≡×ՄԵՆՈՒ

• Ինտերիեր
• Այգի
• Կահույք
• Շինանյութեր
• Տանիք

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն. Օրորոցներ. Ինչպես կատարել ընկերության FHD-ի վերլուծություն

Ֆինանսական վերլուծություն տնտեսական գործունեություն կարևոր դեր է խաղում կազմակերպության տնտեսական արդյունավետության բարձրացման, նրա կառավարման, ամրապնդման գործում ֆինանսական վիճակ. Տնտեսագիտություն է, որն ուսումնասիրում է կազմակերպությունների տնտեսագիտությունը, նրանց գործունեությունը բիզնես պլանների կատարման վրա նրանց աշխատանքը գնահատելու, գույքային և ֆինանսական վիճակը գնահատելու և կազմակերպությունների արդյունավետությունը բարելավելու համար չօգտագործված պաշարները հայտնաբերելու առումով:

Արդարացված, օպտիմալների ընդունումն անհնար է առանց կազմակերպության գործունեության նախնական համապարփակ, խորը տնտեսական վերլուծության։

Կատարված տնտեսական վերլուծության արդյունքներն օգտագործվում են պլանավորման ողջամիտ թիրախներ սահմանելու համար: Բիզնես պլանների ցուցանիշները սահմանվում են փաստացի ձեռք բերված ցուցանիշների հիման վրա՝ վերլուծված դրանց կատարելագործման հնարավորությունների տեսանկյունից։ Նույնը վերաբերում է կարգավորմանը։ Նորմերը և չափորոշիչները որոշվում են նախկինում եղածների հիման վրա՝ վերլուծված դրանց օպտիմալացման հնարավորությունների տեսանկյունից։ Օրինակ՝ արտադրանքի արտադրության համար նյութերի սպառման նորմերը պետք է սահմանվեն՝ հաշվի առնելով դրանք նվազեցնելու անհրաժեշտությունը՝ չվնասելով արտադրանքի որակն ու մրցունակությունը։ Հետևաբար, տնտեսական գործունեության վերլուծությունը նպաստում է պլանավորված ցուցանիշների և տարբեր չափորոշիչների ողջամիտ արժեքների հաստատմանը։

Տնտեսական վերլուծությունը օգնում է բարելավել կազմակերպությունների արդյունավետությունը, առավել ռացիոնալ և արդյունավետ օգտագործումըհիմնական միջոցները, նյութական, աշխատանքային և ֆինանսական ռեսուրսները, ավելորդ ծախսերի և կորուստների վերացումը, հետևաբար՝ խնայողությունների ռեժիմի իրականացումը։ Կառավարման անփոփոխ օրենքը նվազագույն գնով ամենամեծ արդյունքների հասնելն է: քննադատական ​​դերսա խաղում է տնտեսական վերլուծությամբ, որը հնարավորություն է տալիս, վերացնելով ավելորդ ծախսերի պատճառները, նվազագույնի հասցնել և, հետևաբար, առավելագույնի հասցնել ստացված արժեքը։

Մեծ է տնտեսական գործունեության վերլուծության դերը կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի ամրապնդման գործում։ Վերլուծությունը թույլ է տալիս հաստատել կազմակերպությունում ֆինանսական դժվարությունների առկայությունը կամ բացակայությունը, բացահայտել դրանց պատճառները և նախանշել միջոցներ այդ պատճառները վերացնելու համար: Վերլուծությունը հնարավորություն է տալիս նաև պարզել կազմակերպության վճարունակության և իրացվելիության աստիճանը և կանխատեսել կազմակերպության հնարավոր սնանկությունը ապագայում։ Կազմակերպության գործունեության ֆինանսական արդյունքները վերլուծելիս պարզվում են կորուստների պատճառները, ուրվագծվում են այդ պատճառները վերացնելու ուղիները, ուսումնասիրվում է առանձին գործոնների ազդեցությունը շահույթի չափի վրա, առաջարկություններ են արվում առավելագույնի հասցնել շահույթը՝ օգտագործելով հայտնաբերված պահուստները: դրա աճը և դրանց կիրառման ուղիները նախանշված են:

Տնտեսական վերլուծության (տնտեսական գործունեության վերլուծության) կապը այլ գիտությունների հետ

Առաջին հերթին կապված է ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծությունը։ Անցկացման մեջ օգտագործվող բոլորի մեջ ամենակարևոր տեղը (ավելի քան 70 տոկոս) զբաղեցնում է հաշվապահական հաշվառման և. Հաշվապահական հաշվառումը կազմում է կազմակերպության գործունեության և նրա ֆինանսական վիճակի հիմնական ցուցանիշները (իրացվելիություն և այլն):

Տնտեսական ակտիվության վերլուծությունը կապված է նաև վիճակագրական հաշվառման հետ (): Կազմակերպության գործունեության վերլուծության ժամանակ օգտագործվում է վիճակագրական հաշվառման և հաշվետվության տրամադրած տեղեկատվությունը: Բացի այդ, տնտեսական վերլուծության մեջ օգտագործվում են մի շարք վիճակագրական հետազոտության մեթոդներ, տնտեսական վերլուծությունը փոխկապակցված է աուդիտի հետ:

Աուդիտորներստուգել կազմակերպության բիզնես պլանների ճիշտությունն ու վավերականությունը, որոնք հաշվապահական տվյալների հետ մեկտեղ տնտեսական վերլուծության համար տեղեկատվության կարևոր աղբյուր են: Այնուհետև, աուդիտորներն իրականացնում են կազմակերպության գործունեության փաստաթղթային ստուգում, ինչը շատ կարևոր է տնտեսական վերլուծության մեջ օգտագործվող տեղեկատվության հավաստիությունը ապահովելու համար: Աուդիտորները նաև վերլուծում են կազմակերպության շահույթը, շահութաբերությունը և ֆինանսական վիճակը: Այստեղ աուդիտը սերտ փոխազդեցության մեջ է մտնում տնտեսական վերլուծության հետ:

Տնտեսական ակտիվության վերլուծությունը կապված է նաև ներտնտեսական պլանավորման հետ։

Տնտեսական գործունեության վերլուծությունը սերտորեն կապված է մաթեմատիկայի հետ։ Հետազոտություն իրականացնելիս լայնորեն կիրառվում է.

Տնտեսական վերլուծությունը նույնպես սերտորեն կապված է առանձին ճյուղերի տնտեսագիտության հետ: Ազգային տնտեսություն, ինչպես նաև առանձին արդյունաբերության (ճարտարագիտություն, մետալուրգիա, քիմիական արդյունաբերություն և այլն) տնտեսության հետ։

Տնտեսական գործունեության վերլուծությունը փոխկապակցված է նաև այնպիսի գիտությունների հետ, ինչպիսիք են , . Տնտեսական վերլուծության իրականացման գործընթացում անհրաժեշտ է հաշվի առնել դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորումն ու օգտագործումը, ինչպես սեփական, այնպես էլ փոխառու միջոցների գործունեության առանձնահատկությունները:

Տնտեսական վերլուծությունը շատ սերտորեն կապված է կազմակերպությունների կառավարման հետ: Խստորեն ասած, կազմակերպությունների գործունեության վերլուծությունն իրականացվում է դրա արդյունքների հիման վրա օպտիմալ կառավարման որոշումների մշակման և ընդունման նպատակով, որոնք ապահովում են կազմակերպության գործունեության արդյունավետության բարձրացում: Այսպիսով, տնտեսական վերլուծությունը նպաստում է առավել ռացիոնալ և արդյունավետ համակարգկառավարում։

Թվարկված կոնկրետ տնտեսական գիտությունների հետ մեկտեղ, տնտեսական վերլուծությունը, անշուշտ, կապված է: Վերջինս սահմանում է տնտեսական կարևորագույն կատեգորիաները, որոնք ծառայում են որպես մեթոդական հիմք տնտեսական վերլուծության համար։

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության նպատակները

Տնտեսական վերլուծության իրականացման գործընթացում. կազմակերպությունների արդյունավետության բարձրացման բացահայտումեւ մոբիլիզացիայի ուղիները, այսինքն՝ հայտնաբերված ռեզերվների օգտագործումը։ Այս պաշարները հիմք են հանդիսանում կազմակերպչական և տեխնիկական միջոցառումների մշակման համար, որոնք պետք է իրականացվեն՝ հայտնաբերված պաշարներն ակտիվացնելու համար։ Մշակված միջոցառումները, լինելով կառավարման օպտիմալ որոշումներ, հնարավորություն են տալիս արդյունավետորեն կառավարել վերլուծության օբյեկտների գործունեությունը: Հետևաբար, կազմակերպությունների տնտեսական գործունեության վերլուծությունը կարելի է համարել որպես կառավարման կարևորագույն գործառույթներից մեկը կամ, ինչպես կազմակերպությունների կառավարման վերաբերյալ որոշումների հիմնավորման հիմնական մեթոդը. Տնտեսությունում շուկայական հարաբերությունների պայմաններում տնտեսական գործունեության վերլուծությունը կոչված է ապահովելու կազմակերպությունների բարձր շահութաբերություն և մրցունակություն ինչպես կարճաժամկետ, այնպես էլ երկարաժամկետ հեռանկարում:

Տնտեսական գործունեության վերլուծությունը, որը առաջացել է որպես հաշվեկշռի վերլուծություն, որպես հաշվեկշռային գիտություն, շարունակում է դիտարկել կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը ըստ հաշվեկշռի որպես հետազոտության հիմնական ուղղություն (իհարկե, օգտագործելով այլ տեղեկատվության աղբյուրները): Տնտեսությունում շուկայական հարաբերություններին անցնելու համատեքստում զգալիորեն մեծանում է կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վերլուծության դերը, թեև, իհարկե, նրանց աշխատանքի այլ ասպեկտների վերլուծության կարևորությունը չի նվազում:

Տնտեսական գործունեության վերլուծության մեթոդներ

Տնտեսական գործունեության վերլուծության մեթոդը ներառում է մեթոդների և տեխնիկայի մի ամբողջ համակարգ: հնարավորություն տալով գիտական ​​հետազոտությունտնտեսական երևույթներ և գործընթացներ, որոնք կազմում են կազմակերպության տնտեսական գործունեությունը. Ավելին, տնտեսագիտական ​​վերլուծության մեջ օգտագործվող մեթոդներից և տեխնիկաներից որևէ մեկը կարելի է անվանել մեթոդ բառի նեղ իմաստով՝ որպես «մեթոդ» և «ընդունում» հասկացությունների հոմանիշ։ Տնտեսական գործունեության վերլուծության մեջ օգտագործվում են նաև այլ գիտություններին, հատկապես վիճակագրությանը և մաթեմատիկային, բնորոշ մեթոդներն ու տեխնիկան։

Վերլուծության մեթոդՍա մեթոդների և տեխնիկայի մի շարք է, որոնք ապահովում են անհատական ​​գործոնների ազդեցության համակարգված, համապարփակ ուսումնասիրություն տնտեսական ցուցանիշների փոփոխությունների վրա և կազմակերպությունների գործունեության բարելավման համար պահուստների հայտնաբերում:

Տնտեսական գործունեության վերլուծության մեթոդը, որպես այս գիտության առարկայի ուսումնասիրության միջոց, բնութագրվում է հետևյալ հատկանիշներով.

1. Առաջադրանքների օգտագործումը (հաշվի առնելով դրանց վավերականությունը), ինչպես նաև առանձին ցուցանիշների ստանդարտ արժեքները որպես կազմակերպությունների գործունեությունը և դրանց ֆինանսական վիճակը գնահատելու հիմնական չափանիշը.
2. Անցում բիզնես ծրագրերի իրականացման ընդհանուր արդյունքների հիման վրա կազմակերպության գործունեության գնահատումից դեպի այդ արդյունքների մանրամասնությունը ըստ տարածական և ժամանակային բնութագրերի.
3. տնտեսական ցուցանիշների վրա առանձին գործոնների ազդեցության հաշվարկ (հնարավորության դեպքում);
4. Այս կազմակերպության ցուցանիշների համեմատությունը այլ կազմակերպությունների ցուցանիշների հետ.
5. Տնտեսական տեղեկատվության բոլոր առկա աղբյուրների ինտեգրված օգտագործումը.
6. Կատարված տնտեսական վերլուծության արդյունքների ընդհանրացում և կազմակերպության գործունեության բարելավման նպատակով հայտնաբերված պահուստների ամփոփ հաշվարկ:

Տնտեսական գործունեության վերլուծության իրականացման գործընթացում օգտագործվում են մեծ թվով հատուկ մեթոդներ և տեխնիկա, որոնցում դրսևորվում է վերլուծության համակարգային, բարդ բնույթը։ Տնտեսական վերլուծության համակարգային բնույթըԱյն դրսևորվում է նրանով, որ կազմակերպության գործունեությունը կազմող բոլոր տնտեսական երևույթները և գործընթացները դիտվում են որպես առանձին բաղադրիչներից կազմված որոշակի ագրեգատներ՝ փոխկապակցված և ընդհանրապես համակարգի հետ, որը կազմակերպության տնտեսական գործունեությունն է։ Վերլուծություն կատարելիս ուսումնասիրվում է այդ ագրեգատների առանձին բաղադրիչների, ինչպես նաև այդ մասերի և ագրեգատի միջև կապը, և վերջապես, առանձին ագրեգատների և ամբողջ կազմակերպության գործունեության միջև: Վերջինս դիտարկվում է որպես համակարգ, և դրա թվարկված բոլոր բաղադրիչները համարվում են ենթահամակարգեր։ տարբեր մակարդակներ. Օրինակ, կազմակերպությունը որպես համակարգ ներառում է մի շարք սեմինարներ, այսինքն. ենթահամակարգեր, որոնք ագրեգատներ են՝ բաղկացած առանձին արտադրամասերից և աշխատատեղերից, այսինքն՝ երկրորդ և ավելի բարձր կարգի ենթահամակարգեր։ Տնտեսական վերլուծությունը ուսումնասիրում է տարբեր մակարդակների համակարգի և ենթահամակարգերի փոխկապակցվածությունը, ինչպես նաև վերջիններիս միջև:

Բիզնեսի կատարողականի վերլուծություն և գնահատում

Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծությունը հնարավորություն է տալիս գնահատել ձեռնարկության արդյունավետությունը, այսինքն՝ որոշել այս ձեռնարկության գործունեության արդյունավետության աստիճանը:

Տնտեսական արդյունավետության հիմնական սկզբունքը նվազագույն գնով առավելագույն արդյունքի հասնելն է։ Եթե ​​մանրամասնենք այս դրույթը, ապա կարող ենք ասել, որ ձեռնարկության արդյունավետ գործունեությունը տեղի է ունենում արտադրության միավորի արտադրության ծախսերը նվազագույնի հասցնելով տեխնոլոգիային և արտադրությանը խստորեն պահպանելու և ապահովելով. ԲարձրորակԵվ .

Կատարողականի ամենաընդհանուր ցուցանիշներն են շահութաբերությունը, . Կան մասնավոր ցուցանիշներ, որոնք բնութագրում են ձեռնարկության գործունեության որոշակի ասպեկտների արդյունավետությունը:

Այս ցուցանիշները ներառում են.

• կազմակերպության տրամադրության տակ գտնվող արտադրական ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը.
  • հիմնական արտադրական ակտիվներ (այստեղ ցուցանիշներն են , );
  • (ցուցանիշներ - անձնակազմի շահութաբերություն, );
  • (ցուցանիշներ - , շահույթ նյութական ծախսերի մեկ ռուբլու դիմաց);
• կազմակերպության ներդրումային գործունեության արդյունավետությունը (ցուցանիշներ - կապիտալ ներդրումների վերադարձման ժամկետ, շահույթ կապիտալ ներդրումների մեկ ռուբլու դիմաց).
• կազմակերպության ակտիվների օգտագործման արդյունավետությունը (ցուցանիշներ - ընթացիկ ակտիվների շրջանառություն, ակտիվների արժեքի մեկ ռուբլու հաշվով շահույթ, ներառյալ ընթացիկ և ոչ ընթացիկ ակտիվները և այլն);
• կապիտալի օգտագործման արդյունավետությունը (ցուցանիշներ՝ մեկ բաժնետոմսի զուտ շահույթ, մեկ բաժնետոմսի դիմաց շահաբաժիններ և այլն)

Փաստացի ձեռք բերված մասնավոր կատարողականի ցուցանիշները համեմատվում են պլանավորված ցուցանիշների, նախորդ հաշվետու ժամանակաշրջանների տվյալների, ինչպես նաև այլ կազմակերպությունների ցուցանիշների հետ:

Վերլուծության համար նախնական տվյալները ներկայացնում ենք հետևյալ աղյուսակում.

Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության մասնավոր կատարողականի ցուցանիշները

Բարելավվել են ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության որոշակի ասպեկտները բնութագրող ցուցանիշները։ Այսպիսով, աճել են կապիտալի արտադրողականությունը, աշխատանքի արտադրողականությունը և նյութական արտադրողականությունը, հետևաբար՝ բարելավվել է կազմակերպության տրամադրության տակ գտնվող բոլոր տեսակի արտադրական ռեսուրսների օգտագործումը։ Կրճատվել է կապիտալ ներդրումների վերադարձման ժամկետը։ Շրջանառու միջոցների շրջանառությունն արագացել է դրանց օգտագործման արդյունավետության բարձրացման շնորհիվ։ Վերջապես, մեկ բաժնետոմսի համար բաժնետերերին վճարվող շահաբաժինների չափի ավելացում կա:

Այս բոլոր փոփոխությունները, որոնք տեղի են ունեցել նախորդ ժամանակաշրջանի համեմատ, վկայում են ձեռնարկության արդյունավետության բարձրացման մասին։

Որպես ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության արդյունավետության ընդհանրացնող ցուցիչ, մենք օգտագործում ենք մակարդակը որպես զուտ շահույթի հարաբերակցություն հիմնական և շրջանառվող արտադրական ակտիվների գումարին: Այս ցուցանիշը միավորում է մի շարք մասնավոր կատարողականի ցուցանիշներ: Հետևաբար, շահութաբերության մակարդակի փոփոխությունն արտացոլում է կազմակերպության գործունեության բոլոր ասպեկտների արդյունավետության դինամիկան: Մեր օրինակում շահութաբերության մակարդակը նախորդ տարում կազմել է 21 տոկոս, իսկ հաշվետու տարում՝ 22,8 տոկոս։ Հետևաբար, շահութաբերության մակարդակի 1,8 կետով աճը վկայում է բիզնեսի արդյունավետության բարձրացման մասին, որն արտահայտվում է ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության համապարփակ ակտիվացմամբ։

Շահութաբերության մակարդակը կարելի է դիտարկել որպես բիզնեսի կատարողականի ընդհանրացնող, անբաժանելի ցուցիչ։ Շահութաբերությունն արտահայտում է շահութաբերության չափանիշը, ձեռնարկության շահութաբերությունը: Շահութաբերությունը հարաբերական ցուցանիշ է. այն շատ ավելի քիչ է, քան շահույթի բացարձակ ցուցանիշը, ենթակա է գնաճային գործընթացների ազդեցությանը և հետևաբար ավելի ճշգրիտ ցույց է տալիս կազմակերպության արդյունավետությունը: Շահութաբերությունը բնութագրում է ձեռնարկության ստացած շահույթը ակտիվների ձևավորման մեջ ներդրված միջոցների յուրաքանչյուր ռուբլով: Բացի շահութաբերության դիտարկված ցուցիչից, կան ուրիշներ, որոնք մանրամասնորեն ներկայացված են այս կայքի «Շահույթի և շահութաբերության վերլուծություն» հոդվածում:

Կազմակերպության գործունեության արդյունավետության վրա ազդում են բազմաթիվ գործոններ տարբեր մակարդակներ. Այս գործոններն են.

• ընդհանուր տնտեսական գործոններ. Դրանք ներառում են՝ տնտեսական զարգացման միտումներն ու օրինաչափությունները, գիտատեխնիկական առաջընթացի ձեռքբերումները, հարկային, ներդրումային, պետության մաշվածության քաղաքականությունը և այլն։
• բնական և աշխարհագրական գործոններ՝ կազմակերպության գտնվելու վայրը, տարածքի կլիմայական առանձնահատկությունները և այլն։
• Տարածաշրջանային գործոններ՝ տնտեսական ներուժ այս տարածաշրջանը, ներդրումային քաղաքականություն այս տարածաշրջանում եւ այլն։
• Արդյունաբերական գործոններ՝ այս արդյունաբերության տեղը ազգային տնտեսական համալիրում, շուկայի պայմաններն այս ոլորտում և այլն:
• Վերլուծված կազմակերպության գործունեությամբ որոշված ​​գործոններ՝ արտադրական ռեսուրսների օգտագործման աստիճանը, արտադրանքի արտադրության և վաճառքի ծախսերի խնայողության ռեժիմին համապատասխանելը, մատակարարման և շուկայավարման գործունեության կազմակերպման ռացիոնալությունը, ներդրումային և գնային քաղաքականությունը. ֆերմայում պաշարների առավել ամբողջական բացահայտում և օգտագործում և այլն:

Ձեռնարկության գործունեության արդյունավետության բարձրացումը շատ կարևոր է արտադրական ռեսուրսների օգտագործման բարելավման համար: Մեր կողմից նշված ցուցիչներից որևէ մեկը, որն արտացոլում է դրանց օգտագործումը ( , ) սինթետիկ, ընդհանրացնող ցուցանիշ է, որի վրա ազդում են ավելի մանրամասն ցուցիչներ (գործոններ): Իր հերթին, այս երկու գործոններից յուրաքանչյուրի վրա ազդում են նույնիսկ ավելի մանրամասն գործոններ: Հետևաբար, արտադրական ռեսուրսների օգտագործման ընդհանրացնող ցուցանիշներից որևէ մեկը (օրինակ՝ կապիտալի արտադրողականությունը) բնութագրում է դրանց օգտագործման արդյունավետությունը միայն ընդհանուր առմամբ։

Իրական արդյունավետությունը բացահայտելու համար անհրաժեշտ է ավելի մանրամասն ներկայացնել այս ցուցանիշները։

Ձեռնարկության արդյունավետությունը բնութագրող հիմնական մասնավոր ցուցանիշները պետք է համարել ակտիվների վերադարձը, աշխատանքի արտադրողականությունը, նյութական արդյունավետությունը և շրջանառու միջոցների շրջանառությունը: Միևնույն ժամանակ, վերջին ցուցանիշը, համեմատած նախորդների հետ, ավելի ընդհանրական է՝ անմիջականորեն հասնելով այնպիսի կատարողականի ցուցանիշների, ինչպիսիք են շահութաբերությունը, շահութաբերությունը և շահութաբերությունը։ Որքան արագ է շրջանառու միջոցների շրջանառությունը, այնքան ավելի արդյունավետ է գործում կազմակերպությունը և այնքան մեծ է ստացված շահույթը և այնքան բարձր է շահութաբերության մակարդակը:

Շրջանառության արագացումը բնութագրում է կազմակերպության գործունեության ինչպես արտադրական, այնպես էլ տնտեսական ասպեկտների բարելավումը:

Այսպիսով, կազմակերպության արդյունավետությունն արտացոլող հիմնական ցուցանիշներն են շահութաբերությունը, շահութաբերությունը, շահութաբերության մակարդակը:

Բացի այդ, գործում է արդյունավետությունը բնութագրող մասնավոր ցուցանիշների համակարգ տարբեր կուսակցություններկազմակերպության գործունեությունը: Մասնավոր ցուցանիշներից առավել կարևոր է շրջանառու միջոցների շրջանառությունը։

Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության համակարգված մոտեցում

Համակարգային մոտեցումձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծությանը առաջարկում էնրա ուսումնասիրել որպես կոնկրետ հավաքածու, ինչպես միասնական համակարգ . Համակարգային մոտեցումը նաև ենթադրում է, որ ձեռնարկությունը կամ վերլուծված այլ օբյեկտը պետք է ներառի համակարգ տարբեր տարրեր, որոնք որոշակի հարաբերությունների մեջ են միմյանց, ինչպես նաև այլ համակարգերի հետ։ Հետևաբար, համակարգը կազմող այս տարրերի վերլուծությունը պետք է իրականացվի՝ հաշվի առնելով և՛ ներհամակարգային, և՛ արտաքին հարաբերությունները։

Այսպիսով, ցանկացած համակարգ (այս դեպքում՝ վերլուծված կազմակերպությունը կամ վերլուծության մեկ այլ օբյեկտ) բաղկացած է մի շարք փոխկապակցված ենթահամակարգերից։ Այնուամենայնիվ, նույն համակարգը բաղադրիչինչպես ենթահամակարգը մտնում է ավելի բարձր մակարդակի մեկ այլ համակարգ, որտեղ առաջին համակարգը փոխկապակցված է և փոխազդում է այլ ենթահամակարգերի հետ: Օրինակ, վերլուծված կազմակերպությունը որպես համակարգ ներառում է մի շարք սեմինարներ և կառավարման ծառայություններ (ենթահամակարգեր): Միևնույն ժամանակ, այս կազմակերպությունը, որպես ենթահամակարգ, մաս է կազմում ժողովրդական տնտեսության կամ արդյունաբերության ինչ-որ ճյուղի, այսինքն. ավելի բարձր մակարդակի համակարգեր, որտեղ այն փոխազդում է այլ ենթահամակարգերի (այս համակարգում ընդգրկված այլ կազմակերպությունների), ինչպես նաև այլ համակարգերի ենթահամակարգերի հետ, այսինքն. այլ ոլորտների կազմակերպությունների հետ: Այսպիսով, կազմակերպության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների, ինչպես նաև վերջիններիս գործունեության առանձին ասպեկտների (մատակարարում և շուկայավարում, արտադրություն, ֆինանսական, ներդրումային և այլն) գործունեության վերլուծությունը չպետք է իրականացվի առանձին, այլ հաշվի առնելով. հարաբերությունները, որոնք առկա են վերլուծված համակարգում:

Այս պայմաններում տնտեսական վերլուծությունը, իհարկե, պետք է լինի համակարգային, բարդ ու բազմակողմանի։

Տնտեսական գրականության մեջ հասկացությունները « համակարգի վերլուծություն«Եվ» համալիր վերլուծություն«. Այս կատեգորիաները սերտորեն կապված են: Շատ առումներով համակարգային և համալիր վերլուծությունը հոմանիշ հասկացություններ են: Այնուամենայնիվ, նրանց միջև կան նաև տարբերություններ. Տնտեսական վերլուծության համակարգային մոտեցումներառում է կազմակերպության, որպես ամբողջության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների գործունեության փոխկապակցված դիտարկում և դրանց հետ փոխգործակցությունը. արտաքին միջավայր, այսինքն՝ այլ համակարգերի հետ։ Դրա հետ մեկտեղ, համակարգված մոտեցումը նշանակում է վերլուծված կազմակերպության գործունեության տարբեր ասպեկտների փոխկապակցված դիտարկում (մատակարարում և շուկայավարում, արտադրություն, ֆինանսական, ներդրումային, սոցիալ-տնտեսական, տնտեսա-բնապահպանական և այլն): Համակարգված վերլուծությունը ավելի լայն է: հայեցակարգը համեմատած իր բարդության հետ: Բարդություններառում է կազմակերպության գործունեության առանձին ասպեկտների ուսումնասիրությունը դրանց միասնության և փոխկապակցման մեջ: Արդյունքում, համալիր վերլուծությունը պետք է դիտարկել որպես հիմնարար մասերից մեկը համակարգի վերլուծություն. Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության բարդության և հետևողականության ընդհանուրությունն արտացոլվում է տվյալ կազմակերպության գործունեության տարբեր ասպեկտների ուսումնասիրության միասնության մեջ, ինչպես նաև կազմակերպության գործունեության փոխկապակցված ուսումնասիրության մեջ: և նրա առանձին ստորաբաժանումները, և, ի լրումն, տնտեսական ցուցիչների ընդհանուր փաթեթի կիրառման մեջ և, վերջապես, տնտեսական վերլուծության համար բոլոր տեսակի տեղեկատվական աջակցության համալիր օգտագործման մեջ:

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության փուլերը

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության համակարգված, համապարփակ վերլուծության իրականացման գործընթացում կարելի է առանձնացնել հետևյալ փուլերը. Առաջին փուլումվերլուծված համակարգը պետք է բաժանվի առանձին ենթահամակարգերի: Միևնույն ժամանակ, պետք է նկատի ունենալ, որ յուրաքանչյուր առանձին դեպքում հիմնական ենթահամակարգերը կարող են տարբեր լինել կամ նույնը, բայց ունենալով նույնական բովանդակությունից հեռու: Այսպիսով, արդյունաբերական արտադրանք արտադրող կազմակերպությունում ամենակարեւոր ենթահամակարգը լինելու է նրա արտադրական գործունեությունը, որը բացակայում է առեւտրային կազմակերպությունում։ Բնակչությանը ծառայություններ մատուցող կազմակերպություններն ունեն, այսպես կոչված, արտադրական գործունեություն, որն իր էությամբ կտրուկ տարբերվում է. արտադրական գործունեությունարդյունաբերական կազմակերպություններ.

Այսպիսով, այս կազմակերպության կողմից իրականացվող բոլոր գործառույթներն իրականացվում են նրա առանձին ենթահամակարգերի գործունեության միջոցով, որոնք բացահայտվում են համակարգային, համապարփակ վերլուծության առաջին փուլում:

Երկրորդ փուլումմշակվում է տնտեսական ցուցանիշների համակարգ, որն արտացոլում է տվյալ կազմակերպության ինչպես առանձին ենթահամակարգերի, այնպես էլ համակարգի, և որպես ամբողջություն կազմակերպության գործունեությունը: Միևնույն փուլում մշակվում են այդ տնտեսական ցուցանիշների արժեքների գնահատման չափանիշները՝ հիմնվելով դրանց նորմատիվ և կրիտիկական արժեքների օգտագործման վրա: Եվ վերջապես, համակարգային, համապարփակ վերլուծության իրականացման երրորդ փուլում բացահայտվում է տվյալ կազմակերպության առանձին ենթահամակարգերի և կազմակերպության ընդհանուր գործունեության միջև կապը, այդ հարաբերություններն արտահայտող տնտեսական ցուցանիշների սահմանումը գտնվում է դրանց ներքո: ազդեցություն. Այսպիսով, օրինակ, նրանք վերլուծում են, թե ինչպես է տվյալ կազմակերպության աշխատանքի և սոցիալական հարցերի բաժնի գործունեությունը կազդի արտադրված արտադրանքի արժեքի վրա, կամ ինչպես է ազդել կազմակերպության ներդրումային գործունեությունը նրա հաշվեկշռային շահույթի վրա:

Համակարգային մոտեցումտնտեսական վերլուծության համար հնարավորություն է տալիս առավել ամբողջական և օբյեկտիվ ուսումնասիրել այս կազմակերպության գործունեությունը.

Միևնույն ժամանակ, պետք է հաշվի առնել բացահայտված հարաբերությունների յուրաքանչյուր տեսակի էականությունը, նշանակությունը, դրանց ազդեցության տեսակարար կշիռը տնտեսական ցուցանիշի փոփոխության ընդհանուր արժեքի վրա։ Ելնելով այս պայմանից, տնտեսական վերլուծության համակարգված մոտեցումը հնարավորություն է տալիս օպտիմալ կառավարման որոշումների մշակման և իրականացման համար:

Համակարգված, համապարփակ վերլուծություն կատարելիս անհրաժեշտ է հաշվի առնել, որ տնտեսական և քաղաքական գործոնները փոխկապակցված են և համատեղ ազդեցություն ունեն ցանկացած կազմակերպության գործունեության և դրա արդյունքի վրա: Օրենսդիր իշխանությունների կողմից ընդունված քաղաքական որոշումներն անպայման պետք է համապատասխանեն տնտեսության զարգացումը կարգավորող օրենսդրական ակտերին։ Ճիշտ է միկրո մակարդակով, այսինքն՝ առանձին կազմակերպությունների մակարդակով, ազդեցության ողջամիտ գնահատական ​​տալը. քաղաքական գործոններկազմակերպության գործունեության վրա շատ խնդրահարույց է դրանց ազդեցությունը չափելը: Ինչ վերաբերում է մակրոմակարդակին, այսինքն՝ տնտեսության գործունեության ազգային տնտեսական ասպեկտին, ապա այստեղ ավելի իրատեսական է թվում քաղաքական գործոնների ազդեցության մատնանշումը։

Տնտեսական և քաղաքական գործոնների միասնությանը զուգընթաց համակարգային վերլուծություն կատարելիս անհրաժեշտ է հաշվի առնել նաև տնտեսական և սոցիալական գործոնների փոխկապակցվածությունը։ Ներկայումս տնտեսական ցուցանիշների օպտիմալ մակարդակի ձեռքբերումը մեծապես որոշվում է կազմակերպության աշխատակիցների սոցիալ-մշակութային մակարդակի բարելավման և նրանց կյանքի որակի բարելավման միջոցառումների իրականացմամբ: Վերլուծության իրականացման գործընթացում անհրաժեշտ է ուսումնասիրել սոցիալ-տնտեսական ցուցանիշների պլանների կատարման աստիճանը և դրանց կապը կազմակերպությունների գործունեության այլ ցուցանիշների հետ:

Համակարգված, համապարփակ տնտեսական վերլուծություն կատարելիս պետք է նաև հաշվի առնել միասնությունը տնտեսական ու շրջակա միջավայրի գործոններ . IN ժամանակակից պայմաններձեռնարկությունների գործունեությունը, այս գործունեության բնապահպանական կողմը շատ կարևոր է դարձել։ Միևնույն ժամանակ, պետք է նկատի ունենալ, որ շրջակա միջավայրի պահպանության միջոցառումների իրականացման ծախսերը չեն կարող դիտարկվել միայն ակնթարթային օգուտների տեսանկյունից, քանի որ մետալուրգիական, քիմիական, պարենային և այլ կազմակերպությունների գործունեության արդյունքում բնությանը պատճառված կենսաբանական վնասը կարող է. դառնալ անշրջելի, անփոխարինելի ապագայում: Հետեւաբար, վերլուծության գործընթացում անհրաժեշտ է ստուգել, ​​թե ինչպես են իրականացվում շինարարական ծրագրերը: բուժման հաստատություններ, առանց թափոնների արտադրության տեխնոլոգիաների անցնելու մասին, վրա շահավետ օգտագործումըկամ պլանավորված վերադարձվող թափոնների իրականացում: Անհրաժեշտ է նաև հաշվարկել այս կազմակերպության և նրա առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների գործունեության արդյունքում բնական միջավայրին հասցված վնասի ողջամիտ արժեքները: Կազմակերպության և նրա ստորաբաժանումների բնապահպանական գործունեությունը պետք է վերլուծվի նրա գործունեության այլ ասպեկտների հետ համատեղ, պլանների իրականացման և հիմնական տնտեսական ցուցանիշների դինամիկայի հետ: Միևնույն ժամանակ, շրջակա միջավայրի պահպանության միջոցառումների համար ծախսերի խնայողությունները, այն դեպքերում, երբ դա պայմանավորված է այդ միջոցառումների պլանների թերի կատարմամբ, այլ ոչ թե նյութական, աշխատանքային և ֆինանսական ռեսուրսների ավելի խնայողաբար օգտագործմամբ, պետք է ճանաչվեն չարդարացված:

Ավելին, համակարգված, համապարփակ վերլուծություն կատարելիս անհրաժեշտ է հաշվի առնել, որ կազմակերպության գործունեության վերաբերյալ ամբողջական պատկերացում կարելի է ստանալ միայն նրա գործունեության բոլոր ասպեկտների (և նրա կառուցվածքային ստորաբաժանումների գործունեությունը) ուսումնասիրելու արդյունքում: , հաշվի առնելով նրանց փոխհարաբերությունները, ինչպես նաև արտաքին միջավայրի հետ փոխազդեցությունը։ Այսպիսով, վերլուծությունն իրականացնելիս մենք ինտեգրալ հայեցակարգը` կազմակերպության գործունեությունը, բաժանեցինք առանձին բաղադրիչների. ապա վերլուծական հաշվարկների օբյեկտիվությունը ստուգելու նպատակով իրականացնում ենք հանրահաշվական հավելումվերլուծության արդյունքները, այսինքն՝ առանձին մասեր, որոնք միասին պետք է կազմեն այս կազմակերպության գործունեության ամբողջական պատկերը։

Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության համակարգային և բարդ բնույթն արտահայտվում է նրանով, որ դրա իրականացման գործընթացում ստեղծվում և ուղղակիորեն կիրառվում է տնտեսական ցուցանիշների որոշակի համակարգ, որը բնութագրում է ձեռնարկության գործունեությունը, նրա անհատական ​​կողմերը, նրանց միջև հարաբերությունները.

Վերջապես, տնտեսական վերլուծության համակարգային և բարդ բնույթն իր արտահայտությունն է գտնում նրանում, որ դրա իրականացման գործընթացում տեղի է ունենում տեղեկատվական աղբյուրների ողջ համալիրի համալիր օգտագործում:

Եզրակացություն

Այսպիսով, հիմնական բովանդակությունը համակարգային մոտեցումՏնտեսական վերլուծության մեջ ուսումնասիրել գործոնների ամբողջ համակարգի ազդեցությունը տնտեսական ցուցանիշների վրա՝ հիմնված այդ գործոնների և ցուցանիշների ներտնտեսական և արտաքին հարաբերությունների վրա: Միևնույն ժամանակ, վերլուծված կազմակերպությունը, այսինքն. որոշակի համակարգԱյն ստորաբաժանվում է մի շարք ենթահամակարգերի, որոնք առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումներ են և կազմակերպության գործունեության առանձին ասպեկտներ։ Վերլուծության ընթացքում իրականացվում է տնտեսական տեղեկատվության աղբյուրների ողջ համակարգի համալիր օգտագործումը։

Կազմակերպության արդյունավետությունը բարելավելու գործոններ

Կազմակերպության տնտեսական գործունեության արդյունավետության բարձրացման գործոնների և պահուստների դասակարգում

Գործընթացները, որոնք կազմում են ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեությունը, փոխկապակցված են: Այս դեպքում կապը կարող է լինել ուղղակի, ուղղակի կամ անուղղակի՝ միջնորդավորված:

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեությունը, դրա արդյունավետությունը արտացոլվում են որոշակի. Վերջինս կարող է լինել ընդհանրացված, այսինքն՝ սինթետիկ, ինչպես նաև մանրամասն, վերլուծական։

Կազմակերպության ֆինանսատնտեսական գործունեությունն արտահայտող բոլոր ցուցանիշները փոխկապակցված են. Ցանկացած ցուցանիշ, նրա արժեքի փոփոխությունը ազդում է որոշակի պատճառներով, որոնք սովորաբար կոչվում են գործոններ։ Այսպիսով, օրինակ, վաճառքի (վաճառքի) ծավալի վրա ազդում են երկու հիմնական գործոն (դրանք կարելի է անվանել առաջին կարգի գործոններ). . Իր հերթին, այս գործոնների արժեքների վրա ազդում են երկրորդ կարգի գործոնները, այսինքն, ավելի մանրամասն գործոնները: Օրինակ, արտադրանքի ծավալի վրա ազդում են գործոնների երեք հիմնական խումբ՝ աշխատանքային ռեսուրսների առկայության և օգտագործման հետ կապված գործոններ, հիմնական միջոցների առկայության և օգտագործման հետ կապված գործոններ, նյութական ռեսուրսների առկայության և օգտագործման հետ կապված գործոններ:

Կազմակերպության գործունեության վերլուծության ընթացքում կարելի է առանձնացնել երրորդ, չորրորդ և ավելի բարձր կարգի էլ ավելի մանրամասն գործոններ։

Ցանկացած տնտեսական ցուցանիշ կարող է լինել մեկ այլ, ավելի ընդհանուր ցուցանիշի վրա ազդող գործոն։ Այս դեպքում առաջին ցուցանիշը կոչվում է գործոնի ցուցիչ:

Առանձին գործոնների ազդեցությունը տնտեսական գործունեության վրա ուսումնասիրելը կոչվում է գործոնային վերլուծություն: Գործոնային վերլուծության հիմնական տեսակներն են դետերմինիստական ​​և ստոխաստիկ վերլուծությունը:

Տե՛ս հետագա՝ և ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության արդյունավետության բարձրացման պահուստները

Ներկայումս կտրուկ մեծանում է ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության կարևորությունը։ Վերլուծության արդյունքները հետաքրքրում են տարբեր կատեգորիաների վերլուծաբաններին՝ ղեկավար անձնակազմ, ֆինանսական մարմինների ներկայացուցիչներ, հարկային տեսուչներ, պարտատերեր և այլն:

Ֆինանսական պայմանը վերաբերում է ձեռնարկության կարողությանը ֆինանսավորելու իր գործունեությունը: Այն բնութագրվում է ձեռնարկության բնականոն գործունեության համար անհրաժեշտ ֆինանսական ռեսուրսների առկայությամբ, դրանց տեղաբաշխման և օգտագործման արդյունավետության նպատակահարմարությամբ, ինչպես նաև այլ իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց հետ ֆինանսական հարաբերություններով:

Սկզբից մենք կիրականացնենք ընկերության հաշվեկշռի հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծություն 3 տարվա ընթացքում:

Հորիզոնական վերլուծություն. Վերլուծության գործընթացում առաջին հերթին պետք է ուսումնասիրել կազմակերպության ակտիվների դինամիկան, դրանց կազմի և կառուցվածքի փոփոխությունները և գնահատել դրանք։ Դրա համար մենք կիրականացնենք Gizartteks ՍՊԸ-ի ակտիվների հորիզոնական վերլուծություն:

Հորիզոնական վերլուծությունը թույլ է տալիս համեմատել յուրաքանչյուր հաշվեկշռի դիրքը մինչ օրս նախորդ ժամանակաշրջանը. Հաշվեկշռային ակտիվի վերլուծությունը պարունակում է տեղեկատվություն ձեռնարկության տրամադրության տակ գտնվող կապիտալի տեղաբաշխման մասին, այսինքն. այն կոնկրետ գույքային և նյութական արժեքներում ներդնելու, արտադրանքի արտադրության և վաճառքի համար ձեռնարկության ծախսերի և ազատ կանխիկի մնացորդի վրա:

Բացարձակ փոփոխությունը հաշվարկվում է տարեվերջի և սկզբի համապատասխան ցուցանիշների տարբերությունը հաշվելով, իսկ հարաբերական շեղումը` բացարձակ շեղման արդյունքը տարեսկզբի ցուցանիշի արժեքի վրա բաժանելով: Վերլուծությունն իրականացնելու համար մենք կօգտագործենք ձեռնարկության ֆինանսական հաշվետվությունները, շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունը: Բոլոր տվյալները կներկայացվեն Աղյուսակ 3-ում:

Gizarttex ՍՊԸ-ի ակտիվների հորիզոնական վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ դրանց բացարձակ գումարը 2012 թվականին նվազել է 33 մլն ռուբլով կամ 13,4%-ով։ Կարելի է եզրակացնել, որ կազմակերպությունը նվազեցնում է իր տնտեսական ներուժը։ Ընթացիկ ակտիվների աճը պայմանավորված է եղել աճով Փողկազմակերպությունները 212 միլիոն ռուբլու և պահուստների համար:

Աղյուսակ 3. Ակտիվների վերլուծական մնացորդ (միլիոն ռուբլի)

		ՇԵՂՎՈՒՄ
			Բացարձակ	Հարաբերական	Բացարձակ	Հարաբերական
I. Ընթացիկ ակտիվներ
Կանխիկ
Դեբիտորական
Առաջխաղացումներ մատակարարներին
ընթացիկ ակտիվների ընդհանուր գումարը
II. Հիմնական միջոցներ
հիմնական միջոցներ
Այդ թվում՝ ընթացքի մեջ գտնվող կապիտալ շինարարություն
Ոչ նյութական ակտիվներ
Այլ ոչ ընթացիկ ակտիվներ
Ընդհանուր ոչ ընթացիկ ակտիվներ
ընդհանուր ակտիվները

Կանխիկի նման ցուցանիշի աճը +212 մլն. ռուբլին ցույց է տալիս, որ կազմակերպությունը ֆինանսական դժվարություններ չունի, քանի որ այն ունի մեծ ֆինանսական ռեսուրսներ, որոնք չեն ներդրվում ավելորդ բաժնետոմսերում:

Դեբիտորական պարտքերի թվի աճը կապված է վաճառքի աճի հետ, քանի որ կա ընկերության հասույթի աճ։ Այս ցուցանիշը վկայում է վաճառվող ապրանքների չվճարման կամ ուշ վճարման ռիսկի աճի մասին։

Վերլուծելով ոչ ընթացիկ ակտիվների կազմը՝ կարելի է նշել, որ 2012 թվականին 2011 թվականի համեմատ ցուցանիշի նվազումը՝ 33 մլն ռուբլով, պայմանավորված է եղել հիմնական միջոցների կազմի փոփոխություններով։

Կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վերլուծության երկրորդ բաղադրիչը կազմակերպության միջոցների ձևավորման աղբյուրների գնահատումն է։

Աղբյուրները գնահատելու համար օգտագործվում են հաշվեկշռային պարտավորությունների հորիզոնական վերլուծության տվյալները: Պարտավորությունների վերլուծությունը թույլ է տալիս որոշել, թե ինչ փոփոխություններ են տեղի ունեցել սեփական կապիտալի և փոխառու կապիտալի կառուցվածքում, որքան երկարաժամկետ և կարճաժամկետ փոխառու միջոցներ են ներգրավված ձեռնարկության շրջանառության մեջ, այսինքն. պարտավորությունը ցույց է տալիս, թե որտեղից են գոյացել միջոցները, ում են պարտք ձեռնարկությունները: Դիտարկվող ցուցանիշների բացարձակ և հարաբերական փոփոխությունների հաշվարկները նման են ակտիվի հաշվարկներին:

Աղյուսակ 4. Վերլուծական հաշվեկշռի պարտավորություններ (մլն ռուբլի)

		ՇԵՂՎՈՒՄ
			Բացարձակ	Հարաբերական	Բացարձակ	Հարաբերական
I. Կարճաժամկետ վարկեր, փոխառություններ
կրեդիտորական պարտքեր
Գնորդների առաջխաղացումները
II. երկարաժամկետ պարտականություններ
Երկարաժամկետ վարկեր, վարկեր
III. Սեփական կապիտալ
Կանոնադրական կապիտալ
Լրացուցիչ կապիտալ
Կուտակված շահույթ
Սեփական կապիտալ, ընդհանուր
Ընդհանուր պարտավորություններ

2012 թվականին «Գիզարտտեքս» ՍՊԸ-ի պարտավորությունների աճը տեղի է ունեցել 1798 միլիոն ռուբլով: Աճը հիմնականում պայմանավորվել է կարճաժամկետ պարտավորությունների 52%-ով աճով։ Վերլուծված ժամանակաշրջանի վերջի դրությամբ (2012 թ.) պարտավորություններն ամբողջությամբ բաղկացած են կրեդիտորական պարտքերից:

Աճ սեփական կապիտալըտեղի է ունեցել 1506 մլն ռուբլի: Վերլուծված ժամանակաշրջանի վերջում (2012) սեփական կապիտալի աճը տեղի է ունեցել 1395 միլիոն ռուբլու չափով կուտակված շահույթի պատճառով: Չնայած սեփական կապիտալի զգալի աճին, լրացուցիչ և կանոնադրական կապիտալկազմակերպությունը մնացել է անփոփոխ։

Այսպիսով, կատարված հորիզոնական վերլուծության հիման վրա կարելի է ասել, որ ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեությունը նպաստել է սեփական կապիտալի ավելացմանը։

Ուղղահայաց վերլուծությունն իրականացվում է վերլուծական աղյուսակի միջոցով և ներառում է հաշվեկշռի ակտիվների և պարտավորությունների մասնաբաժնի փոփոխությունների ուսումնասիրություն՝ դրանց կառուցվածքի փոփոխությունները կանխատեսելու նպատակով:

Աղյուսակ 5. Ակտիվների ուղղահայաց վերլուծություն

				տեսակարար կշռի փոփոխություն
Արժեքը, միլիոն ռուբլի		Արժեքը, միլիոն ռուբլի	Ակտիվների մասնաբաժինը ակտիվի ընդհանուր արժեքում, %	Արժեքը, միլիոն ռուբլի	Ակտիվների մասնաբաժինը ակտիվի ընդհանուր արժեքում, %
ընթացիկ ակտիվներ
Կանխիկ
Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ
Դեբիտորական
Առաջխաղացումներ մատակարարներին
Այլ ընթացիկ ակտիվներ
ընթացիկ ակտիվների ընդհանուր գումարը
II. Հիմնական միջոցներ
Երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ
հիմնական միջոցներ
Ներառյալ կապիտալ շինարարությունն ընթացքի մեջ է
Ոչ նյութական ակտիվներ
Այլ ոչ ընթացիկ ակտիվներ
Ընդհանուր ոչ ընթացիկ ակտիվներ
ընդհանուր ակտիվները

«Գիզարտտեքս» ՍՊԸ-ի հաշվեկշռային ակտիվների կառուցվածքում զգալի մասնաբաժին է պատկանում ընթացիկ ակտիվներին: 2011 թվականի սկզբին ընթացիկ ակտիվների արժեքը կազմել է դրանց ընդհանուր արժեքի 78.2%-ը, իսկ տարեվերջին՝ 92.7%-ը։ Այս տեսակի ակտիվների մասնաբաժնի ավելացման միտում կա։

Ընթացիկ ակտիվներում զգալի մասնաբաժին 01.01.2011թ գույքագրում- 73%: Դիտարկվող ժամանակահատվածում դրանք ավելացնելու միտում կա «ԳիզարՏեքս» ՍՊԸ-ի ընթացիկ ակտիվներում։

Զգալի տեսակարար կշիռ ունեցող ընթացիկ ակտիվների հաջորդ տեսակը դեբիտորական պարտքերն էին: Այս տեսակի ակտիվների տեսակարար կշիռը 2011 թվականի հունվարի 1-ի դրությամբ կազմել է 1,5 տոկոս, 2012 թվականի վերջի դրությամբ մասնաբաժինը աճել է 5,2 տոկոսով:

Ոչ ընթացիկ ակտիվների տեսակարար կշիռը 2011 թվականի սկզբին կազմել է 21,8%, 2010 թվականի համեմատ աճելով 0,9%-ով: Սակայն 2012 թվականի սկզբին մասնաբաժինը կազմում է 7,3%։ Այս տեսակի ակտիվներում նկատվում է նվազման միտում: Նվազումը պայմանավորված է հիմնական միջոցների կրճատմամբ՝ հնացած սարքավորումների վերացումով։

Պարտավորությունները ներառում են սեփական կապիտալը և կարճաժամկետ պարտավորությունները: Ուստի, ըստ տեսակարար կշիռըպարտավորություններ, կարելի է եզրակացնել, որ փոխվել են ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության աղբյուրները։

Աղյուսակ 6. Պարտավորությունների ուղղահայաց վերլուծություն

				տեսակարար կշռի փոփոխություն
Արժեքը, միլիոն ռուբլի	Ակտիվների մասնաբաժինը ակտիվի ընդհանուր արժեքում, %	Արժեքը, միլիոն ռուբլի	Ակտիվների մասնաբաժինը ակտիվի ընդհանուր արժեքում, %	Արժեքը, միլիոն ռուբլի	Ակտիվների մասնաբաժինը ակտիվի ընդհանուր արժեքում, %
Կարճաժամկետ վարկեր, վարկեր
կրեդիտորական պարտքեր
Գնորդների առաջխաղացումները
Այլ ընթացիկ պարտավորություններ
Ընթացիկ պարտավորություններ, ընդհ
II.Երկարաժամկետ պարտավորություններ
Երկարաժամկետ վարկեր, վարկեր
Այլ երկարաժամկետ պարտավորություններ
Ընդհանուր երկարաժամկետ պարտավորություններ
III. Սեփական կապիտալ
Կանոնադրական կապիտալ
Լրացուցիչ կապիտալ
Կուտակված շահույթ
Սեփական կապիտալի այլ աղբյուրներ
Սեփական կապիտալ, ընդհանուր
Ընդհանուր պարտավորություններ

Վերլուծված ժամանակահատվածում 2011թ.-ի սեփական կապիտալի մասնաբաժինը 2010թ.-ի համեմատ 0,66%-ով նվազում է և կազմում է 50,66%: Հարկ է նշել, որ սեփական կապիտալի մասնաբաժինը 50%-ից ցածր պահելն անցանկալի է, քանի որ ընկերությունը կախված է լինելու վարկերից։ Այնուամենայնիվ, 2012 թվականին սեփական կապիտալի մասնաբաժինը զգալիորեն աճել է մինչև 70,98%՝ կուտակված շահույթի և սեփական կապիտալի այլ աղբյուրների հաշվին:

Վերլուծված ժամանակահատվածում ընկերությունը երկարաժամկետ պարտավորություններ չի ունեցել: Եթե ​​հաշվի առնենք կարճաժամկետ պարտավորությունները երկարաժամկետով փոխարինելու հնարավորությունը, ապա փոխառու միջոցների կառուցվածքում կարճաժամկետ աղբյուրների գերակշռությունը բացասական գործոն է, որը բնութագրում է հաշվեկշռի կառուցվածքի վատթարացումը և ռիսկի բարձրացումը: կորստի ֆինանսական կայունություն.

Կարճաժամկետ պարտավորությունների տեսակարար կշիռը 2012 թվականին 2010-2011 թվականների համեմատ նվազել է 22,83 տոկոսով։

Կազմակերպության համար կարևոր է ոչ միայն վերլուծություն կատարելը և արդյունքները գրագետ ներկայացնելը, այլև դրանց հիման վրա առաջարկությունների ձևակերպումը կազմակերպության գործունեության մեջ ցուցանիշների և որակի բնութագրերի բարելավման համար: Ֆինանսական վերլուծության հիմնական նպատակը ոչ թե ցուցանիշների հաշվարկն է, այլ արդյունքները մեկնաբանելու ունակությունը:

Հաշվեկշռի հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծության հիման վրա որոշվում են բաժինների և հաշվեկշռի հոդվածների փոփոխությունների դրական և բացասական միտումները:

«Gizartteks» ՍՊԸ-ի ակտիվների կառուցվածքում մեծ մասնաբաժին է պատկանում գումարին։ Դիտարկվող ժամանակահատվածում ընթացիկ ակտիվների մասնաբաժինը կազմել է ավելի քան 50%: Սա վկայում է ակտիվների շարժական կառուցվածքի ձեւավորման մասին, որը նպաստում է կազմակերպության շրջանառու միջոցների շրջանառության արագացմանը։

Ձեռնարկության վճարունակության վիճակի ամբողջական պատկերը կարելի է ներկայացնել իրացվելիության գործակիցների վերլուծությամբ։

Վերլուծական աշխատանքի պրակտիկայում օգտագործվում է իրացվելիության ցուցանիշների համակարգ՝ հաշվարկված հետևյալ բանաձևերով.

Գործակից բացարձակ իրացվելիությունորոշվում է հետևյալ բանաձևով.

Cal=Ds/Kfo (5)

որտեղ. Cal - բացարձակ իրացվելիության հարաբերակցություն; Ds - կանխիկ; CFO - կարճաժամկետ ֆինանսական պարտավորություններ.

Արագ իրացվելիության հարաբերակցությունը որոշվում է հետևյալ բանաձևով.

Kbl=Ds+Kfv+Kdz/Kfo (6)

որտեղ՝ Кbl - արագ իրացվելիության հարաբերակցություն; Ds - կանխիկ; Kdz - կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքեր; Kfv - կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ; CFO - կարճաժամկետ ֆինանսական պարտավորություններ.

Սովորաբար բավարար է համարվում այս ցուցանիշի արժեքը 0,7-1:

Ընթացիկ իրացվելիության գործակիցը (ընդհանուր ծածկույթի գործակիցը) ցույց է տալիս, թե որքանով են ընթացիկ ակտիվները ծածկում կարճաժամկետ պարտավորությունները: 2.0-ից մեծ արժեք ունեցող գործակիցը համարվում է բավարար:

Ktl=Ta/Ko (7)

որտեղ՝ Ktl - ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցություն; Ta - ընթացիկ ակտիվներ; Կո - կարճաժամկետ պարտավորություններ.

Այս ցուցանիշները թույլ են տալիս որոշել հաշվետու ժամանակահատվածում ընկերության կարճաժամկետ պարտավորությունները վճարելու ունակությունը:

Հաշվարկել իրացվելիության գործակիցները Ըստ ալ 2010 -55/498=0.11

Ըստ tl 2010 -903/498=1.81.

Ըստ bl 2010 -55+0+25/498=0.16.

Կ ալ 2011 -43/558=0.08.

Ըստ tl 2011 -885/558=1.58.

Ըստ bl 2011 -43+0+17/558=0.11.

Կ ալ 2012 -255/750=0.34.

Ըստ tl 2012 -2716/750=3.62.

Ըստ bl 2012 -255+0+197/750=0.6.

Տվյալները կներկայացվեն Աղյուսակ 7-ում:

Աղյուսակ 7. Իրացվելիության ցուցանիշների դինամիկան (միլիոն ռուբլի)

Ընթացիկ իրացվելիության գործակիցը բնութագրում է ձեռնարկության ընդհանուր անվտանգությունը շրջանառու միջոցներով տնտեսական գործունեություն իրականացնելու և ձեռնարկության հրատապ պարտավորությունների ժամանակին մարման համար: Ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, որ 2011 թվականին ընթացիկ պարտավորությունների 1 ռուբլին կազմում էր ընթացիկ ակտիվների 1,58 ռուբլի, մինչդեռ 2010 թվականին այդ ցուցանիշը կազմում էր 1,81, իսկ արդեն 2012 թվականին այդ հարաբերակցությունը կազմում էր 3,62 ռուբլի: ընթացիկ ակտիվներ ընթացիկ պարտավորությունների 1 ռուբլու դիմաց: Սա վկայում է ձեռնարկության վճարային հնարավորությունների աճի մասին։

Արագ իրացվելիության հարաբերակցությունը իմաստով նման է նախորդ ցուցանիշին, սակայն այն հաշվարկվում է ընթացիկ ակտիվների ավելի նեղ շրջանակի համար, երբ դրանց առավել իրացվելի մասը՝ պաշարները և նյութական ծախսերը, բացառվում են հաշվարկից: Իրացվելիության արագ (ժամկետ) գործակիցը բնութագրում է ընթացիկ (կարճաժամկետ) պարտավորությունները ընթացիկ ակտիվների հաշվին ընկերության կարողությունը մարելու ունակությունը: Հարաբերակցության աճ 2011-2012 թթ 0.11-ից մինչև 0.6 հիմնականում պայմանավորված է ձեռնարկության կրեդիտորական պարտքերի նվազմամբ:

Եթե ​​ընթացիկ հարաբերակցությունը գտնվում է ընդունելի միջակայքում, իսկ արագ հարաբերակցությունը անթույլատրելի ցածր է, ապա դա նշանակում է, որ ընկերությունը կարող է վերականգնել իր տեխնիկական վճարունակությունը՝ վաճառելով իր պահեստային պաշարները և դեբիտորական պարտքերը, սակայն արդյունքում կարող է կորցնել նորմալ հնարավորությունը. ֆունկցիան։

2011թ.-ի ցուցիչի բացարձակ իրացվելիության գործակիցը` 0,08, 2012թ.-ին բարձրացել է մինչև 0,34: Այսպիսով, ընկերությունը կարող է շտապ վճարել իր պարտավորությունները:

Gizartteks LLC ընկերությունը իրացվելի է, այսինքն՝ հնարավորություն ունի իր ակտիվները կանխիկ դարձնելու և վճարային պարտավորությունները ժամանակին մարելու։ Սակայն նա պետք է ուշադրություն դարձնի արագ իրացվելիության ցուցանիշին, որն անընդունելի ցածր է։

Աղյուսակ 8

2012 թվականին ձեռնարկության զարգացման դրական միտում կա. եկամուտների աճի տեմպը կազմել է 274,5%, ինչը վկայում է արտադրանքի վաճառքի աճի մասին; հաշվեկշռի շահույթի աճի տեմպը կազմում է 427,9%; զուտ շահույթը 461,5%, ապրանքների վաճառքից շահույթը 361%։ Եվ դա այն դեպքում, երբ 2011 թվականին արտադրանքի վաճառքից ստացված շահույթը 2010 թվականի համեմատ զգալիորեն նվազել է 221 միլիոն ռուբլով։ Զուտ շահույթի աճը դրական միտում է, որը վկայում է ձեռնարկության գործարար ակտիվության մասին։

Մենք ուսումնասիրում ենք ձեռնարկության կատարողականի ցուցանիշների համակարգը։ Ամենահետաքրքիր ցուցանիշներն են ակտիվների շահութաբերությունը, սեփական կապիտալի շահութաբերությունը, վաճառքից եկամտաբերությունը:

Ակտիվների վերադարձը ընկերության շահութաբերության և արդյունավետության ցուցանիշ է, որը մաքրվում է փոխառու միջոցների քանակի ազդեցությունից: Այն օգտագործվում է նույն արդյունաբերության ձեռնարկությունները համեմատելու համար և հաշվարկվում է բանաձևով.

Շահութաբերություն = Զուտ եկամուտ / Միջին ակտիվներ (8)

Ակտիվների վերադարձը ցույց է տալիս, թե որքան շահույթ կա կազմակերպության գույքում ներդրված յուրաքանչյուր ռուբլու համար:

• 1. Ռիսկի դիմելու գիտակցում. Քանի որ ֆինանսական ռիսկը օբյեկտիվ երևույթ է, անհնար է ամբողջությամբ բացառել ռիսկը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունից: Առանձին գործարքների ռիսկի մակարդակը գնահատելուց հետո կարող եք որդեգրել «ռիսկից խուսափելու» մարտավարությունը։ Ռիսկի իրազեկումն է sine qua nonռիսկի հետևանքների չեզոքացում.
• 2. Ընդունված ռիսկերի կառավարելիություն: Ֆինանսական ռիսկերի պորտֆելը պետք է ներառի հիմնականում չեզոքացվող ռիսկերը։
• 3. Անհատական ​​ռիսկերի կառավարման անկախություն: Տարբեր տեսակի ռիսկերի ֆինանսական կորուստները միմյանցից անկախ են և պետք է անհատապես չեզոքացվեն դրանց կառավարման գործընթացում:
• 4. Ընդունված ռիսկերի մակարդակի համեմատելիությունը ֆինանսական գործարքների շահութաբերության մակարդակի հետ. Ձեռնարկությունը ֆինանսական գործունեության գործընթացում պետք է ընդունի միայն այն տեսակի ֆինանսական ռիսկերը, որոնց մակարդակը չի գերազանցում շահութաբերության համապատասխան մակարդակը «շահութաբերություն - ռիսկ» սանդղակի վրա:

Ռիսկի ցանկացած տեսակ, որի համար ռիսկի մակարդակը բարձր է ակնկալվող եկամտաբերության մակարդակից (դրանում ներառված ռիսկի հավելավճարը) պետք է մերժվի ձեռնարկության կողմից (կամ հավելավճարի չափը և ռիսկը պետք է համապատասխանաբար վերանայվի):

• 5. Ընդունված ռիսկերի մակարդակի համադրելիությունը ձեռնարկության ֆինանսական հնարավորությունների հետ. Ձեռնարկության ֆինանսական կորուստների ակնկալվող գումարը, որը համապատասխանում է ֆինանսական ռիսկի որոշակի մակարդակին, պետք է համապատասխանի կապիտալի մասնաբաժնին, որն ապահովում է ներքին ռիսկերի ապահովագրությունը:
• 6. Ռիսկերի կառավարման արդյունավետությունը. Ֆինանսական ռիսկը չեզոքացնելու ձեռնարկության արժեքը չպետք է գերազանցի դրա վրա հնարավոր ֆինանսական կորուստների չափը, նույնիսկ ռիսկային իրադարձության հավանականության ամենաբարձր աստիճանի դեպքում: Ռիսկերի կառավարման արդյունավետության չափանիշը պետք է պահպանվի ինչպես ինքնաապահովագրության, այնպես էլ ֆինանսական ռիսկերի արտաքին ապահովագրության իրականացման ժամանակ.
• 7. Ռիսկերի կառավարման ժամանակաշրջանի հաշվառում. Որքան երկար է ֆինանսական գործարքի ժամկետը, այնքան ավելի լայն է հարակից ռիսկերի շրջանակը: Եթե ​​անհրաժեշտ է իրականացնել նման ֆինանսական գործարքներ, ձեռնարկությունը պետք է ապահովի, որ նա ստանա շահութաբերության անհրաժեշտ լրացուցիչ մակարդակ ոչ միայն ռիսկի հավելավճարի, այլև իրացվելիության հավելավճարի շնորհիվ, քանի որ ֆինանսական գործարքի ժամանակաշրջանը « սառեցված իրացվելիություն» դրանում ներդրված կապիտալի։ Միայն այս դեպքում ձեռնարկությունը կունենա անհրաժեշտ ֆինանսական ներուժհնարավոր ռիսկային իրադարձության դեպքում չեզոքացնել նման գործողության բացասական ֆինանսական հետևանքները:
• 8. Ձեռնարկության ֆինանսական ռազմավարության հաշվառում ռիսկերի կառավարման գործընթացում: Ֆինանսական ռիսկերի կառավարման համակարգը պետք է հիմնված լինի ձեռնարկության կողմից ընտրված ֆինանսական ռազմավարության ընդհանուր չափանիշների վրա (արտացոլելով նրա ֆինանսական գաղափարախոսությունը ընդունելի ռիսկերի մակարդակի հետ), ինչպես նաև ֆինանսական քաղաքականության որոշակի ոլորտներում:
• 9. Ռիսկի փոխանցման հնարավորության հաշվառում: Ռիսկից խուսափելը ներառում է ռիսկից խուսափելը, ռիսկի հետ կապված իրադարձություն (նախագիծ) իրականացնելուց հրաժարվելը: Նման որոշում կայացվում է վերը նշված սկզբունքներին չհամապատասխանելու դեպքում։ Այնուամենայնիվ, պետք է նկատի ունենալ, որ ռիսկի մի տեսակից խուսափելը կարող է հանգեցնել մյուսների առաջացմանը:

Ֆինանսական վերլուծությունը ներառում է հիմնական պարամետրերի, գործակիցների և բազմապատկիչների ուսումնասիրությունը, որոնք տալիս են ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի օբյեկտիվ գնահատում, ինչպես նաև ընկերության բաժնետոմսերի գնի վերլուծություն՝ կապիտալի տեղաբաշխման վերաբերյալ որոշում կայացնելու համար: Ֆինանսական վերլուծությունը տնտեսական վերլուծության մի մասն է:

Ֆինանսական վերլուծության նպատակն է բնութագրել ձեռնարկության, ձեռնարկության, ընկերությունների խմբի ֆինանսական վիճակը:

Ձեռնարկության ֆինանսական վերլուծության գործընթացում այս նպատակին հասնելու համար լուծվում են հետևյալ հիմնական խնդիրները.

1. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի որոշում ներկա պահին.

2. Ուսումնասիրվող ժամանակաշրջանի ձեռնարկության զարգացման միտումների և օրինաչափությունների բացահայտում:

3. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վրա բացասաբար ազդող գործոնների բացահայտում:

4. Պահուստների բացահայտում, որոնք ընկերությունը կարող է օգտագործել իր ֆինանսական վիճակը բարելավելու համար:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության արդյունքները առաջնային նշանակություն ունեն ձեռնարկության ներքին և արտաքին օգտագործողների լայն շրջանակի համար՝ կառավարիչներ, գործընկերներ, ներդրողներ և պարտատերեր:

Ներքին օգտագործողների համար, որոնք հիմնականում ներառում են ձեռնարկության ղեկավարները, ֆինանսական վերլուծության արդյունքները անհրաժեշտ են ձեռնարկության գործունեությունը գնահատելու և ձեռնարկության ֆինանսական քաղաքականության ճշգրտման վերաբերյալ որոշումներ պատրաստելու համար:

Արտաքին օգտագործողների՝ գործընկերների, ներդրողների և պարտատերերի համար ձեռնարկության մասին տեղեկատվությունը անհրաժեշտ է իրականացման վերաբերյալ որոշումներ կայացնելու համար կոնկրետ պլաններայս ձեռնարկության հետ կապված (ձեռքբերում, ներդրում, երկարաժամկետ պայմանագրերի կնքում):

Արտաքին ֆինանսական վերլուծությունը կենտրոնացած է ձեռնարկության բաց ֆինանսական տեղեկատվության վրա և ներառում է ստանդարտ (ստանդարտացված) մեթոդների օգտագործում: Այս դեպքում, որպես կանոն, օգտագործվում են սահմանափակ թվով հիմնական ցուցանիշներ։

Վերլուծությունը կատարելիս հիմնական շեշտը դրվում է համեմատական ​​մեթոդների վրա, քանի որ արտաքին ֆինանսական վերլուծության օգտագործողները ամենից հաճախ ընտրության վիճակում են՝ ուսումնասիրվող ձեռնարկություններից որի՞ հետ հաստատեն կամ շարունակեն հարաբերությունները և ինչ ձևով է դա առավել նպատակահարմար: այսպես.

Ներքին ֆինանսական վերլուծությունը ավելի պահանջկոտ է աղբյուրի տեղեկատվության նկատմամբ: Շատ դեպքերում ստանդարտ հաշվապահական հաշվետվություններում պարունակվող տեղեկատվությունը նրա համար բավարար չէ, և անհրաժեշտ է դառնում օգտագործել ներքին կառավարման հաշվապահական հաշվառման տվյալները:

Բացի սովորականից, ֆինանսական վերլուծությունը կարելի է բաժանել նաև հետևյալ հատկանիշներով.

Ըստ վերլուծության.

Հետադարձ վերլուծություն - անցյալ ֆինանսական տեղեկատվության վերլուծություն;

Հեռանկարային վերլուծություն - ֆինանսական պլանների և կանխատեսումների վերլուծություն:

Մանրամասն՝

Էքսպրես վերլուծություն - վերլուծությունն իրականացվում է հիմնական ֆինանսական ցուցանիշների վրա.

Մանրամասն ֆինանսական վերլուծություն - կատարվում է բոլոր ցուցանիշներով, տալիս է ամբողջական նկարագրությունընկերություններ։

Իրադարձության բնույթով.

Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն - վերլուծություն ըստ ֆինանսական հաշվետվությունների;

Ներդրումների վերլուծություն - ներդրումների և կապիտալ ներդրումների վերլուծություն;

Տեխնիկական վերլուծություն - ընկերության արժեթղթերի գների գծապատկերի վերլուծություն;

Հատուկ վերլուծություն - վերլուծություն հատուկ առաջադրանքի վերաբերյալ:

Ֆինանսական վերլուծության հիմնական ոլորտներն են.

1. Հաշվեկշռի կառուցվածքի վերլուծություն.

2. Ձեռնարկության շահութաբերության և արտադրական ծախսերի կառուցվածքի վերլուծություն.

3. Ձեռնարկության վճարունակության (իրացվելիության) և ֆինանսական կայունության վերլուծություն.

4. Կապիտալի շրջանառության վերլուծություն.

Կառավարման հաշվետվություն.

Ֆինանսական վերլուծության համար նախնական տվյալները պետք է համապատասխանեն հետևյալ պահանջներին.

1. Տվյալների պատրաստումը պետք է իրականացվի կանոնավոր հիմունքներով և մեկ մեթոդաբանությամբ:

2. Գույքի և աղբյուրների վերաբերյալ տվյալները պետք է հավասարակշռված լինեն միմյանց միջև:

3. Ակտիվները պետք է կառուցված լինեն ըստ իրենց տնտեսական բնույթի (ըստ արտադրված արտադրանքին արժեք վերագրելու սկզբունքի, օգտագործման պայմանների և իրացվելիության աստիճանի):

4. Ֆինանսավորման աղբյուրների վերաբերյալ տվյալները պետք է բաժանվեն ըստ սեփականության սկզբունքի և ներգրավման պայմանների:

Ձեռնարկության ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծությունը թույլ է տալիս բացահայտել հաշվետվության մեջ ներառված նրա ֆինանսական և տնտեսական գործունեության տարբեր ցուցանիշների միջև կապը և փոխկապվածությունը: Վերլուծության արդյունքները շահագրգիռ անձանց և կազմակերպություններին թույլ են տալիս կառավարման որոշումներ կայացնել՝ հիմնվելով ձեռնարկության ընթացիկ ֆինանսական վիճակի և գործունեության գնահատման վրա՝ նախորդ տարիներին և նրա ներուժը գալիք տարիների համար:

Առևտրային ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը վերլուծելու համար օգտագործվում է բացարձակ և հարաբերական ցուցանիշների համակարգ, ինչպես նաև դրանց չափման հետ կապված ֆինանսական գործակիցներ: Դրանցից ամենակարևորը բնութագրող ցուցանիշներն են.

Վճարունակություն - ձեռնարկության կարողությունը մարելու իր պարտավորությունները.

Ֆինանսական կայունություն - ֆինանսական ռեսուրսների վիճակը, դրանց բաշխումը և օգտագործումը, ձեռնարկության զարգացումը ապահովելով շահույթի և կապիտալի աճի հիման վրա՝ պահպանելով վճարունակությունը և վարկունակությունը: ընդունելի մակարդակռիսկ;

Բիզնես գործունեություն - ձեռնարկության կողմից միջոցների օգտագործման արդյունավետություն.

Շահութաբերություն (շահութաբերություն) - ձեռնարկության ներդրված միջոցների կամ ծախսերի համեմատ շահույթի մակարդակը.

Սեփական (բաժնետիրական) կապիտալի օգտագործման արդյունավետությունը.

Ֆինանսական գործակիցների հաշվարկը հիմնված է առանձին հաշվետվական հոդվածների միջև հարաբերակցության որոշման վրա: Նման վերլուծության ընդհանուր մեթոդաբանությունը հաշվարկված գործակիցների համեմատությունն է արդյունաբերության միջին նորմերի, ընդհանուր ընդունված ստանդարտ գործակիցների կամ մի քանի տարիների գործունեության նմանատիպ տվյալների հետ:

Նախագծում համեմատության աղյուսակերկու վերջին տարիներինհիմնական հաշվետվական ցուցանիշներում բացարձակ և հարաբերական (տոկոսներով) շեղումների բացահայտմամբ.

Մի քանի տարվա հարաբերական ցուցանիշների հաշվարկ՝ որպես տոկոս բազային տարվա նկատմամբ.

Մի քանի տարիների ցուցանիշների հաշվարկը որպես ցանկացած վերջնական ցուցանիշի տոկոս (օրինակ, ընդհանուր հաշվեկշռին, վաճառքի ծավալին).

Գործակիցների ուսումնասիրություն և վերլուծություն, որոնց հաշվարկը հիմնված է առանձին հաշվետվական հոդվածների միջև որոշակի հարաբերությունների առկայության վրա:

Գործակիցների լայն բաշխումն ու օգտագործումը հետաքրքրություն է ներկայացնում այն ​​պատճառով, որ դրանք վերացնում են գնաճի հաշվետու նյութի վրա աղավաղող ազդեցությունը, ինչը հատկապես կարևոր է երկարաժամկետ վերլուծության ժամանակ:

Վճարունակության վերլուծություն

Վճարունակության ինդեքսը բնութագրում է ձեռնարկության կարողությունը կատարել իր պարտքային պարտավորությունները: Այս ցուցանիշի հաշվարկն ու վերլուծությունը մեծ նշանակություն ունի ձեռնարկության համար, քանի որ դրա ցածր ներուժը կարող է լինել վճարումների դադարեցման պատճառ: Վերլուծությունը ուսումնասիրում է ընթացիկ և երկարաժամկետ վճարունակությունը:

Ընթացիկ վճարունակությունը կարելի է որոշել հաշվեկշռից՝ համեմատելով դրա վճարման միջոցների չափը ժամկետային պարտավորությունների հետ: Մեծ մասը լավագույն տարբերակըերբ ընկերությունը միշտ ունի ազատ կանխիկ գումար, որը բավարար է առկա պարտավորությունները մարելու համար: Բայց ձեռնարկությունը վճարունակ է նույնիսկ այն դեպքում, երբ չունի բավականաչափ ազատ կանխիկ կամ ընդհանրապես գոյություն չունի, բայց ձեռնարկությունը կարողանում է արագ իրացնել իր ակտիվները և մարել պարտատերերին։

Ամենաշատ վճարման միջոցները ներառում են կանխիկ, կարճաժամկետ արժեթղթեր, դեբիտորական պարտքերի մի մասը, որոնց դիմաց վստահություն կա դրա ստացման նկատմամբ։ Ժամկետային պարտավորությունները ներառում են մարման ենթակա պարտավորություններ և պարտքեր՝ կարճաժամկետ բանկային վարկեր, ապրանքների և ծառայությունների դիմաց վճարման ենթակա հաշիվներ բյուջե: Ձեռնարկության վճարունակությունը նշվում է վճարային միջոցների և հրատապ պարտավորությունների հարաբերակցությամբ: Եթե ​​այս հարաբերակցությունը 1-ից պակաս է, ապա հավանական է, որ ընկերությունը չի կարողանա ժամանակին մարել իր կարճաժամկետ պարտքը։ Այս հարցը կարող է լուծվել կրեդիտորական պարտքերի վճարման ժամկետների, դեբիտորական պարտքերի ստացման և այլնի վերաբերյալ լրացուցիչ տեղեկատվության վերլուծության գործընթացում:

Ձեռնարկության վճարունակությունը գնահատվում է իրացվելիության ցուցանիշներով: Իրացվելիության երկու հասկացություն կա. Դրանցից մեկի համաձայն՝ իրացվելիությունը վերաբերում է ձեռնարկության՝ իր կարճաժամկետ պարտավորությունները վճարելու կարողությանը։ Մեկ այլ հայեցակարգի համաձայն, իրացվելիությունը այն պատրաստակամությունն է և արագությունը, որով ընթացիկ ակտիվները կարող են վերածվել կանխիկի: Միաժամանակ, պետք է հաշվի առնել նաև ընթացիկ ակտիվների արագ վաճառքի արդյունքում մաշվածության աստիճանը։

Իրացվելիության ցածր մակարդակը ձեռնարկության վարչակազմի համար գործողությունների ազատության բացակայությունն է: Ցածր իրացվելիության ավելի լուրջ հետևանք է ընկերության անկարողությունը վճարել իր ընթացիկ պարտքերն ու պարտավորությունները, ինչը կարող է հանգեցնել երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումների և ակտիվների հարկադիր վաճառքի և, ի վերջո, չվճարումների և սնանկացման:

Վճարունակությունը հաճախ որոշվում է հաշվեկշռի իրացվելիությամբ: Հաշվեկշռի իրացվելիության վերլուծությունը բաղկացած է ակտիվի միջոցների համեմատությունից՝ խմբավորված ըստ իրացվելիության աստիճանի և դասավորված իրացվելիության նվազման կարգով, պարտավորության պարտավորությունների հետ՝ խմբավորված ըստ դրանց մարման ժամկետի և աճման կարգով:

Կախված իրացվելիության աստիճանից, այսինքն՝ դրամական միջոցների փոխակերպման տեմպերից, ձեռնարկության ակտիվները բաժանվում են հետևյալ խմբերի.

Իսկ 1-ը` ամենահեղուկը: Դրանք ներառում են բոլոր կանխիկ (կանխիկ և հաշիվներ) և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ: Կանխիկը բացարձակապես հեղուկ է։

Եվ 2 - արագ իրականացված: Սա ներառում է դեբիտորական պարտքեր և այլ ընթացիկ ակտիվներ:

A 3 - դանդաղորեն իրականացվում է: Դրանք ներառում են բաժնետոմսեր, բացառությամբ «Հետաձգված ծախսեր», ինչպես նաև «Երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ» հոդվածների:

Եվ 4 - դժվար է իրականացնել: Սրանք ոչ նյութական ակտիվներ են, հիմնական միջոցներ, ընթացքի մեջ գտնվող շինարարություն:

Պարտավորությունները խմբավորվում են ըստ դրանց վճարման հրատապության աստիճանի:

P 1 - ամենահրատապը: Դրանք ներառում են կրեդիտորական և այլ կարճաժամկետ պարտավորություններ:

P 2 - կարճաժամկետ: Դրանք ներառում են փոխառու միջոցներ «Կարճաժամկետ պարտավորություններ» բաժնից:

P 3 - երկարաժամկետ: Սա ներառում է երկարաժամկետ փոխառություններ և այլ երկարաժամկետ պարտավորություններ:

P 4 - հաստատուն: Դրանք ներառում են կանոնադրական հիմնադրամը և «Կապիտալ և պահուստներ» բաժնի այլ հոդվածներ, ինչպես նաև «Հետաձգված եկամուտ», «Սպառողական ֆոնդեր» և «Պահուստներ ապագա եկամուտների և ծախսերի համար»:

Ակտիվների և պարտավորությունների հավասարակշռությունը պահպանելու համար այս խմբի հանրագումարը կրճատվում է «Հետաձգված ծախսեր» և ավելացված արժեքի հարկ հոդվածների հանրագումարով:

Մնացորդը համարվում է բացարձակապես հեղուկ, եթե A1, P1, A2, P2, A 3? P 3, A 4? P 4. Այն դեպքում, երբ համակարգի մեկ կամ մի քանի անհավասարություններ ունեն ֆիքսվածին հակառակ նշան լավագույն տարբերակը, մնացորդի իրացվելիությունը մեծ կամ փոքր չափով տարբերվում է բացարձակից։ Միևնույն ժամանակ, ակտիվների մի խմբի մեջ միջոցների բացակայությունը փոխհատուցվում է մեկ այլ խմբում դրանց ավելցուկով, թեև փոխհատուցումը տեղի է ունենում միայն արժեքի առումով, քանի որ իրական վճարային իրավիճակում ավելի քիչ իրացվելի ակտիվները չեն կարող փոխարինել ավելի իրացվելիներին:

Հաշվեկշռի հոդվածները, որոնք ամփոփված են խմբերով, նպատակահարմար է ներկայացնել աղյուսակ 6-ի տեսքով:

Իրացվելիության նման գնահատումը վերջնական չէ, քանի որ հաշվեկշռի յուրաքանչյուր պասիվ խումբ կարող է ստացվել, որ ապահովված է բոլորովին այլ ակտիվ արժեքներով, քան համադրելի խմբում նշվածները:

Հաշվեկշռի իրացվելիության ավելի ճշգրիտ գնահատման համար անհրաժեշտ է վերլուծել իրացվելիության հետևյալ ցուցանիշները.

Ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունը հաշվարկվում է որպես ընթացիկ (ընթացիկ) ակտիվների և ընթացիկ պարտավորությունների հարաբերակցություն.

Ընթացիկ ակտիվները ներառում են պաշարներ՝ հանած հետաձգված ծախսերը, դրամական միջոցները, դեբիտորական պարտքերը և կարճաժամկետ ներդրումները: Ընթացիկ պարտավորությունները ներառում են փոխառու միջոցներ (Բաժին «Ընթացիկ պարտավորություններ») և կրեդիտորական պարտքերը:

Ստացված ցուցանիշը համեմատվում է նմանատիպ ձեռնարկությունների խմբերի միջինի հետ: Կարելի է ենթադրել, որ որքան բարձր է այս հարաբերակցությունը, այնքան ավելի լավ կլինի ձեռնարկության դիրքը։ Բայց, մյուս կողմից, գերագնահատված գործակիցը կարող է վկայել ձեռնարկության սեփական միջոցների չափից դուրս շեղման մասին. տարբեր տեսակներնրա ակտիվները, ավելցուկային պաշարները.

Տեսականորեն, այս ցուցանիշի արժեքը 2 ... 2,5 միջակայքում համարվում է բավարար, բայց կախված հաշվարկի ձևերից, շրջանառու միջոցների շրջանառության դրույքաչափից, արտադրական ցիկլի տևողությունից, այս արժեքը կարող է զգալիորեն ցածր լինել, բայց դրանք դրական են գնահատվում 1-ից մեծ արժեքով:

Աղյուսակ 6. Ձեռնարկության իրացվելիության վերլուծություն

	Տարեսկզբի համար	տարեվերջին		Տարեսկզբի համար	տարեվերջին	Վճարման ավելցուկ կամ պակասություն -Ա - Պ
Գումարը, հազար ռուբլի		Գումարը, հազար ռուբլի		Գումարը, հազար ռուբլի		Գումարը, հազար ռուբլի		Տարեսկզբի համար	տարեվերջին
A 1 - ամենահեղուկը
A 2 - արագ իրականացված
A 3 - դանդաղորեն իրականացվում է
A 4 - դժվար է իրականացնել

Արագ իրացվելիության գործակիցը որոշում է ձեռնարկության կարողությունը արագ իրացվելի ակտիվներից կատարել իր ընթացիկ պարտավորությունները.

Այն ցույց է տալիս, թե կարճաժամկետ պարտավորությունների որ մասը կարող է անմիջապես մարվել կանխիկի, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների միջոցների, ինչպես նաև հաճախորդների հետ հաշվարկներից ստացված միջոցների հաշվին:

Այս գործակցի արժեքը, որը հավասար է 0,8 ... 1, համարվում է օպտիմալ: Երկու ձեռնարկությունների ընդհանուր իրացվելիության հավասար ցուցանիշով ֆինանսական դիրքը նախընտրելի է նրանցից մեկի համար, որն ունի արագ իրացվելիության ավելի բարձր գործակից:

Իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը հաշվարկվում է որպես դրամական միջոցների, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների հարաբերակցություն ընթացիկ պարտավորություններին: Այն բնութագրում է ձեռնարկության կարողությունը՝ անմիջապես մարելու իր կարճաժամկետ պարտավորությունները դրամական միջոցների և հեշտությամբ իրացվելի կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների հաշվին: Տեսականորեն, այս ցուցանիշը համարվում է բավարար, եթե այս արժեքը բարձր է 0,2 ... 0,25:

Ընթացիկ իրացվելիությունը գնահատելու համար օգտագործվում է նաև զուտ շրջանառու կապիտալը, որը ներկայացնում է ընթացիկ ակտիվների գերազանցումը ընթացիկ պարտավորությունների նկատմամբ: Շրջանառու միջոցների պակաս կլինի, երբ ընթացիկ պարտավորությունները գերազանցեն ընթացիկ ակտիվները:

Իրացվելիության գործակիցների հաշվարկը վերլուծության ամենակրիտիկական փուլն է, հետևաբար անհրաժեշտ է մի քանի տարիների ընթացքում օգտագործել տեղեկատվություն, ինչը հնարավորություն կտա բացահայտել դրանց փոփոխության միտումները:

Երկարաժամկետ վճարունակությունը (ավելի քան մեկ տարի) գնահատելու համար ամենակարևորը շահույթն է և վաստակելու ունակությունը, քանի որ սրանք են այն գործոնները, որոնք որոշում են ձեռնարկության ֆինանսական առողջությունը:

Ապագայում իր գործունեությունից անընդհատ շահույթ ստանալու ձեռնարկության կարողությունը գնահատելու համար հաշվարկվում է KP-ի դրամական միջոցների համարժեքության գործակիցը: Այն արտացոլում է ընկերության կարողությունը կանխիկ գումար վաստակելու կապիտալ ծախսերը ծածկելու, շրջանառու կապիտալը ավելացնելու և շահաբաժիններ վճարելու համար: Համարիչն ու հայտարարը օգտագործում են տվյալներ 3-5 տարի:

Գործակից KP 1 մեկին հավասար, նշանակում է, որ ձեռնարկությունն ի վիճակի է գործել առանց արտաքին ֆինանսավորման դիմելու։

Դա անհրաժեշտ է ոչ միայն առևտրային ընկերություններայլ նաև պետական ​​հատվածի հաստատություններին: Անհնար է արդյունավետ կառավարման որոշումներ կայացնել առանց մասնագիտորեն անցկացված EA-ի: AFHD-ը հիմնված է ֆինանսական հաշվետվությունների գնահատման և համեմատության վրա:

Տնտեսական վերլուծության փուլերը.

• ծանոթացում ֆինանսական հաշվետվությունների տվյալներին և հաստատության FCD-ի վերաբերյալ տեղեկատվությանը.
• մաթեմատիկական հաշվարկներ և հաշվապահական հաշվառման տվյալների համեմատություն;
• կատարված հաշվարկների վերաբերյալ եզրակացությունների ձևավորում.

Ցանկալի է EA անցկացնել մի քանի հաշվետու ժամանակաշրջանների համեմատությամբ, այս մոտեցումը թույլ է տալիս ավելի ճշգրիտ որոշել փոփոխությունների դինամիկան:

Հարաբերություններ ֆինանսական աուդիտի հետ

Տնտեսական գործունեության աուդիտը ուղղակիորեն կապված է կազմակերպության ռեսուրսների և ակտիվների օգտագործման արդյունավետության գնահատման հետ: Ֆինանսական աուդիտը առաջին հերթին բացահայտում է հաշվապահական հաշվառման և հաշվետվության ճիշտությունը: Առանց հաշվապահական հաշվառման և հաշվետվության անկախ գնահատման անհնար է իրականացնել հուսալի EA:

Կառավարման հաշվառումը, ֆինանսական պլանավորումը, աուդիտը, ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծությունը միասին թույլ են տալիս արագ և ճշգրիտ բացահայտել կազմակերպության չօգտագործված թաքնված պահուստները և բարձրացնել ֆինանսական կայունությունը:

FCD աուդիտի տեսակները

Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության տնտեսական վերլուծության երկու հիմնական տեսակ կա.

1. Ձեռնարկության գույքային կարգավիճակի գնահատումը հնարավորություն է տալիս որոշել ընկերության հիմնական միջոցների արտադրության արդյունավետությունը կամ պետական ​​(քաղաքային) առաջադրանքի կատարումը: Չօգտագործված գույքի հայտնաբերված պահուստների համաձայն՝ կազմակերպության ղեկավարությունը կարող է համապատասխան որոշում կայացնել՝ հիմնական միջոցների ներառում արտադրության մեջ, հիմնական միջոցների վաճառք, վարձակալություն: Կառավարման որոշումգույքային կարգավիճակի պահուստների վերաբերյալ թույլ է տալիս բացառել հիմնական միջոցների պահպանման, պահպանման և շահագործման անարդյունավետ ծախսերը:
2. Ֆինանսական վիճակի գնահատումը բացահայտում է ձեռնարկության վճարունակության, ֆինանսական կայունության, եկամտաբերության մակարդակը: EA-ն այս ոլորտում բացահայտում է կազմակերպության միջոցների անարդյունավետ օգտագործումը։ Անարդյունավետ ծախսերը ներառում են արհեստականորեն բարձր աշխատավարձերվարչական անձնակազմ, իռացիոնալ կադրային համալրումաշխատակիցներ և ավելին:

Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վերլուծություն, օրինակ

Դիտարկենք AFCD-ն՝ օգտագործելով օրինակ ոչ առեւտրային կազմակերպությունսպառողական ապրանքների արտադրություն. Հաշվարկների համար մենք օգտագործում ենք հետևյալ նախնական տվյալները.

Սկզբնական տվյալներ (հազար ռուբլի)
Ցուցանիշներ	Անցյալ տարի (2016)	Հաշվետու տարի (2017)	Բացարձակ փոփոխություն	Աճի տեմպը	Բարձրացման տեմպերը
Ապրանքների վաճառքից ստացված եկամուտ
Արտադրության արժեքը
Աշխատանքային ծախսեր
Նյութական ծախսեր
Մաշվածության նվազեցումներ
Աշխատակիցների թիվը, անձ.
Հիմնական միջոցների միջին արժեքը
Ընթացիկ ակտիվների միջին արժեքը

Մենք իրականացնում ենք համապարփակ AFHD.

1. Մենք որոշում ենք ռեսուրսների որակական և քանակական օգտագործումը բնութագրող ցուցանիշների դինամիկան: Հաշվարկի համար մենք օգտագործում ենք հաշվետու և նախորդ ժամանակաշրջանների ցուցանիշները։

1. Մենք հաշվարկում ենք ռեսուրսների օգտագործման խնայողությունները կամ գերծախսումը, ինչպես նաև ռեսուրսների արժեքի և ռեսուրսների արդյունավետության դինամիկ փոփոխությունները: