhuese. Është një eksperiment lokal, i vogël që mund të lindë më pas një prodhim të ri në shkallë të gjerë.

Por duhet pasur parasysh se diversifikimi është një proces shumë punë intensiv dhe kompleks që mund të sjellë jo vetëm dividentë, por edhe probleme dhe humbje.

Shumica e kompanive i drejtohen diversifikimit kur krijojnë burime financiare përtej atyre të nevojshme për të mbajtur një avantazh konkurrues në fushat e tyre origjinale të biznesit.

Diversifikimi mund të kryhet në mënyrat e mëposhtme:

Qëllimet:

Stabiliteti ekonomik dhe qëndrueshmëria financiare;

Fitimi;

Konkurrueshmëria.

Të gjitha këto motive mund të ekzistojnë veçmas, por ato gjithashtu mund të kombinohen me njëra-tjetrën - kjo varet nga rrethanat specifike në secilën kompani, prandaj zgjedhja e formës së diversifikimit duhet të arsyetohet mirë dhe të planifikohet me kujdes në përputhje me këto rrethana.

Në përgjithësi, ekzistojnë tre lloje të mundësive të diversifikimit.

Çdo produkt i ofruar nga një kompani duhet të përbëhet nga komponentë funksionalë, pjesë dhe materiale bazë, të cilat më pas do të formojnë një tërësi të vetme. Zakonisht është në dobi të prodhuesit që të blejë një pjesë të madhe të këtyre materialeve nga furnitorë të jashtëm. Një nga mënyrat e njohura të diversifikimit është diversifikimi vertikal, i cili karakterizohet nga zgjerimi dhe degëzimi i përbërësve, pjesëve dhe materialeve. Ndoshta shembulli më i mrekullueshëm i diversifikimit vertikal është perandoria e Fordit gjatë kohës së vetë Henri Fordit. Në pamje të parë, diversifikimi vertikal mund të duket i papajtueshëm me përkufizimin tonë të strategjisë së diversifikimit. Megjithatë, misionet përkatëse që duhet të përmbushin këta përbërës, pjesë dhe materiale janë dukshëm të ndryshme nga misioni i të gjithë produktit përfundimtar. Për më tepër, teknologjia për zhvillimin dhe prodhimin e këtyre pjesëve dhe materialeve gjithashtu ka të ngjarë të ndryshojë ndjeshëm nga teknologjia për prodhimin e produktit përfundimtar. Kështu, diversifikimi vertikal nënkupton edhe blerjen e misioneve të reja dhe futjen e produkteve të reja në prodhim.

Një tjetër opsion i mundshëm është diversifikimi horizontal. Mund të karakterizohet si futja e produkteve të reja kur ato nuk përshtaten në asnjë mënyrë me gamën ekzistuese të produkteve dhe fitojnë misione që janë në përputhje me njohuritë e kompanisë dhe përvojën e saj në teknologji, financa dhe marketing.

Është gjithashtu e mundur, nëpërmjet diversifikimit anësor, të zgjerohet përtej industrisë në të cilën kompania operon. Nëse diversifikimi vertikal dhe horizontal janë, në fakt, frenues (në kuptimin që kufizojnë sferën e interesave), atëherë diversifikimi anësor, përkundrazi, kontribuon në zgjerimin e tij. Duke vepruar kështu, kompania deklaron synimin e saj për të ndryshuar strukturën e saj ekzistuese të tregut.

Cilin nga opsionet e mëposhtme të diversifikimit duhet të zgjedhë një kompani? Një pjesë e kësaj zgjedhjeje do të varet nga arsyet e diversifikimit të kompanisë. Për shembull, me duke marrë parasysh tendencat e industrisë, ka hapa që një linjë ajrore mund të ndërmarrë për të arritur qëllimet afatgjata të adoptimit përmes diversifikimit:

Drejtimi promovon përparimin teknologjik të llojit ekzistues të prodhimit;

Diversifikimi rrit mbulimin e segmenteve të tregut ushtarak;

Drejtimi gjithashtu rritet për qind shitjet komerciale në programin e përgjithshëm të shitjeve;

Lëvizja stabilizon shitjet e produkteve në rast të një rënieje ekonomike;

Lëvizja gjithashtu ndihmon në zgjerimin e bazës teknologjike të kompanisë.

Disa nga këto qëllime të diversifikimit lidhen me karakteristikat e produktit dhe disa lidhen me misionet e produktit. Secili synim është projektuar për të përmirësuar një aspekt të ekuilibrit midis strategjisë së përgjithshme produkt-treg dhe mjedisi. Qëllimet specifike të vendosura për situata të caktuara specifike mund të grupohen në tre kategori kryesore: objektivat e rritjes, të cilat duhet të ndihmojnë në rregullimin e ekuilibrit në kushtet e tendencave të favorshme; objektivat e stabilizimit të krijuara për të mbrojtur nga tendencat e pafavorshme dhe ngjarjet e parashikueshme, objektivat e fleksibilitetit - të gjitha për të forcuar pozicionin e kompanisë në rast të ngjarjeve të paparashikueshme. Një drejtim diversifikimi i nevojshëm për një qëllim mund të jetë krejtësisht i papërshtatshëm për një tjetër.

Qëllimet e diversifikimit të prodhimit varen drejtpërdrejt nga gjendja financiare dhe aftësitë prodhuese të korporatës.

Problemet e diversifikimit të ndërmarrjeve

Vlerësimi dhe planifikimi për diversifikimin kërkon kohë, përpjekje dhe konsideratë të kujdesshme. Një analizë e plotë e ndërmarrjes është e nevojshme për të përcaktuar që në fillim nëse ndërmarrja duhet të diversifikohet apo jo. Diversifikimi është një proces shumë i vështirë dhe kompleks që mund të çojë jo vetëm në dividentë, por edhe në probleme dhe humbje.

Diversifikimi i prodhimit zakonisht karakterizohet nga një kalim në teknologji (zhvillime), tregje dhe industri të reja, përveç kësaj, vetë produktet (shërbimet) e ndërmarrjes janë plotësisht të reja, kështu që rreziku është shumë i lartë.

Diversifikimi varet nga gjendja financiare e kompanisë. Pra, kompanitë e dobëta ose të reja nuk ka gjasa të jenë në gjendje të pushtojnë tregje të reja ose të hyjnë në arenën ndërkombëtare. Gjithashtu, produkti i ri i ndërmarrjes duhet të jetë konkurrues. Diversifikimi kërkon investime të konsiderueshme financiare.

80% e kohës së shpenzuar sjell vetëm 20% të rezultateve. Bazuar në këtë, para zbatimit, është e nevojshme të analizohen llojet më të favorshme të diversifikimit të mundshëm, të cilat premtojnë të sjellin të ardhura maksimale me kosto minimale kohore, materiale dhe njerëzore.

Nga sa më sipër mund të konkludojmë se duhet të mendoni vazhdimisht për diversifikimin. Në çdo moment, si gjendja e tregut ashtu edhe ajo politike mund të ndryshojnë: futja ose anulimi i licencimit; vendosja ose rritja e taksave doganore; duke vendosur ndalime për prodhimin e produkteve të caktuara. E gjithë kjo do të sjellë kompleksitetin e shtuar të shitjeve, rritjen e konkurrencës dhe nevojën për të ndaluar një ose një lloj tjetër aktiviteti.

Prandaj, kur filloni prodhimin, duhet të mendoni menjëherë për opsionet e reja të punës, llojet e mallrave, etj. Deri më tani, në praktikë, gjithçka po ndodh pikërisht e kundërta. Aktivitetet aktuale shpesh nuk lejojnë biznesmenët planifikoni fusha të tjera të punës. Si rezultat, kur ndërmarrjet përballen me një rënie të mprehtë të shitjeve, masa e vetme tradicionale është zvogëlimi i numrit të punonjësve, të cilët kanë shpenzuar vite dhe vite trajnime.

Diversifikimi i rreziqeve tregtare

Shpesh, kur krijojnë strategji tregtare, tregtarët po ndjekin përfitimin maksimal të sistemit. Megjithatë, është më e rëndësishme të mos rritet rentabiliteti i pritur, por të zvogëlohet rreziku i mundshëm, i cili shprehet në tërheqjen maksimale të lejueshme.

E thjeshtë por relativisht mënyrë e besueshme vlerësimi i efektivitetit të një strategjie tregtare - përcaktoni raportin e përfitimit me tërheqjen maksimale të sistemit gjatë periudhës në studim, i ashtuquajturi faktor i rimëkëmbjes. Për shembull, nëse rentabiliteti sistemi është 45% në vit, dhe tërheqja maksimale ishte 15%, faktori i rikuperimit do të jetë i barabartë me 3.

Nëse krahasojmë dy sisteme me vlera të ndryshme përfitimi dhe tërheqjeje, atëherë sistemi me një faktor më të lartë rikuperimi do të jetë më i mirë. Një sistem që jep 30% në vit me një tërheqje prej 5% do të jetë më i mirë se një sistem me 100% në vit dhe një tërheqje prej 40%. ju mund të rregulloni lehtësisht vlerën e kërkuar duke përdorur huadhënien margjinale, por pjesa e rrezikut në përfitimin e sistemit nuk mund të ndryshohet; Duke rritur , ne përkatësisht rrisim rrezikun.

Megjithatë, ju mund të zvogëloni rrezikun e portofolit tuaj të përgjithshëm nëse përdorni diversifikimin, domethënë, tregtoni jo vetëm një strategji individuale, por një grup të tërë, duke ndarë kapitalin midis sistemeve. Në këtë rast, tërheqja e çdo sistemi individual nuk korrespondon domosdoshmërisht me tërheqjen e të gjitha sistemeve të tjera në grup, prandaj, në rast i përgjithshëm ne mund të presim një tërheqje më të vogël maksimale kumulative, ndërkohë që në të njëjtën kohë përfitueshmëria e sistemeve do të jetë vetëm mesatarisht. Nëse sistemet janë mjaftueshëm të pavarur nga njëri-tjetri (përdoren strategji të ndryshme tregtare, tregtohen instrumente të ndryshme), atëherë një rënie në kapitalin e vet në njërin prej sistemeve ka shumë të ngjarë të kompensohet nga një rritje e kapitalit në ndonjë sistem tjetër. Sa më të pavarura të jenë strategjitë dhe instrumentet e tregtimit, aq më shumë rreziku i përgjithshëm gërryhet.

Mund të ketë edhe situata kur ka kuptim të shtoni një strategji që është padyshim joprofitabile në portofol. Megjithëse kthimi i përgjithshëm i portofolit do të ulet pak, mund të ndodhë që rreziku të ulet edhe më shumë dhe performanca e përgjithshme e portofolit të rritet.

Teorikisht, nëse shtoni gjithnjë e më shumë strategji dhe instrumente në portofolin tuaj, mund të merrni sa më pak rrezik sa të doni dhe, në përputhje me rrethanat, sa më shumë efikasitet të dëshironi. Megjithatë, në praktikë, një synim i tillë do të hasë në mënyrë të pashmangshme probleme korrelacionet ndërmjet strategjive dhe mjeteve të ndryshme.

Drejtimet kryesore të diversifikimit të mundshëm janë si më poshtë:

Diversifikimi nga strategjitë tregtare;

Diversifikimi sipas parametrave të strategjive të tregtimit;

Diversifikimi sipas instrumenteve të tregtimit;

Diversifikimi sipas tregut.

Diversifikimi nga strategjitë tregtare

Çdo strategji tregtare bazohet në disa veti të përgjithshme të tregut ose instrumentit që tregtohet, të cilat mund të përdoren për të bërë një fitim. Për shembull, aftësia e tregut për të formuar tendenca ose aftësia e çmimeve për të vazhduar lëvizjen pasi kapërcejnë një nivel të fortë rezistence.

Diversifikimi është

Nëse ka disa sisteme të bazuara në konsiderata thelbësisht të ndryshme, atëherë diversifikimi i kapitalit ndërmjet këtyre sistemeve mund të sigurojë një reduktim të ndjeshëm të rrezikut. Në fund të fundit, në thelbin e tyre të brendshëm, sistemet mund të ndryshojnë shumë nga njëri-tjetri aq sa duan, dhe mund të lidhen dobët me njëri-tjetrin. Nëse, për shembull, sistemet dhe sistemet e ndjekjes së trendit në ndarjet e niveleve janë disi të ngjashme me njëri-tjetrin dhe shpesh japin barazi të ngjashme, atëherë sistemet e ndjekjes së trendit dhe të kundërtrendit, përkundrazi, do të tregojnë madje korrelacion negativ. Aty ku sistemi i ndjekjes së trendit është i prerë, sistemi i kundërtrendit do të tregojë , dhe në përputhje me rrethanat, rreziku i përgjithshëm i portofolit do të ulet ndjeshëm.

Diversifikimi i këtij lloji, teorikisht, nuk ka kufizime në thellësi dhe varet vetëm nga aftësitë krijuese të tregtarit për të krijuar sisteme. Prandaj, është e rëndësishme që vazhdimisht të vazhdoni të kërkoni për strategji të reja tregtare, pasi në këtë drejtim qëndron rruga më e besueshme për rritjen e efikasitetit dhe përfitimit të tregtimit.

Diversifikimi sipas parametrave të strategjive tregtare

Le të marrim një strategji të thjeshtë të ndjekjes së trendit bazuar në një ndarje të një kanali çmimesh. Parametri kryesor dhe i vetëm i tij është numri i shufrave me të cilat llogariten çmimet maksimale dhe minimale. Nëse maksimumi përditësohet, ne e konsiderojmë këtë një sinjal për fillimin e një tendence dhe blejmë. Ne e mbajmë pozicionin derisa të përditësohet minimumi, të cilin e konsiderojmë fillimin e një tendence rënëse dhe e kthejmë pozicionin në short.

Diversifikimi është

Kjo strategji e thjeshtë jep rezultate të mira për instrumentet e prirur ndaj lëvizjeve të trendit. Le të themi, për shembull, se kjo strategji jep rezultate të kënaqshme në diapazonin e ndryshimeve të parametrave nga 10 në 100 bare. Në mënyrë tipike, tregtarët kufizohen në përcaktimin e parametrit në të cilin strategjia shfaqet në mënyrë më efektive dhe fillojnë të tregtojnë një sistem të veçantë me këtë parametër. Megjithatë, nëse ndani kapitalin tuaj dhe njëkohësisht tregtoni të njëjtën strategji, por me parametra të ndryshëm, mund të merrni rezultate më të qëndrueshme.

Për shembull, nëse merrni tre sisteme, me një gjatësi kanali prej 10, 30 dhe 100 bare, sisteme të ndryshme do të përpunojnë tendenca të madhësive të ndryshme. Një sistem me një kanal të gjatë do të jetë i mirë në marrjen e tendencave të gjata, duke i lënë ato të voglat pa vëmendje. Një sistem kanalesh të shkurtra do të funksionojë mirë me tendencat e shkurtra. Si rezultat, tregu paqëndrueshmëria do të përpunohet në mënyrë më efikase, kapitali i të tre sistemeve do të jetë i ndryshëm, që do të thotë se rreziku i një portofoli të tillë të diversifikuar do të jetë më i ulët.

Përveç kësaj, duke kufizuar tregtimin në një strategji të vetme me parametra specifikë, ne rrisim rrezikun që ai të dështojë thjesht sepse lëvizjet e tregut janë zhvilluar në një mënyrë fatkeqe për këtë sistem. Duke diversifikuar kapitalin sipas parametrave të ndryshëm, ju mund të prisni rezultate afër një efektiviteti mesatar të caktuar të strategjisë, pa rrezikun që të përballeni me një kombinim të pasuksesshëm të rrethanave specifike të tregut.

Nëse për ndonjë arsye sistemi është i lidhur rreptësisht me numrin e shiritave dhe nuk mund të gjeni një parametër që mund të ndryshohet, mund të provoni të ndryshoni kornizën kohore.

Si rregull, një strategji e suksesshme ju lejon të ndërtoni sisteme fitimprurëse në një gamë mjaft të gjerë parametrash, të cilat, megjithatë, janë të kufizuara. Meqenëse transaksionet nuk janë të lira dhe kanë çmimin e tyre (komision ndërmjetësi, rrëshqitje, përhapje), nuk është fitimprurëse të kapni luhatje të vogla të tregut, pasi fitimi i pritur bëhet në përpjesëtim me çmimin e transaksionit. Nga ana tjetër, luhatjet tepër të gjata të tregut nuk ka gjasa të interesojnë lojtarët afatshkurtër.

Rezulton se diversifikimi sipas parametrave ka kufirin e vet të efektivitetit, pasi diapazoni i kufizuar i parametrave nënkupton lëvizje të kufizuara të tregut nga të cilat një strategji e caktuar mund të sjellë fitim. Dhe ky efikasitet do të jetë më i lartë, aq më mirë ideja që qëndron në themel të strategjisë së tregtimit korrespondon me sjelljen e tregut.

Diversifikimi sipas instrumenteve të tregtimit

Është logjike të pritet që çmimet e instrumenteve të ndryshme të lëvizin ndryshe. Çmimi i aksioneve ndikohet fuqishëm nga lajmet e brendshme të korporatës dhe ndryshimet në situatën rreth kompanisë. Natyrisht, secila kompani ka situatën e saj, dhe ajo zhvillohet në një mënyrë të veçantë. Prandaj, duket mjaft e arsyeshme të ndahet kapitali dhe të tregtohen strategjitë e disponueshme në arsenalin e tregtarit në instrumente të ndryshme.

Nga ana tjetër, ekziston një sfond i përgjithshëm ekonomik që bën që aksionet e ndryshme në të njëjtin treg të lëvizin pak a shumë në unison. Ngjarjet dhe tendencat në një ekonomi të caktuar ndikojnë në ndjenjën në një mënyrë të ngjashme. lojtarët Dhe investitorët.

Për të kuptuar këto rreziqe dhe për të mësuar se si të mbrohemi kundër tyre, le të shohim llojet kryesore të diversifikimit.

Diversifikimi instrumental

Ky është lloji më i zakonshëm i mbrojtjes së investimeve dhe sigurimit të rrezikut. Në fakt, kjo është pikërisht ajo që ju dhe unë jemi mësuar të kuptojmë me vetë "diversifikimin". Me pak fjalë, kjo nënkupton nevojën për të pasur investime jo në një aktiv, por në disa instrumente të ndryshme. Dhe sa më të rrezikshme të jenë aktivet, aq më e vogël e portofolit duhet t'u besoni atyre. Për shembull, nëse një portofol përmban disa llogari PAMM dhe tregtarë privatë, ai mund të konsiderohet i larmishëm instrumentalisht.

Rreziku nga i cili mbron një masë e tillë është një rënie e pjesshme (ose edhe e plotë) e çmimit të një (ose disa) aseteve. Tashmë kemi parë përfitimet e diversifikimit instrumental gjatë amortizimit të një aktivi siç është një investim në Devlani. Në atë kohë, unë tashmë i kisha kuptuar plotësisht rreziqet e qenësishme këtë instrument, dhe mbajti vetëm rreth 10% të portofolit në të. Si rezultat, pavarësisht nga fakti se lokale ime depozitim ka rënë në një shifër të varfër, nuk kam humbur asgjë përveç fitimit tim gjatë muajve të fundit, i cili meqë ra fjala tani është rikuperuar plotësisht (dhe nuk më duhet të pres që llogaria e kompensimit të mbyllet, si disa njerëz). Kjo ndodhi sepse aktivet e tjera në portofolin tim vazhduan të performojnë dhe të gjenerojnë fitime.

Por mjaft për të dukshmen - le të kthehemi tek ajo që me të vërtetë pak njerëz mendojnë.

Diversifikimi i monedhës

Tashmë më interesante. Meqenëse ju dhe unë kryesisht merremi me investime në tregun ndërkombëtar Forex - tregun ndërkombëtar të monedhës Forex pa recetë, ne e dimë që kurset e këmbimit të vendeve të ndryshme janë të paqëndrueshme dhe janë në fluks të vazhdueshëm. Kjo për faktin se kurset e këmbimit Shtetet dhe blloqet kryesore prej kohësh nuk janë më të lidhura me rezervat e arit, madje as me PBB-në ose bilancin e tregtisë së jashtme të një vendi të caktuar, por janë në të ashtuquajturën "lundrues të lirë" - normat e tyre përcaktohen nga mekanizmat e tregut, kërkesa dhe propozim për një monedhë ose një tjetër. Ky, në fakt, është thelbi i tregut valutor.

Ne e dimë gjithashtu se kuotat kryesore të monedhës me të cilat kryhen shumica e transaksioneve në Forex janë normat dollar amerikan: USD/CHF, GBPUSD, EURUSD, USDJPY, e kështu me radhë. Transaksionet që përfshijnë dollarë amerikanë, ka shumë më tepër në tregun Forex se çdo tjetër - si në vëllim ashtu edhe në sasi. Prandaj, tregtarët hapin shumicën e llogarive tregtare në këtë monedhë - megjithëse ndërmjetësit, si rregull, ofrojnë një zgjedhje nga të dyja, dhe ndonjëherë edhe më ekzotike monedhave- një paund, për shembull, apo edhe ari.

Tani le të imagjinojmë se kemi investuar në 10 llogari të menaxhuara, dhe të gjitha ato janë të shprehura në dollarë amerikanë. Dhe befas, duke u zgjuar një mëngjes, dëgjojmë këtë lajm: SHBA shpallur teknike default mbi detyrimet e saj borxhi - obligacione me maturime të ndryshme, letra me vlerë të thesarit, etj. A ju duket e pamundur kjo tani? Kuptoni. Dhe mbani mend korrikun e këtij viti (2011) - madhësinë borxhi i jashtëm SHBA Edhe ekonomistët seriozë u alarmuan seriozisht dhe republikanët dhe demokratët nuk mund të bien dakord për rritjen e tavanit të pranueshëm të borxhit dhe bankat e mëdha shtetërore (për shembull, Kina) filluan të heqin qafe ngadalë detyrimet e dyshimta të borxhit të SHBA. Edhe thashethemet për ngjarje të tilla kanë një ndikim të fuqishëm në kurset e këmbimit, për të mos përmendur faktin se ngjarja kishte të gjitha mundësitë për të ndodhur. Dhe çfarë mendoni - madhësia e borxhit kombëtar të SHBA-së është ulur që atëherë? Pavarësisht se si është. Problemi u fsheh, por nuk u zgjidh. Çfarë po ndodh në këtë kohë në Eurozonë? Edhe ata që nuk janë të interesuar për Forex dhe politikën, kanë dëgjuar për problemet e borxhit të Greqisë dhe vendeve të tjera PIIGS që mund të fundosin të gjithë Eurotitanic, dhe kryesisht monedhën e përbashkët euro. Si dhe paaftësia e qeverisë dhe qarqeve financiare me ndikim Euro Union koordinojnë veprimet e tyre për zgjidhjen e shpejtë të këtyre problemeve.

Por le të kthehemi në situatën tonë hipotetike. Siç doli, portofoli ynë "i mirë-diversifikuar" prej 10 PAMM u zhvlerësua gjithsesi - pavarësisht diversifikimit instrumental në dukje kompetent... Jo, sigurisht, numrat në bilancin tonë, në dollarë amerikanë, mbetën të njëjtë. Por vlera e këtyre dollarëve ishte e barabartë me zero ose më shumë, që do të thotë se ne mbetëm ende pa asgjë.

Zgjidhje? Diversifikimi i monedhës përfshin krijimin e aseteve në të ndryshme monedhave- në këtë mënyrë do të jeni më pak të varur nga luhatjet e tyre, ose nga rreziku i një rënieje katastrofike të një monedhe të caktuar. Edhe nëse i ndani pasuritë tuaja në mënyrë të barabartë ndërmjet dollar Dhe euro, Do të jeni gati për katastrofa globale - pasi EURUSD është aktualisht më i tregtuari palë valutore në tregun ndërkombëtar Forex, atëherë një rënie e papritur dhe e fortë e njërës prej këtyre monedhave do të çojë automatikisht në një rritje të tjetrës, pasi investitorët e mëdhenj, bankat qendrore, fondet mbrojtëse dhe krijuesit e tjerë të tregut do të pompojnë me nxitim rezervat valutore në drejtimin tjetër. , dhe kjo do të sjellë një rritje të volumit të blerjeve të monedhës së dytë, e për rrjedhojë, rritje të vlerës së saj. Për më tepër, ka shumë të ngjarë, kjo do të ndodhë edhe para se të godasë bubullima - si rregull, njerëzit përgjegjës për marrjen e vendimeve të tilla në organizatat e lartpërmendura janë të vetëdijshëm paraprakisht për ngjarjet e ardhshme.

Sigurisht, në botën e sotme as Shtetet e Bashkuara dhe as euro nuk mund të konsiderohen monedha të qëndrueshme. Asetet ideale për sot janë ari dhe franga zvicerane. Fatkeqësisht, nuk kam parë ende PAMM të nominuar në Franke. Por në ar, tashmë janë hapur disa llogari në Alpari. Zgjedhja është ende e kufizuar, por kjo lloj llogarie po fiton gradualisht popullaritet. Për sa i përket , një nga llogaritë më të famshme që tregtohet në euro për tre vjet është Invincible Trader, dhe midis PAMM-ve rubla unë rekomandoj scalper-in Baffetoff. Fjala vjen, ai ka edhe një llogari në euro, ndonëse me një strategji identike.

Diversifikimi institucional

Fjalët po bëhen gjithnjë e më të frikshme, por mos u shqetësoni, ne do ta kuptojmë këtë tani.

Pra, unë dhe ju kemi përballuar me sukses rënien e një ose më shumë aseteve, madje kemi parashikuar një ngjarje të tillë globale si rënia e monedhave botërore. Ne i shpërndamë fondet tona në 10 llogari PAMM të Alpari, i hapëm në monedha të ndryshme dhe shkuam në shtrat të qetë.

Të nesërmen në mëngjes, kur zgjohemi, habitemi kur mësojmë se kompania Alpari pushon së ekzistuari për shkak të pranisë (për shembull) të ndonjë procedurat ligjore me prodhuesit e tyre të tregut (furnizuesit likuiditetit), dhe pagesat për detyrimet e shoqërisë shtyhen për një kohë të pacaktuar.

Jo, sigurisht që Zoti i dhëntë kompanisë Alpari jetë të gjatë, stabilitet financiar dhe prosperitet, por nëse detyrimet e shtetit amerikan, i cili ekziston prej më shumë se 200 vjetësh dhe ka një vlerësim të lartë krediti AA+ (meqë ra fjala, deri vonë, një “AAA” akoma më e lartë) janë në dyshim, Çfarë mund të themi për kompaninë Alpari, e cila është vetëm 15 vjeçe dhe që ekziston në një vend me një nga nivelet më të larta të korrupsionit në botë.

Pra, mësojmë se edhe pse gjithçka është në rregull me kurset e këmbimit në të cilat janë të denominuara asetet tona, dhe tregtarët punojnë me zell dhe nuk bashkohen, ne nuk mund t'i tërheqim investimet tona dhe në përgjithësi nuk dihet se kur do të mundemi.

Për të siguruar rreziqe të tilla, ekziston i ashtuquajturi diversifikim “institucional”, ose shpërndarja e fondeve ndërmjet organizatave të ndryshme.

Pra, le të mbështesim teorinë me material vizual: sot, llogaritë PAMM hapen në më shumë se një duzinë platformash dhe, falë Zotit, numri i tyre po rritet vetëm nga viti në vit.

Burimet dhe lidhjet

coolreferat.com - Koleksion abstraktesh

center-yf.ru - Qendra e Menaxhimit Financiar

zenvestor.ru - Blog për investimin

slovari.yandex.ru - Fjalorë në Yandex

- (diversifikimi) 1. Përfshirja e letrave me vlerë të një game të gjerë kompanish në portofolin e investimeve për të shmangur humbjet serioze në rast recesioni që prek vetëm një sektor të ekonomisë. 2. Zgjerimi i fushës së prodhimit ose tregtimit nga prodhuesi... ... Fjalor Financiar

Diversifikimi- (diversifikimi) 1. Zgjerimi i sferës së prodhimit ose tregtimit nga një prodhues ose tregtar duke përfshirë produkte të reja. Diversifikimi mund të ndodhë nëpërmjet blerjes së firmave që operojnë tashmë në tregjet ku... ... Fjalor i termave të biznesit

diversifikimin- dhe, f. diversifikimi f. n. ndryshim diversificatio, shumëllojshmëri. Në ekonomi, zgjerimi i fushës së veprimtarisë në prodhimin e produkteve duke rritur gamën e tij; refuzimi i specializimit të ngushtë në prodhimin e ndonjë malli... ... Fjalori Historik i Gallicizmit të Gjuhës Ruse - (diversifikimi) Shpërndarja e fushës së veprimtarisë së kompanisë në prodhim lloje të ndryshme produkteve ose në tregje të ndryshme. Pothuajse të gjitha firmat janë të diversifikuara në një shkallë ose në një tjetër: firmat që prodhojnë vetëm një produkt janë... ... Fjalori ekonomik

DIVERSIFIKIMI- [Fjalori i fjalëve të huaja të gjuhës ruse

diversifikimin- shumëllojshmëri, ndryshim Fjalor i sinonimeve ruse. Emri i diversifikimit, numri i sinonimeve: 2 ndryshim (73) ... Fjalor sinonimik

Diversifikimi- (nga latinishtja mesjetare diversificatio ndryshim, varietet) 1) një kombinim i qasjeve të ndryshme ndaj një problemi, një shumëllojshmëri stilesh veprimtarinë politike; 2) depërtimi i firmave në industri që nuk kanë lidhje të drejtpërdrejta prodhuese ose... ... Shkenca Politike. Fjalor. , I. G. Lukmanova, Kh M. Gumba, V. Mikhailov, A. N. Shumeiko. Monografia diskuton kompani ndërtimi si ent tregu, bëhet një analizë e fushave për përmirësimin e aktiviteteve prodhim ndërtimi në kushte të paqëndrueshme...

Wir verwenden Cookies für die beste Präsentation unserer Website. Wenn Sie diese Website weiterhin nutzen, stimmen Sie dem zu. Ne rregull

Një biznes nuk mund të zhvillohet për sa kohë që strategjia e tij e zhvillimit mbetet në të njëjtin nivel. Për të siguruar qëndrueshmërinë e një modeli biznesi dhe për të minimizuar rreziqet e falimentimit, një teknikë e tillë si diversifikimi përdoret shpesh në praktikë. Ne do të shohim se çfarë është diversifikimi në artikull.

Konceptet e përgjithshme

Kushtet e jashtme të funksionimit të një ndërmarrjeje ndryshojnë pothuajse çdo ditë, kështu që çdo model biznesi kalon ose dështon testin e forcës. Për të shmangur dështimin në një auditim të tillë, sipërmarrësit duhet të jenë vazhdimisht të vetëdijshëm për tendencat e reja, si dhe t'i drejtojnë të gjitha përpjekjet në zhvillimin cilësor të biznesit të tyre në përputhje me trendet më të fundit ekonomike.

Diversifikimi është një proces i reduktimit të rrezikut

Nëse e përshkruajmë konceptin e diversifikimit në mënyrë më të përgjithshme, mund të themi se ky term është e kundërta e specializimit. Diversifikimi ka për qëllim zgjerimin e aspekteve të caktuara të ndërmarrjes - tregjet e shitjeve, kapacitetin e prodhimit, gamën e produkteve, asetet, e kështu me radhë, ndërsa specializimi përfshin një zhvillim të fokusuar më ngushtë. Në kuptimin e gjerë të fjalës, diversifikimi është kërkimi i mënyrave alternative për të zgjidhur një problem të caktuar, duke siguruar uljen e rrezikut dhe mbajtjen e sistemit në këmbë.

Diversifikimi ekonomik

Diversifikimi ekonomik është një ngjarje e realizuar me qëllim të ristrukturimit të industrisë, duke përfshirë zgjerimin e listës së produkteve të prodhuara. Për Rusinë, diversifikimi ekonomik është një masë e nevojshme, pasi zhvillimi ekonomik i vendit dominohet nga karburantet, lëndët e para dhe sektorët ushtarako-industrial, ndërsa prodhimi i mallrave të konsumit mbetet shumë prapa.

Diversifikimi po zhvillohet në një shkallë të gjerë dhe përfshin disa fusha kryesore:

Bankare. Po kryhet ristrukturimi i kapitalit - fondet po rishpërndahen midis klientëve dhe bankës. Në disa vende, ka kufizime të caktuara në lidhje me dhënien e kredive: për shembull, nëse shuma e kredisë tejkalon 10% të aktiveve të bankës, atëherë banka nuk mund t'i lëshojë një shumë të tillë një personi.
Investimi. Investimet dhe politikat e kompanisë në tërësi janë duke u rishikuar. Kompania hap drejtime të reja për investime, dhe gjithashtu konsideron burime të reja të të ardhurave, në mënyrë që në rast të humbjeve në një drejtim të ketë fitim në tjetrin.
Prodhimi. Në këtë rast masat synojnë zgjerimin aktivitetet prodhuese në të gjitha aspektet: blihen pajisje të reja, punësohen punonjës të rinj, zgjerohet gama e produkteve.
Diversifikimi i biznesit. Ky është zhvillimi i kompanisë i tregjeve të shitjeve apo industrive të reja me qëllim përmirësimin e situatës dhe rritjen e fitimeve.
Bujqësore. Zgjerimi i aktiviteteve kryesore në prodhimin bimor dhe blegtoral - kultivimi i llojeve të reja të kulturave e kështu me radhë.
Konglomerat.Është planifikuar të zgjerohet lista e shërbimeve të ofruara brenda një organizate.
E rrezikshme. Kërkoni për mënyra dhe mjete alternative për të fituar para. Kjo është blerja e obligacioneve, përveç aksioneve gjatë punës investuese, krijimi i një politike të re në fushat e biznesit, eliminimi i varësisë nga niveli i çmimeve botërore (zëvendësimi i importit).

Le të shqyrtojmë më në detaje varietetet kryesore të kësaj ngjarje.

Një ekonomi e larmishme nuk do të vuajë as gjatë një krize

Diversifikimi në biznes

Çdo pronar biznesi po kërkon në mënyrë aktive drejtime të reja për të siguruar rritjen e kompanisë. Për të pasur mundësinë për të “mbijetuar” në kohë krize, duhet të ketë disa drejtime kryesore në biznes, përkatësisht diversifikimin e tij.

Diversifikimi i biznesit përfshin përcaktimin e një strategjie procesi në drejtim të identifikimit të qëllimeve, tërheqjes së burimeve dhe marrjes së rreziqeve.

Procesi mund të ndahet me kusht në dy drejtime kryesore të zhvillimit:
Prodhimi - presupozon, siç u tha tashmë, një zgjerim të furnizimit të produktit dhe bazës materiale dhe teknike.

Investimi - ndërmarrja fillon të investojë në mënyrë aktive fondet e disponueshme në asete. Lexoni gjithashtu:

Çfarë do të thotë një kartë overdraft Sberbank?

Të dy drejtimet do ta ndihmojnë kompaninë të minimizojë rreziqet dhe të shmangë falimentimin. Shumë kompani preferojnë të zgjedhin rrugën e parë - diversifikimin industrial.

Përparësitë e kësaj linje biznesi janë si më poshtë:
duke ndihmuar një ndërmarrje të mbijetojë për një periudhë të gjatë kohore;
mundësi të mëdha për zgjerimin e tregjeve të shitjeve dhe linjave të produkteve;
sigurimi i sinergjisë financiare;

përdorimi efikas i burimeve të tepërta. Por, para se të kryeni këtë ngjarje, duhet të merrni parasysh kryesoren e saj anët e dobëta . Për sukses kolosal në zhvillimin e një kompanie, është e nevojshme një shkallë e madhe, dhe për menaxhim efektiv

Prodhimi më i madh kërkon që punëtorët të kenë përvojë të mjaftueshme. Për më tepër, për veprime të tilla do të kërkohen investime të konsiderueshme, si dhe do të duhet pak kohë për të zbatuar projektin.

Shpesh, për të kryer një analizë dhe vlerësim objektiv, mund të kërkohen shërbime me cilësi të lartë të një specialisti kompetent.

Diversifikimi është një masë e arsyeshme në çdo industri

Diversifikimi industrial

Në këtë rast, të gjitha kapacitetet drejtohen në zhvillimin e disa aspekteve të prodhimit, të cilat mund të mos jenë të ndërlidhura. Diversifikimi i prodhimit është i nevojshëm për të rritur efikasitetin e ndërmarrjes, për të rritur treguesit e likuiditetit dhe aftësisë paguese dhe për të shmangur rreziqet. Kohët e fundit kjo masë ka tërhequr biznesmenët për shkak të demonopolizimit të ekonomisë dhe rritjes së konkurrencës. Zgjerimi i prodhimit synon një manipulim të tillë kompanitë në mënyrë që ato të sigurojnë përmirësimin e situatës së përgjithshme. Zgjedhja e drejtimit dhe diversifikimi varet nga gjendja aktuale financiare e kompanisë. Kjo masë arriti kulmin e saj në vitet '90, pas rënies së Bashkimi Sovjetik. Kompanitë arritën një nivel të ri zhvillimi, por ndërmarrjet e tjera filluan t'i zëvendësonin ato, dhe për të qëndruar në det, ata duhej të kërkonin shumë metoda alternative zhvillimin.

Detyra kryesore e çdo pronari të një ndërmarrje prodhuese është të gjejë mesatare e artë ndërmjet specializimit të prodhimit dhe diversifikimit të tij. Është mjaft e vështirë të vlerësohet fizibiliteti i marrjes së masave të zgjedhura, sepse nuk ka asnjë algoritëm të vetëm veprimi në këtë rast. Pronari i ndërmarrjes, pasi ka vendosur të diversifikohet, merr parasysh të gjitha aspektet që lidhen me prodhimin, si dhe qëllimet që duhet të vendosen dhe të arrihen.

Është shumë e rëndësishme që menaxherët e kompanive vendase të gjejnë një drejtim për diversifikimin, pasi në ekonominë sovjetike drejtimi kryesor ishte krijimi i industrive të specializuara dhe jo të diversifikuara. Diversifikimi industrial është mjet i mirë për transferimin e kapitalit midis industrive të ndryshme, dhe duke u siguruar që ai të kryhet me kompetencë, është e mundur të përmirësohen treguesit e fitimit të organizatës dhe të shmangen rreziqet e falimentimit.

Mos i vendosni të gjitha vezët në një shportë - mbrojeni biznesin tuaj

Diversifikimi i portofolit

Shumë sipërmarrës njohin dy lloje kryesore të letrave me vlerë: aksionet dhe obligacionet. Por diversifikimi i portofolit presupozon faktin që të gjithë kanë të drejtë të investojnë në lloje të tjera aktivesh - fonde ari dhe valutore, pasuri të paluajtshme. Gjatë realizimit të këtij eventi, çdo investitor duhet të gjejë vetë mënyrat më të sigurta për të investuar dhe investuar në asete.

Në praktikë, mund të vërehet se jo të gjithë investitorët kanë një kuptim të qartë të çështjes së diversifikimit: ata mendojnë se investimi i parave në jo një, por në dy lloje letrash me vlerë të një kompanie është diversifikim. Në fakt, nuk është gjithmonë kështu. Në të vërtetë, fenomeni mund të quhet diversifikim, por ai nuk ka një shkallë kaq të gjerë që po shqyrtojmë.

Diversifikimi ekonomik në përgjithësi është një strategji e krijuar për të zvogëluar rrezikun duke shtuar aktive, produkte ose shërbime, si dhe klientë ose tregje në një portofol tashmë të krijuar. Koncepti shfaqet fillimisht në kodin e judaizmit, në Talmud. Formula e përshkruar paraqet ndarjen e aseteve në tri pjesë. Një pjesë është biznesi, duke përfshirë blerjen ose shitjen e mallrave, pjesa e dytë janë aktive likuide, për shembull, ari, dhe pjesa e tretë janë fonde të përqendruara në pasuri të paluajtshme. Perestrojka mund të quhet shpërndarje kompetente burime të vlefshme me një perspektivë të tillë që humbja e një segmenti gjenerues fitimi të mos ndikojë pozicioni i përgjithshëm biznesi Ky përkufizim është ideal si për nivelin shtetëror ashtu edhe për investimet, bujqësinë dhe çdo industri.

Interpretim i ngushtë i diversifikimit

Diversifikimi ekonomik ndahet në mënyrë konvencionale në fushat e mëposhtme:

Bankare. Ai nënkupton rishpërndarjen e kapitalit të huasë ndërmjet një numri të konsiderueshëm klientësh. Disa shtete kanë kufizime në lidhje me dhënien e kredive. Një institucion financiar nuk ka të drejtë t'i japë një kredi një personi nëse madhësia e saj tejkalon 10% të kapitalit të vetë bankës.
Investimi. Parashikon përfshirjen në portofol të llojeve shtesë të letrave me vlerë ose emetuesve të ngjashëm, por të ndryshëm në industri ose kompani.
Prodhimi. Ky është një zgjerim i gamës së produkteve përmes zhvillimit të teknologjive të reja të prodhimit dhe prodhimit.
Diversifikimi i biznesit përkufizohet si pushtimi i fushave të reja të veprimtarisë.
Bujqësore. Përkufizohet si zgjerim i aktivitetit: zhvillim aktiv si i blegtorisë ashtu edhe i vegjetacionit.
Konglomerat. Ky është një zgjerim i listës së shërbimeve dhe mallrave të ofruara brenda një ndërmarrje. Në këtë rast, lista e produkteve nuk duhet të ketë ndonjë ngjashmëri me nomenklaturën ekzistuese.
Rreziqet. Ky është përdorimi i një game të gjerë mjetesh për të fituar para. Në nivel investimi, kjo nënkupton blerjen jo vetëm të aksioneve, por edhe të obligacioneve. Në nivelin e biznesit - zhvillimi i një politike të re, në nivelin ekonomik - ky është eliminimi i varësisë nga kushtet globale të çmimeve duke plotësuar plotësisht nevojat e popullsisë me ndihmën e shtetit.

Pak histori

Ekonomia e tregut u formua në faza. Çdo fazë e zhvillimit ka karakteristikat e veta individuale, veçanërisht nëse marrim parasysh nivelin e specializimit dhe diversifikimit përsa i përket formave antagoniste të ndërtimit. industria prodhuese. Për herë të parë, koncepti i "diversifikimit ekonomik" u shfaq si një kategori ekonomike mbizotëruese në vitet '50 të shekullit të 20-të. Gjatë kësaj periudhe, efikasiteti i prodhimit në pothuajse të gjitha vendet e botës ra ndjeshëm si rezultat i rraskapitjes relative. burimet e brendshme. Filloi një betejë aktive midis shteteve për tregun botëror. Transformimi i prodhimit u bë i domosdoshëm si rezultat i parakushteve të qarta për një ngadalësim të rritjes ekonomike dhe nën ndikimin e progresit shkencor dhe teknologjik. Në sfondin e faktit se blerja e pajisjeve inovative në atë kohë dhe futja e teknologjive të reja në aktivitetet e objekteve të mëdha prodhuese nuk dhanë rezultate, diversifikimi zuri vendin e formës më të zakonshme të përqendrimit të kapitalit. Ndërmarrjet dhe organizatat që u përpoqën të përdorin të ardhurat për të zgjeruar sferën e tyre të ndikimit dhe për të rritur numrin e tyre arritën jo vetëm një nivel të lartë konkurrence, por edhe sukses.

Strategjia dhe roli i saj në nivel ndërmarrje

Përqendrimi ekskluzivisht në një drejtim nga ana e menaxhmentit përcakton një gamë të gjerë avantazhesh për biznesin: organizimin, menaxhimin dhe strategjinë. Një rënie në kthimin e kapitalit të investuar në prodhim çon në nevojën për të përdorur një strategji të rishpërndarjes së burimeve. Diversifikimi i një kompanie ose ndërmarrje, duke vepruar si një mjet për eliminimin e çekuilibrave në riprodhimin dhe shpërndarjen logjike të burimeve, luan rolin e një koordinatori të rëndësishëm të drejtimit të ristrukturimit të të gjithë ekonomisë në tërësi, duke vendosur kështu një gamë të gjerë detyrash dhe qëllimesh. për korporatat. Rishpërndarja i referohet modifikimit të elementeve më thelbësore të veprimtarisë. Ky është produkti i përfunduar, industria, tregu i shitjeve dhe vendi që zë kompania në një zonë të caktuar. Në një makromjedis në zhvillim aktiv, procesi shërben si një lloj bazë për arritjen e një niveli krejtësisht të ri të fleksibilitetit të tregut, të brendshëm dhe të jashtëm. Vendimi nëse do të miratohet një strategji diversifikimi apo jo merret në bazë të parashikimit të së ardhmes. Koncepti i vërtetë i procesit shoqërohet me zhvillimin aktiv të kompanisë, me pushtimin e zonave të reja të ndikimit të saj. Nëse ndërmarrja vazhdon të grumbullojë kapital, atëherë procesi i rishpërndarjes nuk vepron si qëllimi kryesor strategjik.

Diversifikimi ekonomik

Diversifikimi në aspektin ekonomik nënkupton ristrukturim, i cili synon modernizimin dhe zhvillimin aktiv të një shumëllojshmërie të gjerë industrish. Perestroika është shumë e rëndësishme për Rusinë, në zhvillimin e së cilës vetëm tre sektorë luajnë rolin më domethënës:

ushtarake.
Industriale.
Energjisë.

Sa i përket turizmit, segmentit bujqësor dhe prodhimit të sektorit të shërbimeve, këto zona janë të zhvilluara dobët. Përqindja kritike e mallrave të orientuara nga konsumatori është pasojë e mosbalancimit në sektorin ekonomik. Kjo e lë Rusinë shumë të ekspozuar ndaj paqëndrueshmërisë përsa i përket inflacionit. Niveli i lartë i inflacionit lë gjurmë në formimin e normave të larta të interesit për kreditë. Kështu, hipotekat dhe llojet e tjera të financimit për individët dhe personat juridikë thjesht po bëhen të paarritshme për një gamë mjaft të gjerë të popullsisë. që është tipike për vendin sot, nuk shërben gjë tjetër veçse një frenim i zhvillimit. Për zhvillimin e përgjithshëmËshtë jashtëzakonisht e rëndësishme që shteti të stimulojë zhvillimin e industrive krejtësisht të palidhura, në veçanti industrinë e automobilave dhe turizmit, Bujqësia dhe prodhimit të produkteve.

Përfitimet e ristrukturimit

Ka shumë përfitime nga diversifikimi ekonomik. Kryesorja është pavarësia e plotë e gjendjes së një sektori ekonomik nga një tjetër. Nëse lindin vështirësi brenda një tregu, nuk do të ndodhë rënia e të gjithë ekonomisë shtetërore. Disavantazhet e procesit përfshijnë nevojën për të marrë parasysh dallimet e shumta midis tregjeve dhe specifikave të shërbimit të tyre, midis hollësive të prodhimit. tipe te ndryshme produkteve. Për shkak të faktit se qeveria ruse nuk zgjeroi gamën e mallrave të prodhuar, nuk zotëroi lloje dhe lloje të reja të prodhimit, nuk ndryshoi llojet e produkteve, domethënë nuk modernizoi prodhimin, sot ekonomia e vendit është në gjendje të plotë. rënie. Arsyeja e rënies mund t'i atribuohet gjendjes statistikore të investimeve që më parë drejtoheshin në industrinë e naftës dhe gazit. Për shkak të rënies së çmimit të naftës dhe vendosjes së sanksioneve nga BE-ja, buxheti i Rusisë nuk plotësohet siç ishte planifikuar dhe prodhimi vendas nuk mund të plotësojë nevojat e vendit. Kjo është arsyeja pse në këtë fazë të zhvillimit, diversifikimi i ekonomisë ruse është jashtëzakonisht i nevojshëm, jo vetëm për prosperitet, por edhe për aftësinë për të mbijetuar krizën. Ndërsa procesi nuk aktivizohet, elita botërore ka një shans të ndikojë në vend duke ndryshuar mjedisin global të çmimeve, veçanërisht për karburantet.

Kush ka nevojë për diversifikimin ekonomik?

Qëllimet e diversifikimit janë ideale për ato shtete, zhvillimi dhe prosperiteti i të cilave janë të lidhura ngushtë me eksportin e mineraleve dhe shitjen e burimeve natyrore. Rusia është një nga vendet që ka nevojë për një ristrukturim të plotë të ekonomisë ekzistuese në përputhje me një model më efikas. Vende të tilla si Kili dhe Malajzia, Indonezia dhe shumë të tjera mund të jenë shembuj të denjë të modernizimit të përfunduar me sukses. Vlen t'i kushtohet vëmendje natyrës shumënivelëshe të procedurës kur studioni pyetjen se çfarë është diversifikimi ekonomik. Përkufizimi çon në faktin se kjo detyrë është përtej mundësive të shumicës së vendeve të botës, të cilat kanë mbijetuar me sukses për dekada përmes nxjerrjes dhe shitjes së burimeve minerale. Pavarësisht deklaratave aktive të politikanëve dhe analistëve, në shumicën dërrmuese të situatave gjithçka mbetet në nivelin e të folurit.

Punoni për të ardhmen

Karakteristika kryesore e procesit të ristrukturimit ekonomik është se sot kryhen një gamë e gjerë aktivitetesh dhe rezultatet arrihen me një vonesë të konsiderueshme kohore. Me fjalë të tjera, diversifikimi, shembuj të të cilit është shumë i vështirë për t'u gjetur në histori, është në thelb punë për të ardhmen. Rezultatet e aktiviteteve të kryera në kohën e tanishme do të japin fryte për një periudhë të gjatë kohore. Investimi aktiv në sektorë të ndryshëm të veprimtarive të shtetit, duke përfshirë sektorin e shërbimeve, industrinë e turizmit dhe prodhimtarinë, jep një shtysë të mirë për prosperitetin aktiv të sipërmarrjes private. Lidhjet ndërmjet industrive kanë filluar të ndërtohen në mënyrë aktive dhe do të krijohen parakushtet për një rritje aktive të qarkullimit tregtar brenda tregut ndërkombëtar. E gjithë kjo do të çojë në një përmirësim të standardit të jetesës së popullsisë, një rritje të kërkesës dhe formimin e ofertës. Rritja e qarkullimit të tregtisë së brendshme në vend, së bashku me rritjen e fluksit material, do të rrisë treguesit e përgjithshëm ekonomikë të shtetit.

Hollësitë e ekonomisë ruse dhe rëndësia e diversifikimit

Zhvillimi i një shteti me burime të mëdha të lëndëve të para, në veçanti Rusia, ka veçori karakteristike. Në shumicën e situatave, shkalla e nxjerrjes së burimeve të energjisë është dukshëm më e ulët se normat e rritjes së popullsisë. Me kalimin e kohës, niveli i të ardhurave për frymë bie gradualisht. Vlen të theksohet se industritë nxjerrëse nuk janë në gjendje të ofrojnë një numër mjaftueshëm të madh të vendeve të punës. E gjithë kjo çon jo vetëm në formimin e një kërcënimi social, por gjithashtu ndikon negativisht në standardin e jetesës. Rreziku i një krize lind si rezultat i një rritje aktive të shkallës së papunësisë. Rusia, duke qenë një eksportues i madh i burimeve natyrore, është pothuajse plotësisht i varur nga kushtet ndërkombëtare të çmimeve. Pavarësisht përdorimit të marrëveshjeve ndërmjet vendeve për një nivel të pranueshëm çmimesh për lëndët e para, ekziston rreziku i një ndryshimi të mprehtë në politikën e çmimeve. Rreziku rezultoi i justifikuar në situatën e krijuar në vitin 2015. Rënia e çmimit të naftës e çoi ekonominë ruse në rënie. Koncepti i diversifikimit nënkupton një rishpërndarje kompetente të të ardhurave nga industria e lëndëve të para midis të gjitha fushave të tjera të veprimtarisë së qeverisë, përndryshe mund të ndodhë shfaqja e "sëmundjes holandeze".

Çfarë do ta shpëtojë Rusinë?

Rusia karakterizohet nga vëllime të mëdha të nxjerrjes së burimeve. Problemi kryesor nuk është vetëm se të ardhurat nga industria shkojnë në xhepat e një pjese të privilegjuar të popullsisë së vendit. Vështirësitë në zhvillimin e shtetit kanë të bëjnë me lidhjen e drejtpërdrejtë midis vëllimit të nxjerrjes së burimeve dhe nivelit të korrupsionit. Opsioni më themelor për marrjen e kapitalit të madh është të ardhurat e duhura nga industria e energjisë. Kur formimi i pjesës dominuese të buxhetit kryhet përmes taksave të kompanive në industrinë nxjerrëse, udhëheqja ruse nuk ndjen shumë përgjegjësi ndaj fushave të tjera të veprimtarisë për shkak të kontributit të tyre të parëndësishëm në ekonomi. Gjendja e punëve dikton rëndësinë e ristrukturimit. Diversifikimi i biznesit, industrisë, prodhimit, të gjithë sektorëve do të jetë përgjigja e vendit ndaj diktateve të tregut botëror. Shfaqja e vullnetit politik dhe përpjekjeve të rëndësishme mund ta ndryshojnë situatën rrënjësisht.

Aspektet teknike të ristrukturimit

Pothuajse të gjitha llojet e diversifikimit do të jenë të rëndësishme për Rusinë sot. Kjo është për shkak të një numri faktorësh:

Në Rusi ka një rënie të mprehtë të potencialit për zhvillimin e biznesit.
Edhe pse ka mundësi për aktivitet në një shumëllojshmëri të gjerë industrish, ato nuk po zhvillohen.
Potenciali i industrisë minerare mund të rishpërndahet me sukses ndërmjet segmenteve të tjera.
Disponueshmëria e një sasie të madhe burimesh në drejtimin e minierave.

Për shembull, diversifikimi i ekonomisë rurale do të lejojë që shteti të mos ndihet i varur nga furnizimi i produkteve në tregun vendas. Asnjë kufizim në importet nga vendet e BE-së nuk do të jetë në gjendje të dëmtojë ekonominë. Pavarësisht veprimeve aktive që synojnë modernizimin e ekonomisë, duke përfshirë një plan të detajuar, për momentin autoritetet nuk mund të marrin asnjë vendim aktual. Ristrukturimi është i pamundur pa zhvillimin aktiv të tregut të brendshëm dhe aftësinë paguese të konsumatorëve. Në mënyrë që sistemi të funksionojë, fillimisht është e nevojshme të ngrihet niveli i përgjithshëm jeta në vend: rritje pagat, pagesa e përfitimeve sociale, sigurimi i popullsisë Modernizimi duhet të fillojë brenda shtetit dhe jo jashtë.

Një nga interpretimet fjalë për fjalë të termit do të thotë veprime të ndryshme, ndryshime. Dhe në thelb këtë koncept përdoret në biznes - prodhim, financë, investim.

Në pyetjen "çfarë është diversifikimi?" Mund të përgjigjeni me dy fjalë, por gjithçka është shumë më serioze. Në këtë artikull do t'i hedhim një vështrim të hollësishëm të gjitha aspekteve të kësaj fjale shumëfunksionale, duke e përdorur atë si për të ashtu edhe në fusha të tjera të jetës.

Pse nevojitet diversifikimi?

Veprimet e këtij mjeti biznesi kanë për qëllim zvogëlimin e rreziqeve në rrjedhën e aktiviteteve tregtare të personave juridikë dhe fizikë. Asnjë lloj biznesi nuk mund të funksionojë plotësisht kohe e gjate pa ndryshime. Bota moderne dinamike me kriza të ndryshme gjithnjë e më të shpeshta, lokale dhe globale, na detyron të ndryshojmë modelin e biznesit të kompanive dhe zotërimeve. Përndryshe, gjasat për humbje apo edhe falimentim janë jashtëzakonisht të larta. Për të shmangur fiasko financiare ka diversifikim. Metodat e përdorimit të tij janë të ndryshme, por qëllimi përfundimtar është i njëjtë - të paktën të ruhet kapitali.

Si funksionon diversifikimi?

Dituria popullore thotë se nuk duhet t'i vendosni të gjitha vezët në një shportë, ky është shembulli më i thjeshtë dhe më i mrekullueshëm i diversifikimit. Në ditët e sotme, "të futesh të gjithë brenda" është mjaft e pamatur. Në biznes, një sërë aktivitetesh, produktesh apo shërbimesh bëjnë të mundur zgjerimin e tregjeve të shitjeve dhe rritjen e të ardhurave të një sipërmarrjeje tregtare. Nëse lindin situata krize, ose një rënie e kërkesës, një lloj aktiviteti tregtar mund të bëhet joprofitabël ose të pushojë së qeni i kërkuar fare. Prania e aktiviteteve të tjera të lidhura do t'i ndihmojë të gjithë organizatë tregtare bëni një fitim, duke shpëtuar kështu veten nga falimentimi.

Për shembull, një LLC e vogël është e angazhuar në prodhim mobilje të veshur me susta. Ky është aktiviteti kryesor. Për të ofruar produktet e saj, kompania ka një flotë me 2-3 furgona makinash. Ato përdoren kryesisht vetëm në mbrëmje. Kur klientët kthehen nga puna dhe presin mobiljet e tyre të reja. Nëse në kohë e lirë furgonat do të punojnë si taksi mallrash, kjo do të rrisë fitimin e marrë nga SH.PK.

Në rast të uljes së fitimeve për prodhimin e mobiljeve, ofrimi i shërbimeve të transportit të mallrave do të jetë në gjendje të stabilizojë situatën ekonomike në ndërmarrje.

Ky do të ishte një shembull i diversifikimit - shumëllojshmëria e aktiviteteve të biznesit. Ka plot shembuj të ngjashëm të diversifikimit të biznesit. Këtu përfshihen General Electric, Samsung, Sony dhe LG. Këto mega kompani kanë një gamë të gjerë aktivitetesh - nga elektronika te pajisjet shtëpiake dhe komunikimet. Kështu, ato zvogëlojnë rrezikun e mundshëm të pësimit të humbjeve.

Por, kryesisht, mjeti i reduktimit të rrezikut përdoret në mjedisin financiar dhe investues. Ishte atje që ai mori shpërndarjen dhe njohjen më të madhe. Ekziston një mendim se ishte me nxitjen e investitorëve ku menaxhimi i rrezikut u përhap zonat e prodhimit biznesi.

Diversifikimi i portofolit të investimeve

Pra, në ditët e qeta, pa publikimin e lajmeve të tilla si NFP ose mbledhjen e BQE-së, mund të tregtoni duke përdorur Bollinger Bands, dhe kur të publikohen statistikat e lartpërmendura, përdorni strategjitë e tregtimit të lajmeve.

Tani mund t'i përgjigjeni pyetjes se çfarë është diversifikimi. Vlen të theksohet se mbrojtja nga rreziku duhet të bazohet në një analizë të situatës gjeopolitike dhe makroekonomike. Vetëm në këtë rast do të funksionojë ashtu siç duhet.

Meqe ra fjala, fakt interesant. Familja mund dhe duhet të ketë edhe diversifikim të të ardhurave. Kjo është minimalisht puna e bashkëshortëve të profesioneve të ndryshme në fusha të ndryshme biznesi. Për shembull, një punonjës banke dhe një dentist. Ju gjithashtu mund të jeni të interesuar, ai është investitori më i madh i të gjitha kohërave.

Artikuj Nga tema:

Viktimat e nazizmit: tragjedia e fshatrave të djegur - Zamoshye

Sfondi.

Në 20 shtator 1941, në kufijtë perëndimorë të rrethit Chekhov të rajonit të Moskës, filloi të formohej një linjë mbrojtëse, e cila pak më vonë do të quhej "Linja Stremilovsky". Spas-temnya-Dubrovka-Karmashovka-Mukovnino-Begicevo-Stremil

Biskota me gjizë: recetë me foto

Çfarë do të thotë të luash sport në ëndërr: interpretim sipas librave të ndryshëm të ëndrrave

Pershendetje te dashur miq! Sot doja t'ju shkruaja se si të bëni biskota shumë të shijshme dhe të buta me gjizë. Njësoj siç kemi ngrënë si fëmijë. Dhe do të jetë gjithmonë i përshtatshëm për çaj, jo vetëm në festa, por edhe në ditët e zakonshme. Në përgjithësi më pëlqen të gatuaj në shtëpi

Libri i ëndrrave e konsideron palestrën, stërvitjen dhe garat sportive si një simbol shumë të shenjtë. Ajo që shihni në ëndërr pasqyron nevojat themelore dhe dëshirat e vërteta. Shpesh, ajo që përfaqëson shenja në ëndrra parashikon tipare të forta dhe të dobëta të karakterit në ngjarjet e ardhshme. Kjo

Lipaza në gjak: norma dhe shkaqet e devijimeve Lipaza ku prodhohet në çfarë kushtesh

Çfarë janë lipazat dhe cila është lidhja e tyre me yndyrat? Çfarë fshihet pas niveleve shumë të larta apo shumë të ulëta të këtyre enzimave? Le të analizojmë se cilat nivele konsiderohen normale dhe pse mund të ndryshojnë. Çfarë është lipaza - përkufizimi dhe llojet e lipazave

2024-05-31 02:21:07	Popullore
2024-05-23 02:16:29	Pse kruhen testikujt dhe çfarë mund të bëni për të hequr qafe shqetësimin?
2024-05-10 02:22:08	Mish i grirë për kotelet viçi dhe derri: recetë me foto
2024-05-02 02:14:23	Skemat për lëshimin e anijes kozmike Orbitat e satelitëve artificialë të Tokës
2024-04-21 02:23:23	Si dhe sa të piqni viçin
2024-04-14 02:26:43	Peshku i pjekur në skarë është pjata më e shijshme dhe më aromatike
2024-04-13 02:40:32	Yu. Andreev - Ditar Live! Andreev Yu.A. Yuri Andreev: biografia
2024-04-12 02:26:50	Klasa master për mësuesit me temën "Krijimi i testeve elektronike";
2024-04-10 02:23:37	Plaku Pavel (Gruzdev) Plaku Arkimandrit Pavel Gruzdev
2024-04-08 02:21:43	Përfitimet dhe dëmet e proteinave për trupin

I ri

2024-04-05 02:30:06	Receta për rrotulla lavash me mbushje të ndryshme (foto)
2024-04-05 02:30:06	Libri i ëndrrave të Millerit: tipare dalluese dhe tipare karakteristike Shihni interpretimin e ëndrrave të librit të ëndrrave të Millerit
2024-04-01 02:23:38	Kungull i njomë i skuqur - recetat më të mira
2024-03-31 02:28:43	Organet e bimëve të lulëzuara Organet e bimëve dhe funksionet e tyre Paraqitja
2024-03-29 02:26:33	Struktura e molekulës së akullit dhe vizatimit të avullit të ujit
2024-03-29 02:26:33	Ivan Krylov fabulat më të mira për fëmijë Fabulat e ndryshme janë interesante dhe të lehta për t'u lexuar
2024-08-03 02:14:07	Qofte me lëng mishi në një tigan
2024-07-25 02:06:28	Viktimat e nazizmit: tragjedia e fshatrave të djegur - Zamoshye
2024-07-16 02:05:06	Biskota me gjizë: recetë me foto
2024-07-15 02:07:06	Çfarë do të thotë të luash sport në ëndërr: interpretim sipas librave të ndryshëm të ëndrrave
2024-05-31 02:21:07	Popullore
2024-05-23 02:16:29	Pse kruhen testikujt dhe çfarë mund të bëni për të hequr qafe shqetësimin?