• Ինտերիեր
• Այգի
• Կահույք
• Շինանյութեր
• Տանիք

Ֆինանսական կառավարում ձեռնարկությունում. Կազմակերպության ֆինանսական կառավարման նպատակները

Ֆինանսական կառավարումը սոցիալ-տնտեսական գործընթացների կառավարման ընդհանուր համակարգի անբաժանելի մասն է: Այն ուղղված է հարաբերությունների համակարգի բարելավմանը, որը նախատեսված է սոց տնտեսական զարգացումհասարակությունը։

Ֆինանսական կառավարման նպատակը ֆինանսական կայունությունն ու ֆինանսական անկախությունն է, որը դրսևորվում է մակրոտնտեսական հավասարակշռությամբ, բյուջեի ավելցուկով, պետական ​​պարտքի կրճատմամբ, ազգային արժույթի կարծրությամբ, պետության և հասարակության բոլոր անդամների տնտեսական շահերի համադրմամբ:

Կառավարման օբյեկտները և սուբյեկտները հատկացվում են ֆինանսական կառավարմանը:

Օբյեկտները բազմազան են տարբեր տեսակներֆինանսական հարաբերություններ, որոնք ձևավորում են ֆինանսական համակարգը. Ֆինանսական կառավարման սուբյեկտներ - բոլոր կազմակերպչական կառույցների ամբողջությունը, որոնք կառավարում են ֆինանսները - ֆինանսական ապարատը:

Ֆինանսական համակարգ- ֆինանսական հարաբերությունների տարբեր ոլորտների մի շարք (ֆինանսական համակարգի օղակներ), որոնց ընթացքում ձևավորվում և օգտագործվում են միջոցներ. Փող. Սա կենտրոնացված և ապակենտրոնացված դրամական միջոցների համակցություն է:

Կազմակերպության ֆինանսական կառավարման նպատակներն ու խնդիրները

Ֆինանսական կառավարումը դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման, կազմակերպության ֆինանսական միջոցների ձևավորման և օգտագործման գործընթացն է:

Ֆինանսական կառավարումը ձեռնարկության տնտեսական գործունեության ֆինանսավորման գործընթացի ռացիոնալ կառավարման համակարգ է, որն իր հերթին ներառում է ֆինանսական ռեսուրսների շարժը և այդ շարժից բխող ֆինանսական հարաբերությունների ձևավորումը:

Նման կառավարման վերջնական նպատակը շահույթ ստանալն է:

Յուրաքանչյուր առևտրային կազմակերպության ներսում հատվում են հիմնական գործընկեր խմբերի տնտեսական շահերը՝ սեփականատերեր, ղեկավարներ, բիզնես գործընկերներ, հասարակություն և վարձու անձնակազմ:

Ֆինանսական կառավարման առաջնահերթ խնդիրն է առավելագույնի հասցնել սեփականատիրոջ տնտեսական բարեկեցությունը: Այս նպատակին հասնելու մեխանիզմներն են արդյունավետ շահաբաժինների և ներդրումային քաղաքականության իրականացումը, օպտիմալ շրջանառու միջոցների և բավարար իրացվելիության քաղաքականությունը, կազմակերպության վարկային քաղաքականությունը և հարկային բազայի օպտիմալ ձևավորումը:

Երկրորդ նպատակը ձեռնարկությունում արդյունավետ գործարար գործընկերություն կազմակերպելն է հաճախորդների և պարտատերերի, տնտեսվարող սուբյեկտների հետ, որոնք նպաստում են այս ձեռնարկության բիզնեսի զարգացմանը: Գործարար գործընկերության արդյունավետության ապահովման մեխանիզմը որոշվում է կողմերի պարտավորություններով. սա շահագրգիռ արժեքների վերադարձի հրատապության և ամբողջականության նկատմամբ վերահսկողություն է,

Ըստ սահմանման, Ի.Ա. Բլանկայի ղեկավարության գլխավոր նպատակը ձեռնարկության ֆինանսներիր կապիտալի սեփականատերերի բարեկեցությունը առավելագույնի հասցնելն է: Այս հիմնական նպատակի իրականացման գործընթացում լուծվում են հետևյալ հիմնական խնդիրները.

1. Ձեռնարկության բարձր ֆինանսական կայունության ապահովում, որը ձեռք է բերվում տնտեսական և ներդրումային գործունեության ֆինանսավորման արդյունավետ քաղաքականության ձևավորման, դրանից ներգրավվող ֆինանսական ռեսուրսների կառավարման միջոցով. տարբեր աղբյուրներ, կապիտալի ֆինանսական կառուցվածքի օպտիմալացում։

2. Դրամական միջոցների հոսքի օպտիմալացում և ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության պահպանում. Այս խնդիրը լուծվում է հիմնականում դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարմամբ՝ պահպանելով ընթացիկ ակտիվների իրացվելիությունը։

3. Ձեռնարկության շահույթի մաքսիմալացման ապահովում, որն իրականացվում է ակտիվների արդյունավետ կառավարմամբ, դրանց չափի և կազմի օպտիմալացումով. Միևնույն ժամանակ, տնտեսության զարգացման նպատակներին հասնելու համար ձեռնարկությունը պետք է առավելագույնի հասցնի ոչ թե հաշվեկշռային, այլ զուտ շահույթը, ինչը պահանջում է համապատասխան հարկային, մաշվածության և շահաբաժինների քաղաքականության իրականացում:

4. Դրամական գործարքների իրականացման ընթացքում նվազագույն ֆինանսական ռիսկերի ձեռքբերումը, որն իրականացվում է ռիսկերի գնահատմամբ, դրանց կանխարգելմամբ և ապահովագրմամբ:

Ըստ պլանավորման աստիճանի՝ շրջանառու միջոցները բաժանվում են ստանդարտացված և ոչ ստանդարտացված: Ռացիոնալավորումենթադրում է բաժնետոմսի պլանային նորմերի և շրջանառու միջոցների տարրերի նորմերի սահմանում, բացառությամբ առաքված ապրանքների, կանխիկի և հաշվարկային միջոցների:

Գործնականում օգտագործվում են շրջանառու միջոցների նորմալացման երեք մեթոդ.

1) վերլուծական - նախատեսում է դրամական միջոցների գույքագրման առարկաների մանրակրկիտ վերլուծություն՝ դրանցից ավելցուկների հետագա դուրսբերմամբ.

2) գործակից - բաղկացած է սեփական շրջանառու միջոցների գործող չափորոշիչների հստակեցումից` արտադրության ցուցանիշների փոփոխությանը համապատասխան.

3) ուղղակի հաշվառման մեթոդ՝ նորմավորված շրջանառու միջոցների յուրաքանչյուր տարրի ստանդարտների գիտականորեն հիմնավորված հաշվարկ:

Ոչ ստանդարտացված շրջանառու միջոցների չափը որոշվում է գործառնական հիմունքներով:

նկար 1 - ֆինանսական համակարգի կառուցվածքը

Ֆինանսական կառավարում- ձեռնարկության կառավարման ընդհանուր համակարգի անբաժանելի մասը, որը կապված է համապատասխան հայեցակարգերի, կանոնների և մեթոդների կիրառման վրա հիմնված ֆինանսական և ներդրումային որոշումների մշակման և ընդունման հետ:

Այնուամենայնիվ, ռազմավարական նպատակների համակարգը, որի ձեռքբերումը ձեռնարկության (ֆիրմայի) հաջող ֆինանսական կառավարման նշան է, կարող է ներառել.

Խուսափել սնանկությունից և խոշոր ֆինանսական ձախողումներից.

Արտադրության և վաճառքի ծավալների աճ;

Առաջնորդություն մրցակիցների դեմ պայքարում;

Ընկերության արժեքը առավելագույնի հասցնելը.

Ընկերության գինը առավելագույնի հասցնելը՝ որպես նրա ֆինանսների արդյունավետ կառավարման առավել խելամիտ չափանիշ, կիրառելի է, երբ կապիտալի շուկայում չկան սահմանափակումներ և արժեթղթերի գների սահմանման որևէ խտրականություն:

Ռազմավարական նպատակների իրականացումը ենթադրում է կազմակերպության ֆինանսական ղեկավարության կողմից հետևյալ հիմնական խնդիրների լուծումը.

Նյութական և դրամական հոսքերի շարժի հավասարակշռության ապահովում.

Առաջիկա ժամանակահատվածում կազմակերպության զարգացման նպատակներին համապատասխան անհրաժեշտ քանակությամբ ֆինանսական միջոցների ձևավորման ապահովում.

Կազմակերպության ֆինանսական ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործումն իր գործունեության բոլոր ոլորտներում.

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարման ապահովում;

Ձեռքբերում ֆինանսական կայունությունև կազմակերպության ֆինանսական անկախությունը.

Կազմակերպության իրացվելիության պահանջվող մակարդակի ապահովում.

Առաջիկա ժամանակահատվածում կազմակերպության շահույթը առավելագույնի հասցնելը և այլն:

Ձեռնարկությունների ֆինանսներ - տնտեսական հարաբերություններ, որոնք առաջանում են ձեռնարկության դրամական միջոցների ձևավորման, բաշխման և օգտագործման գործընթացում.

Ձեռնարկությունների ֆինանսները միասնական ֆինանսական համակարգի հիմքն են։ Ձեռնարկությունների ֆինանսները բնութագրվում են նույն հատկանիշներով, որոնք բնորոշ են ֆինանսների ամբողջ կատեգորիային: Հասարակության սոցիալական կարիքները բավարարելու, երկրի ֆինանսական վիճակի բարելավման հնարավորությունը կախված է ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակից:

ՏրամադրումԳործառույթ - անհրաժեշտ քանակությամբ միջոցների համակարգված ձևավորում՝ ապահովելու ընկերության ընթացիկ տնտեսական գործունեությունը և դրա զարգացման ռազմավարական նպատակների իրականացումը:

Բաշխումգործառույթը դրսևորվում է կազմակերպության ձևավորված ֆինանսական ռեսուրսների ընդհանուր գումարի բաշխման և վերաբաշխման միջոցով:

ՎերահսկողությունԳործառույթը դրսևորվում է արտադրանքի արտադրության և վաճառքի ծախսերի հաշվառման, աշխատանքի կատարման, ծառայությունների մատուցման, ձեռնարկության եկամուտների և դրամական միջոցների ձևավորման և դրանց օգտագործման գործընթացում:

Ձեռնարկությունների ֆինանսավորման հիմնական խնդիրը- կազմակերպության գործունեության ֆինանսական աջակցություն. Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության համար ֆինանսական միջոցների ձեռքբերման հիմնական աղբյուրը ձեռնարկության արտադրանքի (ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների վաճառք) վաճառքից ստացված միջոցներն են։

Առաջադրանքներից մեկըձեռնարկությունների ֆինանսական ոլորտում պետք է գտնել բիզնեսի շահութաբերության և ֆինանսական ռիսկերի օպտիմալ հարաբերակցությունը:

Մեկ այլ կարևոր խնդիր- դրանք ներդրումային որոշումներ են, այսինքն՝ լրացուցիչ եկամուտ ստանալու համար գումար ներդնելու որոշումներ։ Ներդրումների կառավարումը ցանկացած մակարդակի ֆինանսների ամենակարևոր ասպեկտն է: Նախքան ներդրումային որոշում կայացնելը, դուք պետք է վերլուծեք հետևյալ գործոնները.

Նպատակ - ժամանակաշրջան - գնաճ - ռիսկի հակակրանք - հարկեր - զուտ եկամուտ;

Ընտրություն ակտիվ և պասիվ հեջավորման ռազմավարության միջև;

Ներդրումային պորտֆելի արդյունավետության գնահատում.

Ֆինանսական կառավարում (ֆինանսավորում) - միջոցների արդյունավետ ներգրավման և օգտագործման գործողություններ.

Այսինքն՝ ֆինանսական կառավարումն ուղղված է դրսից միջոցներ հայթայթելուն, իսկ հետագայում դրանց տրամադրության տակ՝ լավագույն արդյունքի (ստացված շահույթի մակարդակին) հասնելու համար։

Ցանկացած բիզնեսի հիմնական նպատակը հնարավորինս շատ շահույթ ստանալն է։ Դա անելու համար անհրաժեշտ է, որ սեփական արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթը գերազանցի դրա արտադրության ծախսերը: Բայց ինչ-որ բան արտադրել և վաճառել սկսելու համար անհրաժեշտ է նախնական կապիտալ։ Այն կարելի է ձեռք բերել ցանկացածից արտաքին աղբյուրվարկի տեսքով։ Այս գործընթացն արտացոլում է փոխառության մեխանիզմը, այն է՝ ֆինանսավորման նպատակով փոխառու միջոցների ստացումն ու օգտագործումը։ Բայց վարկ վերցրած ձեռնարկության գործունեությունը ֆինանսական տեսանկյունից արդյունավետ կլինի միայն այն դեպքում, երբ փոխառու միջոցներից ստացված շահույթը գերազանցի այս վարկի դիմաց վճարված տոկոսները։ Ֆինանսավորման տարբեր աղբյուրներ փնտրելիս կառավարիչը պետք է գտնի դրանց այնպիսի համադրություն, որը կունենա ամենացածր գինը (վարկի տոկոսները):

Ֆինանսական կառավարման երկրորդ կարևոր պահը որոշումներ կայացնելն է, թե ինչպես ծախսել գումարը: Այդ նպատակով ընկերությունը կազմում է ֆինանսական պլան, որը պետք է ապահովի միջոցների արդյունավետ ներդրումը ընկերության աճի և բարգավաճման համար, ինչպես նաև դրամական միջոցների «ներհոսքի» և «արտահոսքի» լավագույն հարաբերակցության ձեռքբերումը: Սա սովորաբար կոչվում է «ֆինանսական հոսքերի պլանավորում»:

Միջոցների հիմնական աղբյուրը ընկերության եկամուտն է, այսինքն. ինչ է ստանում ընկերությունը իր գործունեությունից՝ ապրանքների վաճառք, գույքի վարձակալում, այլ ընկերություններում և գործունեությունում ներդրումներից տոկոսներ ստանալը և այլն։ Եկամտի աղբյուրներ կարող են լինել նաև՝ հումքի մատակարարները, նյութերը, որոնք կարող են ընկերությանը «անուղղակի» վարկ տրամադրել՝ վճարումները հետաձգելու հնարավորության տեսքով. վարկեր բանկերից և այլ վարկային հաստատություններից. սեփական բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի վաճառք. Այդ աղբյուրներից միջոցներ հայթայթելու համար ընկերությունը վճարում է որոշակի գին, որը կոչվում է կապիտալի ինքնարժեք:

Ընտրելով ֆինանսավորման աղբյուր վիթխարի հնարավորություններից՝ ընկերությունը որոշում է այնպիսի հարցեր, ինչպիսիք են՝ արդյոք պետք է օգտագործի ֆինանսավորման ներքին կամ արտաքին աղբյուրներ, կարճաժամկետ կամ երկարաժամկետ ֆինանսավորման սխեմաներ, պարտքային կամ սեփական կապիտալ:

Ներքին ֆինանսավորմամբ ձեռնարկությունը «ներդրում է» սեփական արտադրության չբաշխված շահույթը, այսինքն՝ այն միջոցները, որոնք մնացել են բոլոր ծախսերը հոգալուց և հարկերը վճարելուց հետո։ Բայց, որոշ դեպքերում, դա ձեռնտու չէ, քանի որ ընկերությունը կարող է ավելի շատ օգուտներ ստանալ, եթե այս չբաշխված շահույթը ներդնի այլ «արտաքին» գործառնությունների մեջ:

Իր աճն ապահովելու համար ընկերությունը պետք է կապիտալ ներդրումներ կատարի։ Դրանք հասկացվում են որպես միջոցներ, որոնք ձեռնարկությունը ծախսում է իր գործունեության համար անհրաժեշտ որևէ բան ձեռք բերելու և անկախ արժեք ունենալու համար:

Ֆինանսական արդյունավետ կառավարման կազմակերպում- մեկը առաջնահերթություններըցանկացած ձեռնարկություն։ Ֆինանսական կառավարման համակարգի առկայությունը, որը կենտրոնացած է եկամտի և ծախսերի հաշվառման, վերահսկման և պլանավորման խնդիրների համապարփակ լուծման վրա, ձեռնարկությանը թույլ է տալիս արդյունավետորեն օգտագործել սեփական միջոցները և ներգրավված ներդրումները, բարձրացնել բիզնեսի կառավարելիությունը, նրա շահութաբերությունը: և մրցունակություն։

Բյուջետավորում.

Բյուջետավորման ենթահամակարգն իրականացնում է ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորման համակարգ կառուցելու համար անհրաժեշտ գործառույթները.

Ձեռնարկությունների միջոցների շարժի պլանավորում ցանկացած ժամանակահատվածի համար ժամանակային ընդմիջումների, ֆինանսական պատասխանատվության կենտրոնների (FRC), նախագծերի, մնացորդային և շրջանառության ցուցանիշների, լրացուցիչ վերլուծությունների (նոմենկլատուրա, կոնտրագենտների) համատեքստում.

Ձեռնարկության փաստացի գործունեության մոնիտորինգ նույն բաժիններում, որոնցում իրականացվել է պլանավորումը.

Մոնիտորինգի արդյունքների վերաբերյալ համախմբված հաշվետվությունների կազմում;

Ժամանակահատվածի աշխատանքային պլանին դրամական միջոցների ծախսման հայտերի համապատասխանության մոնիտորինգ.

Ֆինանսական վերլուծություն;

Ֆոնդերի առկայության վերլուծություն;

Պլանավորված և փաստացի տվյալների շեղումների վերլուծություն:

Կանխիկի կառավարում.

Դրամական միջոցների կառավարման ենթահամակարգը (գանձապետարանը) իրականացնում է ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարման, կատարված վճարումների նկատմամբ վերահսկողության համար անհրաժեշտ հետևյալ գործառույթները.

Շարժման և կանխիկի մնացորդների բազմարժութային հաշվիչ;

Ֆոնդերի պլանավորված մուտքերի և ծախսերի հաշվառում.

Ընթացիկ հաշիվների և դրամարկղերում առաջիկա վճարումների համար միջոցների ամրագրում.

Սպասվող մուտքային վճարումներում միջոցների տեղաբաշխում.

Վճարումների օրացույցի ձևավորում;

Բոլոր անհրաժեշտ առաջնային փաստաթղթերի պատրաստում;

Ինտեգրում «հաճախորդ-բանկ» համակարգերի հետ;

Մի քանի պայմանագրերի և գործարքների համար վճարային փաստաթղթի գումարի բաժանման (ձեռքով կամ ավտոմատ) հնարավորությունը:

Ձեռնարկությունների (ֆիրմաների) ֆինանսական կառավարման արդյունավետության ծախսերի չափանիշները ներառում են հետևյալ ցուցանիշները.

1. Մեկ բաժնետոմսի շահույթը (EPS) ֆոնդային շուկայում լայնորեն կիրառվող վերլուծական ցուցանիշներից է.

EPS=(Q-D):N որտեղ Q - ձեռնարկության (ֆիրմայի) զուտ շահույթը (վնասը); Դ - արտոնյալ բաժնետոմսերի գծով վճարված շահաբաժինների գումարը. N-ը ընկերության սովորական բաժնետոմսերի շրջանառության միջին կշռված թիվն է:

2. Շահույթ սեփական կապիտալի վրա (ROE), կամ վերադարձ սեփական կապիտալը:

ROE \u003d (Q - D). (K - S), որտեղ Q-ն ձեռնարկության (ֆիրմայի) զուտ շահույթն է ((բաշխման համար հասանելի շահույթ); K-ն սեփական կապիտալն է, S-ը արտոնյալ բաժնետոմսերի արժեքն է անվանական արժեքով:

3. Շահույթի հարաբերակցությունը ձեռնարկության (ֆիրմայի) ակտիվներին՝ ակտիվների վերադարձը (ROA)

ROA = Q:A որտեղ Q - զուտ շահույթ; A-ն ընկերության ընդհանուր ակտիվների ընդհանուր արժեքն է:

Եթե ​​ROA-ի արժեքը ցածր է արդյունաբերության միջինից, դա ցույց է տալիս կառավարման ցածր որակ կամ փոխառու միջոցների զգալի մասնաբաժին:

4. Ներդրումների եկամտաբերությունը՝ որպես ներդրումային նախագծերից ստացված շահույթի (վերադարձի) հարաբերակցություն դրանց մշակման և իրականացման ծախսերին (ROI).

ROI = Qi:Z որտեղ Qi - շահույթ ներդրումային նախագծի իրականացումից; Z - դրա իրականացման արժեքը.

Այսպիսով, կարևոր գույքֆինանսն այն է, որ ֆինանսական հարաբերությունները միշտ կապված են դրամական եկամուտների և խնայողությունների ձևավորման հետ, որոնք ունենում են ֆինանսական ռեսուրսների ձև:

Ֆինանսն ինքնին փողը չէ, այլ մարդկանց միջև հարաբերությունները՝ կապված ֆոնդերի ֆոնդերի ձևավորման և օգտագործման հետ, որոնք առաջանում են համախառն սոցիալական արդյունքի և ազգային հարստության մի մասի արժեքի բաշխման և վերաբաշխման գործընթացում՝ կապված ձևավորման հետ։ տնտեսվարող սուբյեկտներից և պետությունից ստացված կանխիկ եկամուտներն ու խնայողությունները և դրանց օգտագործումը ընդլայնված վերարտադրության համար:

Ֆինանսները կատարում են հետևյալ գործառույթները՝ տրամադրում, բաշխում և վերահսկում։ Այս գործառույթներում լիովին դրսևորվում են ֆինանսական հարաբերությունների երկու անքակտելիորեն կապված կողմեր։

Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարումն առաջին հերթին ֆինանսական ռեսուրսների կառավարումն է։

Ֆինանսական կառավարումը պարունակում է երկու ասպեկտ՝ ներդրումային (որտեղ և որքան գումար ներդնել) և ֆինանսական (որտեղից ստանալ այս գումարը):

Ահա այն հարցերը, որոնց պատասխանները ֆինանսական կառավարման ոլորտում են.
- Ինչպե՞ս բավարարել ձեռնարկության սեփականատերերի կարիքները: Արդյո՞ք իրականանում են հիմնական սեփականատերերի կողմից դրված ռազմավարական նպատակները։
-Որտե՞ղ ներդնել առկա ֆինանսական միջոցները։ Ինչպիսի՞ն պետք է լինեն ակտիվների չափը և օպտիմալ կազմը` սահմանված ռազմավարական նպատակներին հասնելու համար:
- Ինչպե՞ս ձևավորել ֆինանսավորման աղբյուրներ: Որտե՞ղ գտնել ֆինանսավորման աղբյուրներ և ինչպիսի՞ն պետք է լինի դրանց կազմը:
- Արդյո՞ք ընկերությունն արդյունավետ է գործում: Ինչպե՞ս կազմակերպել շահութաբեր աշխատանք ապահովող ֆինանսական գործունեություն:
-Ինչպե՞ս ապահովել ընթացիկ ֆինանսատնտեսական գործունեության ռիթմը, հաշվեկշռել ընթացիկ վճարներն ու մուտքերը։
- Ինչպե՞ս ապահովել սեփականատերերի (տնօրենների) և ղեկավար անձնակազմի նպատակների միասնությունը:

Ֆինանսական կառավարման հիմնական նպատակները
հիմնական նպատակըԸնկերությունում ֆինանսական մենեջերի գործունեությունը - դրա սեփականատերերի բարեկեցության մշտական ​​աճ: Այս նպատակին է հասնում շահույթը առավելագույնի հասցնելու և բաժնետիրական ընկերության բաժնետոմսերի շուկայական արժեքի բարձրացման, ինչպես նաև իրացվելիության ապահովման միջոցով:

Նպատակ 1. Շահույթի առավելագույնիացում որոշակի ժամանակահատվածում (տարի):
Շահույթի մաքսիմալացումը ավանդաբար համարվում է ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման հիմնական նպատակը՝ շահույթի առավելագույնի հասցնելը: Շահույթը մի կողմից բնութագրում է ձեռնարկության տնտեսական գործունեության արդյունավետությունը, մյուս կողմից՝ ձեռնարկության զարգացման աղբյուրը և ձեռնարկության ռազմավարության իրականացումն ապահովում։ Շահույթը մեծացնում է ձեռնարկության սեփականատերերի կապիտալը և թույլ է տալիս իրականացնել նյութական շահի սկզբունքը: Շահույթը հաշվարկելիս կանոնը կիրառվում է ապրանքների վաճառքից ստացված եկամուտների համապատասխանության վրա այդ ապրանքների արտադրության և վաճառքի հետ կապված ծախսերին: Այս կանոնը կոչվում է հաշվեգրման սկզբունք: Այս սկզբունքը անհրաժեշտ է ճիշտ հաշվարկներարտադրության եկամտաբերությունը, ձեռնարկության ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը:

Նպատակ 2. Սեփական կապիտալի արժեքի ավելացում:
Երրորդ նպատակը ուղղակիորեն կապված է ձեռնարկության արժեքի հետ իր սեփականատերերի համար: Համար բաժնետիրական ընկերություններորի բաժնետոմսերը ցուցակված են բորսայում, սեփական կապիտալի շուկայական գինը որոշվում է բաժնետոմսերի քանակի և բաժնետոմսի շուկայական արժեքի արտադրյալով, և այդ արժեքը միշտ չէ, որ հավասար է ձեռնարկության արժեքին, որը որոշվում է նրա արժեքով: զուտ ակտիվներ. Ձեռնարկության բաժնետերերի համար կարևոր է ոչ միայն զուտ շահույթ ստանալը, որի մի մասը բաշխվում է բաժնետերերի միջև շահաբաժինների տեսքով, այլև ավելանալը. ընդհանուր գինըընկերություն, որն արտացոլված է իր բաժնետոմսերի շուկայական արժեքի աճով։ Այս արժեքը որոշում է բաժնետերերի կապիտալի չափը, այսինքն գումարի չափ, որը նրանք կարող են ստանալ բաժնետոմսերի վաճառքի, ընկերության լուծարման, ընկերությունների միաձուլման ժամանակ։

Նպատակ 3. Իրացվելիության (վճարունակության) ապահովում.
Որպեսզի ընկերությունը լինի ոչ միայն շահութաբեր, այլև վճարունակ, անհրաժեշտ է պահպանել միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի միջև հավասարակշռությունը։ Դրա համար պետք է պահպանվի վճարման կարգապահությունը։ Սա ներառում է. դեբիտորական պարտքերի պայմանների խստիվ պահպանում, պարտապան ձեռնարկությունների վճարունակության գնահատում, ձեռնարկության պարտավորությունների մարում, նույնիսկ եթե դա հանգեցնում է արտադրության ծավալների աճի նվազմանը, երկարատև գործունեություն ծավալելու ձեռնարկության ունակության նկատմամբ վերահսկողությանը: -ժամկետային ներդրումներ իր հաշվին, վերահսկողություն շրջանառությունից միջոցների դուրսբերման նկատմամբ, որոնք անհրաժեշտ են արտադրական գործընթացի բնականոն մատակարարումը պահպանելու համար.

Ձեռնարկությունների հիմնական ֆինանսական հաշվետվությունները և դրանց նպատակը
Ցանկացած ընկերություն պարբերաբար ստեղծում է ստանդարտ ֆինանսական հաշվետվություններ.
1. Ձև 1. Հաշվեկշիռ (տես Հավելված 1):
2. Ձև 2. Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն (տես Հավելված 2):
3. Ձև 3. Սեփական կապիտալի փոփոխությունների մասին հաշվետվություն (տես Հավելված 3):
4. Ձև 4. Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն (տես Հավելված 4):
Բացի այդ, ֆինանսական հաշվետվությունները լրացվում են հետևյալ փաստաթղթերով.
5. Բացատրական նշում հաշվառման հիմնական մեթոդների վերաբերյալ (հաշվապահական հաշվառման քաղաքականություն).
6. Աուդիտորական հաշվետվություն ձեռնարկության իրական վիճակին ֆինանսական հաշվետվությունների համապատասխանության վերաբերյալ:

Հաշվի առեք հիմնական ֆինանսական հաշվետվությունների նպատակը: Ընկերության հաշվեկշիռը տեղեկատվություն է տրամադրում ընկերության ֆինանսական վիճակի մասին և անհրաժեշտ է.
- գնահատել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը.
- ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների աղբյուրների կառուցվածքի գնահատում.
- ընկերության ակտիվների իրացվելիության և վճարունակության գնահատում. Ընկերության շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունը տեղեկատվություն է տրամադրում ձեռնարկության որոշակի ժամանակահատվածի գործունեության մասին: Պահանջվում է:
- գնահատել ձեռնարկության ռեսուրսների օգտագործման շահութաբերությունը և արդյունավետությունը.
- ձեռնարկության ձեռնարկատիրական գործունեության գնահատում.

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը տեղեկատվություն է տրամադրում ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի փոփոխության մասին և պահանջվում է.
- գնահատել գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունձեռնարկություններ;
- դրամական միջոցներ և դրամական միջոցների համարժեքներ ստեղծելու ձեռնարկության կարողության գնահատում.
- ընկերության կանխիկի անհրաժեշտության գնահատում.

Սեփական կապիտալի փոփոխությունների մասին հաշվետվությունը ցույց է տալիս կազմակերպության սեփական կապիտալի ընդհանուր փոփոխությունը զուտ եկամտի և այլ ներհոսքերի և արտահոսքերի միջոցով, որոնք կապված չեն կազմակերպության գործունեության հետ: Այս հաշվետվության հիմնական գաղափարը նախորդ հաշվետու ժամանակաշրջանի կապիտալի մնացորդը հաջորդաբար շտկելն է՝ հանելով կուտակված շահաբաժինները և ներդրումների և հիմնական միջոցների վերագնահատման արդյունքը և ավելացնելով հաշվետու տարվա զուտ շահույթը և լրացուցիչ թողարկումը, ինչը, ի վերջո, տալիս է. ընկերության կապիտալը տարեվերջին։

Պահանջվում է:
- գնահատել բաժնետիրական կապիտալի փոփոխությունը.
- ընկերության շահաբաժինների քաղաքականության գնահատում;
- հիմնական միջոցների և բաժնետոմսերի հավելավճարների վերագնահատումից լրացուցիչ կապիտալի հետ կապված կապիտալի փոփոխությունների գնահատումները.
- ընկերության քաղաքականության գնահատում շահույթի բաշխման հարցում (ինչ միջոցներ են ստեղծվում և ինչպես են վճարվում շահաբաժինները):

Ձեռնարկությունում ֆինանսական հաշվառման հիմնական տեսակները
Ձեռնարկությունում հաշվապահական հաշվառումը բաղկացած է երեք տեսակի հաշվառումից.
1. Հարկային հաշվառում
2. Ֆինանսական հաշվառում
3. Կառավարչական հաշվառում

Ֆինանսական հաշվառումը խիստ կանոնակարգված հաշվապահական համակարգ է, որը նախատեսված է հիմնականում արտաքին օգտագործողներին տեղեկատվություն տրամադրելու համար: Ֆինանսական հաշվառումը վարվում է PBU ՌԴ-ի պահանջներին համապատասխան:

Հարկային հաշվառումը հաշվապահական հաշվառման համակարգ է, որն ուղղված է համապատասխան հարկի համար հարկային բազայի և հարկային պարտավորությունների որոշմանը: Հարկային հաշվառումն իրականացվում է Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի պահանջներին համապատասխան:

Կառավարման հաշվառումը ձեռնարկության տնտեսական գործունեության ներքին հաշվառման և կառավարիչների համար տվյալների մշակման համակարգ է տարբեր մակարդակներորի հիման վրա նրանք ավելի տեղեկացված որոշումներ են կայացնում՝ ընթացիկ գործունեության արդյունավետությունը բարելավելու նպատակով։

Ֆինանսական կառավարման կազմակերպչական աղյուսակ
Տարբեր կառավարման գործառույթների փոխազդեցությունը կարելի է ցույց տալ հետևյալ կերպ (նկ. 27):
Ձեռնարկությունում ֆինանսների կազմակերպումն ու կառավարումն իրականացվում է ֆինանսական ծառայությունների կողմից՝ ղեկավարների/կառավարիչների կողմից (նկ. 28): Կախված գործունեության ոլորտից՝ որոշվում են գործառույթներն ու պարտականությունները։ Հիմնական ֆինանսական կառավարիչների գործառույթները բաշխված են հետևյալ կերպ.
- Ֆինանսական տնօրեն - վերլուծություն, ֆինանսական պլանավորում:
- Գլխավոր հաշվապահ - հաշվառում և ֆինանսների վերահսկում:
- Գլխավոր տնօրեն - ֆինանսական կառավարման խնդիրների կազմակերպում և սահմանում.

Սակայն բոլոր ղեկավարներն այս կամ այն ​​կերպ ներգրավված են իրենց գերատեսչությունների ֆինանսական գործունեության կազմակերպման գործում։

Միջազգային պրակտիկայում ընդունված է, որ բոլոր ֆինանսական գործառույթները գտնվում են ֆինանսական տնօրենի ղեկավարության ներքո, ներառյալ հաշվապահական ծառայությունը, սակայն, Ռուսաստանի Դաշնությունում: Գլխավոր հաշվապահուղղակիորեն զեկուցում է գործադիր տնօրենին:

Ձեռնարկություններում արդյունավետ կառավարման համար ստեղծվում են համապատասխան ստորաբաժանումներ, որոնք զեկուցում են կամ գլխավոր հաշվապահին կամ ֆինանսական տնօրենին: Ձեռնարկությունն ինքնուրույն է ընտրում կազմակերպչական կառուցվածքը և ենթակայության մակարդակները: Այնուամենայնիվ, մեջ ընդհանուր գործառույթգլխավոր գործադիրները և նրանց գերատեսչությունները կարող են ձևակերպվել հետևյալ կերպ.

Ձեռնարկությունում ֆինանսական մենեջերի գործառույթները
Գործադիր տնօրեն.
- հաստատում է ձեռնարկության հաշվապահական հաշվառման քաղաքականության կարգը և կանոնակարգը.
- Պատասխանատու է ֆինանսական և հարկային հաշվետվությունների ժամանակին և ճիշտության համար.
- կազմակերպում է ֆինանսական ծառայության գործունեությունը.
- որոշում է ֆինանսական կառավարման նպատակներն ու խնդիրները.
- հաշվապահական ծառայության միջոցով վերահսկում է ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունը.
- նշանակում և ազատում է ֆինանսական կառավարիչներին.

CFO:
- Կատարում է ընդհանուր ֆինանսական վերլուծություն;
- իրականացնում է ֆինանսական պլանավորում և կանխատեսում.
- Ձեռնարկությանը տրամադրում է ֆինանսական միջոցներ, կառավարում է պարտքը և սեփական կապիտալը.
- որոշում է դիվիդենտային քաղաքականությունը.
- իրականացնում է ընթացիկ բնույթի ֆինանսական որոշումներ, կառավարում է իրացվելիությունը, հավասարակշռում է միջոցների ներհոսքը և արտահոսքը.
- Իրականացնում է գույքագրման կառավարում;
- իրականացնում է արժեթղթերի և արժութային գործարքների կառավարում.
- իրականացնում է ներդրումների կառավարում;
- իրականացնում է ֆինանսական ռիսկերի ապահովագրություն.
- իրականացնում է հարկային պլանավորում;
- Կազմակերպում է ֆինանսական ծառայությունների գործունեությունը.

Գլխավոր հաշվապահ:
- Կազմակերպում է հաշվապահական հաշվառում` առաջնային փաստաթղթերի հավաքագրում և մշակում, ծախսերի հաշվառում;
- Պատրաստում է ֆինանսական հաշվետվություններ;
- իրականացնում է հարկային հաշվառում և հսկողություն հարկային վճարումների փոխանցման ժամանակին նկատմամբ.
- իրականացնում է կարճաժամկետ պլանավորում, ծախսերի նախահաշիվների և կարճաժամկետ բյուջեների պատրաստում.
- Վերլուծում է շահույթը, գները, ծախսերը;
- Կազմակերպում է վերահսկողության և ներքին աուդիտի ծառայությունների գործունեությունը.

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի և նրա գործունեության արդյունավետության մասին տեղեկատվությունը արտացոլվում է ֆինանսական հաշվետվություններում: Ֆինանսական հաշվետվությունները տեղեկատվություն են տրամադրում հիմնականում արտաքին օգտագործողների համար (բաժնետերեր, պարտատերեր, ներդրողներ, պետական ​​մարմիններև այլն) անհրաժեշտ է կարծիք կազմել ձեռնարկության վճարունակության, եկամտաբերության, ֆինանսական կայունության վերաբերյալ: Ուստի հաշվետվությունը պետք է լինի միասնական, այսինքն՝ կազմվի որոշակի կանոններով։

Որքան պրոֆեսիոնալ կազմակերպված ձեռնարկության ֆինանսական կառավարում,Ընկերության դիրքը շուկայում և նրա շահույթի չափը ուղղակիորեն կախված են:

Ֆինանսական կառավարման համակարգի կառուցումը ներառում է գործիքների զինանոցի մշակում, որոնք կարող են բարելավել ոչ միայն ֆինանսական ծառայության, այլև ամբողջ կազմակերպության արդյունավետությունը: Ուստի ֆինանսական կառավարման համակարգի օպտիմալացման խնդիրների ուսումնասիրությունը արդիական է ցանկացած ընկերության համար, հատկապես անկայուն տնտեսական իրավիճակում։

Ի՞նչ է կազմակերպության կամ ձեռնարկության ֆինանսական կառավարումը

Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարումը ֆինանսական մենեջերի աշխատանքն է, ով պլանավորում, կազմակերպում և վերահսկում է ընկերության բոլոր գործառնությունները, վերլուծում է ֆինանսական ռեսուրսների ֆոնդերի կառուցվածքի և ծավալի փոփոխությունները և վերահսկում ֆինանսական հոսքերը: Կազմակերպության ռեսուրսները կառավարելու համար ֆինանսական մենեջերը օգտագործում է ֆինանսական մեխանիզմի տարբեր գործիքներ:

Ձեռնարկությունների ֆինանսական մեխանիզմը (կառավարումը) ձեռնարկության ֆինանսների վրա ազդելու գործիքների մի շարք է, որի նպատակն է կազմակերպել ընկերության աշխատանքը ֆինանսական հատվածում, արդյունավետ կառավարումկազմակերպության գույքը և դրա աղբյուրները, պլանավորված կատարողականի ցուցանիշների ձեռքբերումը, որը որոշվում է աշխատողների մասնագիտական ​​իրավասությունների, կարգավորող իրավական ակտերի պահանջների, տեսական հասկացությունների և շուկայական իրողությունների հիման վրա:

Ֆինանսական մեխանիզմը կարելի է դիտարկել տարբեր տեսանկյուններից՝ օբյեկտիվ տեսանկյունից՝ որպես կառավարման համակարգ, որը կառուցված է տնտեսական հայեցակարգերի և օրենքների պոստուլատների հիման վրա, և սուբյեկտիվ տեսանկյունից՝ որպես օգտագործվող գործիքների մի շարք։ ձեռնարկության կողմից զարգացման որոշակի փուլում՝ կոնկրետ խնդիրներ լուծելու համար։ Ձեռնարկության գործունեության մեջ ֆինանսական մեխանիզմի ներդրումն իրականացվում է տնտեսական ցուցանիշների, ստանդարտների և այլ գործիքների կառավարմամբ (ինչպիսիք են շահույթը, շահութաբերությունը, ինքնարժեքը, հարկային բազան, պարտքի շրջանառության գործակիցը և այլն):

Ֆինանսական մեխանիզմի հիմնական նպատակն է առավելագույնի հասցնել արդյունքները ֆինանսների կողմից իրականացվող գործառույթներից, ներառյալ կազմակերպությանը բավարար ֆինանսական ռեսուրսներով ապահովելը և դրամական բացերից խուսափելը: Միաժամանակ կազմակերպության կարիքների ֆինանսավորումը կարող է իրականացվել ինչպես սեփական միջոցների հաշվին, այնպես էլ դեֆիցիտի դեպքում՝ փոխառու միջոցների հաշվին։

Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունը ֆինանսական միավորի աշխատակիցների գործողությունների մի շարք է, որը ներառում է ֆինանսական կառավարման ոլորտում որոշումների ընդունում և իրականացում: IN լայն իմաստովֆինանսական գործունեությունը և ձեռնարկության ֆինանսական կառավարումը նմանատիպ կատեգորիաներ են:

Որո՞նք են կորպորատիվ ֆինանսական կառավարման նպատակները:

Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման հիմնական նպատակներն են առավելագույնի հասցնել ընկերության շահույթը, կապիտալիզացիան (շուկայական արժեքը) և վճարունակությունը (իրացվելիությունը)՝ սեփականատերերի շահերը բավարարելու համար: Այս նպատակների իրականացումը կազմակերպության ֆինանսական ստորաբաժանման ղեկավարի պարտականությունն է:

Նպատակ թիվ 1. շահույթի առավելագույնիացում որոշակի ժամանակահատվածում (տարի)

Առևտրային ձեռնարկության ֆինանսական կառավարումն ուղղված է շահույթ ստանալուն: Այս ցուցանիշը, համապատասխանաբար, առավելագույնի հասցնելն այն է, ինչին ձգտում է յուրաքանչյուր ընկերություն։ Շահույթը ոչ միայն ապահովում է հետագա զարգացումձեռնարկություններ (ներդրումներ կատարելով տարբեր ուղղություններ), բայց նաև արտացոլում է կազմակերպության արդյունավետության աստիճանը։ Բիզնեսի սեփականատերերի եկամուտների ավելացումը ուղղակիորեն կախված է շահույթի աճից։

Շահույթը հաշվարկվում է որպես եկամտի և արժեքի տարբերություն: Դրամական արտահայտությամբ այն արտացոլում է ձեռնարկության արդյունքները: Ընկերության արդյունավետությունը հարաբերական առումով որոշվում է շահութաբերության ցուցանիշի հիման վրա, որը հաշվարկվում է որպես շահույթի և եկամտի հարաբերակցություն կամ այլ ցուցանիշներ (ինքնարժեք, կապիտալ, ակտիվներ և այլն):

Նպատակ թիվ 2. Սեփական կապիտալի արժեքի աճ

Հանրային ընկերությունները, որոնց բաժնետոմսերը վաճառվում են ֆոնդային շուկայում, շահագրգռված են բարձրացնելու իրենց շուկայական արժեքը կամ ընկերության կապիտալիզացիան: Նախ, դա ազդում է ընկերության բաժնետերերին վճարվող շահաբաժինների չափի վրա: Երկրորդ, ընկերության շուկայական արժեքը որոշում է այն շահույթի չափը, որը բաժնետերը ստանում է իր բաժնետոմսերի փաթեթի վաճառքից կամ ընկերության վերակազմավորման կամ սնանկացման դեպքում: Ընկերության սեփական կապիտալի շուկայական արժեքը հաշվարկվում է որպես արտադրյալ շուկայական գինըմեկ բաժնետոմս՝ իրենց ընդհանուր թվաքանակով շուկայում:

Նպատակ թիվ 3. Իրացվելիության (վճարունակության) ապահովում.

Ընկերության շահույթը և շուկայական արժեքը առավելագույնի հասցնելը սերտորեն փոխազդում է նրա իրացվելիության կամ վճարունակության պահպանման հետ: Իրացվելիությունը ձեռնարկության` իր պարտքերը ժամանակին և ամբողջությամբ վճարելու կարողությունն է: Վճարունակության կառավարումը տեղի է ունենում ընկերության վճարային կարգապահության ձևավորման և պահպանման միջոցով: Այն հիմնված է դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի կառավարման վրա. կոնտրագենտների վճարունակության նախնական վերլուծություն, առաքված ապրանքների վճարման պայմաններին պարտապանների կողմից համապատասխանության մոնիտորինգ, ժամկետանց պարտքերի պահուստների ձևավորում և դրանց դուրսգրում: երեք տարի, սեփական պարտքերի ժամանակին մարում, այդ թվում՝ վարկային ռեսուրսների հաշվին։

Ձեռնարկության ֆինանսների կառավարման պատասխանատվություն (ֆինանսական կառավարում)

Ֆինանսական ծառայության աշխատանքի կառուցումը, որակյալ մասնագետների ընտրությունը և նրանց գործունեության գործընթացի և արդյունքների մոնիտորինգը ցանկացած ղեկավարի հիմնական պարտականություններն են: Ընկերությունում ֆինանսական կառավարման համակարգի ներդրումը, որպես կանոն, իրականացվում է հատուկ ստորաբաժանման կողմից, որը կարող է ներկայացված լինել կամ մեկ աշխատողով կամ լիարժեք ստորաբաժանումով: Նման ֆինանսական ծառայության գլխին իր իսկ ղեկավարն է։ Չափերի հիման վրա կազմակերպչական կառուցվածքըև ձեռնարկության արդյունաբերության առանձնահատկությունները, ֆինանսական կառավարման գործառույթները կարող են բաշխվել մի քանի գերատեսչությունների միջև: Ռուսական և արտասահմանյան պրակտիկայում ֆինանսական կառավարման գործառույթները բաժանվում են հետևյալ ղեկավարների միջև.

• Ֆինանսական տնօրենը պատասխանատու է բյուջետային քաղաքականության մշակման և իրականացման, ինչպես նաև ընկերության սեփական և փոխառու միջոցների օգտագործման մոնիտորինգի համար.
• ընկերության գլխավոր հաշվապահի ռեսուրսները և դրանց աղբյուրները.
• գործադիր տնօրենը ձևակերպում է ֆինանսական ռազմավարությունը, մշակում ձեռնարկության ֆինանսական քաղաքականությունը:

Տարբեր գերատեսչությունների միջև ֆինանսական կառավարման գործառույթների նման բաժանումը ենթադրում է պատասխանատվության ոլորտների սահմանազատում և դրանց համակարգված գործունեության կազմակերպում:

Մեր երկրում և արտերկրում ֆինանսական ծառայությունների գործունեության կազմակերպման մոտեցումները տարբեր են։ Արևմտյան ընկերություններում հաշվապահական հաշվառման և ֆինանսական բաժինները ուղղակիորեն զեկուցում են ֆինանսական տնօրենին, որը հաշվետու է գործադիր տնօրենին: Ռուսաստանում, ավանդաբար, գլխավոր հաշվապահի կողմից ներկայացված հաշվապահական հաշվառման բաժինը անմիջապես զեկուցում է գլխավոր տնօրենին:

Հետագայում, կախված ընկերության կարիքներից, նրա կազմակերպական կառուցվածքում ստեղծվում են լրացուցիչ ֆինանսական միավորներ, որոնք հաշվետու են կամ գլխավոր հաշվապահին կամ ֆինանսական տնօրենին: Ֆինանսական ծառայությունների կազմակերպման մոդելի ընտրությունը կազմակերպությունն իրականացնում է ինքնուրույն:

Ավանդաբար, ձեռնարկության պլանավորման և ֆինանսական կառավարման ոլորտում աշխատանքային պարտականությունները ղեկավարների միջև սահմանազատվում են հետևյալ կերպ.

1. Գլխավոր տնօրենը կազմակերպում է ֆինանսական ծառայության աշխատանքը։ Նա աշխատանքի է ընդունում և աշխատանքից ազատում ֆինանսական ստորաբաժանումների ղեկավարներին, ապահովում է ձեռնարկության ռազմավարական ֆինանսական կառավարումը, ձևակերպում է ֆինանսական կառավարման ուղղությունները, վերահսկում է հիմնական կատարողականի ցուցանիշների ձեռքբերումը, պատասխանատու է հարկային փաստաթղթերի ճիշտ կատարման և դրանց հարկային ներկայացման ժամանակին: իշխանություններին։
2. Ֆինանսական տնօրենը ստանձնում է ֆինանսական կանխատեսման և պլանավորման խնդիրը: Նա կազմակերպում է ձեռնարկության ֆինանսների գործառնական կառավարումը. վերլուծում է հաշվետվությունները, որոշում է վճարված շահաբաժինների չափը, վերլուծում է փոխառու միջոցների անհրաժեշտությունը և դրանց ձեռքբերման պայմանները, վերահսկում է կազմակերպության վճարման կարգապահությունը և իրացվելիությունը: Ֆինանսական տնօրենի պարտականությունները ներառում են նաև ընկերության ներդրումային քաղաքականության իրականացումը (ներդրումային նախագծերի վերլուծություն, մարման ժամկետների և եկամտաբերության որոշում, ֆինանսավորման աղբյուրների որոնում), ապահովագրության կազմակերպում: տարբեր տեսակներռիսկերը, գույքագրման կառավարումը (արտադրության մեջ դրանց նորմերի և ստանդարտների հաշվարկը), ընկերության արժույթի արժեքները և ֆինանսական գործիքները:
3. Գլխավոր հաշվապահը պատասխանատու է հետևյալի համար պաշտոնական պարտականություններըվերլուծում է ընկերության ծախսերն ու եկամուտները, վարում է ծախսերի հաշվառում և հաշվառում, պատրաստում է անհրաժեշտ տվյալներ ընկերության հաշվետվության ձևավորման համար՝ PBU-ի պահանջներին համապատասխան, պատասխանատու է հարկերի և տուրքերի վճարման ժամկետների խախտման համար, կազմակերպում է ձեռնարկությունում կարճաժամկետ ֆինանսական պլանավորում.

Ինչպես ես կորցրի բիզնեսը վատ ֆինանսական կառավարման պատճառով. պրակտիկայի փորձ

«Գլխավոր տնօրեն» ամսագրի խմբագիրները հարցազրույց են վերցրել ստեղծագործող գործարարից հաջողակ բիզնեսբայց այն փլուզվեց պարտքի ծանրության տակ: Այս ամենը պայմանավորված է նրանով, որ նա և իր գործընկերները շփոթել են եկամուտ և շահույթ հասկացությունները, ինչպես նաև գումար են վերցրել դրամարկղից։

Կարդացեք պատմություն էլեկտրոնային ամսագրում և մի կրկնեք ձեր գործընկերոջ սխալը:

Ինչպիսի՞ հաշվետվություններ են անհրաժեշտ ձեր ֆինանսները կառավարելու համար:

Որպես ֆինանսական կառավարման մաս, յուրաքանչյուրը առևտրային կազմակերպությունպետք է պարբերաբար կազմվի հետեւյալ տեսակներըհաշվետվություններ՝ հաշվեկշիռ, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվություն (ֆինանսական արդյունքներ), ինչպես նաև դրանց հավելվածներ (սեփական կապիտալի փոփոխությունների, դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն, ստացված միջոցների նպատակային օգտագործման մասին հաշվետվություն):

Հաշվետու ընկերությունների յուրաքանչյուր տեսակ կատարում է որոշակի գործառույթներ:

1. Ընկերության հաշվեկշիռը կազմում է կազմակերպության գործունեության ամբողջական պատկերը և հնարավորություն է տալիս.

• պարզել, թե ձեռնարկությունը շահութաբեր է, թե ոչ եկամտաբեր ժամանակի որոշակի պահին.
• վերլուծել սեփական և փոխառու միջոցների հարաբերակցությունը կապիտալի կառուցվածքում.
• որոշել ընկերության ձեռնարկատիրական գործունեության մակարդակը.
• հաշվարկել ընկերության շահութաբերությունը և վերլուծել նյութական և ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը.
• որոշել ընկերության իրացվելիությունը և վճարունակությունը.

2. Կապիտալի ծավալների փոփոխությունների մասին հաշվետվությունը բացահայտում է տեղեկատվություն ընկերության սեփական ռեսուրսների կառուցվածքի բոլոր փոփոխությունների մասին և արտացոլում է բաժնետերերից հետ գնված սեփական բաժնետոմսերի մասնաբաժնի վերաբերյալ տվյալները:

Հաշվետվության գործառույթներ.

• սովորական և արտոնյալ բաժնետոմսերով ձևավորված սեփական կապիտալի շարժի վերլուծություն.
• ընկերության բաժնետոմսերի շահութաբերության գնահատում.
• ընկերության շահույթի օգտագործման ուղղությունների վերահսկում և վերլուծություն (տարբեր սպառման և կուտակային ֆոնդերի ձևավորում, վճարված շահաբաժինների չափը).

3. Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունը կազմում է ընկերության բոլոր մուտքերի և վճարումների ամբողջական պատկերը՝ հիմնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության համատեքստում:

Հաշվետվության գործառույթներ.

• գնահատել ընկերության գործունեության արդյունքները (ռեսուրսների դեֆիցիտ կամ ավելցուկ) գործունեության երեք ոլորտներում.
• բացահայտել դրամական բացերը և ընթացիկ դրամական միջոցների դեֆիցիտը և որոշել դրանց ծածկման աղբյուրները:

Կազմակերպություններում գործունեության արդյունքները վերահսկելու համար օգտագործվում են հաշվառման հետևյալ տեսակները.

1. Կառավարչական. Սա ընկերության գործունեության ցուցանիշների հավաքագրման, մշակման և վերլուծության համակարգ է, որը նախատեսված է ընկերության սեփական կարիքների համար (միջին մենեջերներ և բարձրագույն ղեկավարություն): Հաշվետվության ձևերը մշակվում են հիմնվելով ընկերության գործունեության կարիքների և բնութագրերի վրա, հետևաբար, փոքր բիզնեսի ֆինանսական կառավարում և ֆինանսական կառավարում: արտադրական ձեռնարկությունկարող է տարբերվել: Կառավարման հաշվետվությունների հիման վրա գնահատվում են կազմակերպության գործունեության հիմնական ցուցանիշները, որոշվում են դրանց աճի պահուստները և օպտիմալացման ուղիները:
2. Ֆինանսական. Սա ընկերության գործունեության մասին տեղեկատվության գրանցման օրենսդրորեն կարգավորվող համակարգ է: Հաշվետվության հիմնական օգտագործողները արտաքին սուբյեկտներն են (հարկային մարմիններ, բանկեր, աուդիտորական ընկերություններ): Բոլոր գործարքները գրանցվում են հաշվապահական հաշվառման պահանջներին համապատասխան, որոնք ամրագրված են համապատասխան RAS-ում:
3. Հարկային. Սա նաև առաջնային տեղեկատվության հաշվառման օրենսդրորեն կարգավորվող համակարգ է: Հաշվետվության նպատակն է որոշել կազմակերպության կողմից վճարվող հարկերի և տուրքերի հարկային բազան: Այս հաշվետվությունների հիմնական օգտվողները հարկային մարմիններն են։

Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման հիմնական մեթոդները

Ֆինանսական կառավարման հիմքում ընկած են հատուկ մեթոդներ և գործիքներ, որոնցով իրականացվում է ձեռնարկության ֆինանսական կառավարումը և ֆինանսական վերլուծությունը: Կառավարման արդյունավետությունը որոշվում է նպատակներին և խնդիրներին հասնելու համար ֆինանսական մենեջերի զինանոցից ամենաօպտիմալ մեթոդների և գործիքների ընտրությամբ:

Ֆինանսական կառավարման հիմնական մեթոդներն են օպերացիոն համակարգ, վերահսկողություն և կարճաժամկետ և երկարաժամկետ պլանավորում:

Ձեռնարկության լավ կազմակերպված գործառնական համակարգը ազդում է ֆինանսական կատարողականի վրա (շահույթ կամ վնաս), թույլ է տալիս օպտիմալացնել ընկերության դրամական հոսքերը և նվազագույնի հասցնել ծախսերը:

Ֆինանսական վերահսկողությունը հնարավորություն է տալիս իրականացնել զգալի կատարողականի ցուցանիշների պլան-փաստ վերլուծություն, բացահայտել ֆինանսական կառավարման համակարգում առկա սխալներն ու թերությունները և արագ շտկել դրանք:

Պլանավորումը ֆինանսական կառավարման հիմքն է։ Այն հիմնված է վերլուծության վրա ներկա վիճակըընկերության զարգացման պլանների կազմակերպում և կազմում՝ հաշվի առնելով ընտրված ռազմավարությունը, շուկայական միջավայրի պայմանները և այլոց ազդեցությունը. արտաքին գործոններ. Ֆինանսական պլանկազմակերպությունը հիմնված է տարբեր աղբյուրներից ստացված տեղեկատվության վրա (օրինակ, հաշվապահական և վիճակագրական հաշվետվություններից):

Արդյունավետ գործառնական համակարգը, պլանավորումը և վերահսկողությունը թույլ են տալիս նվազագույնի հասցնել ընկերության համար հնարավոր ռիսկերը: Բացի այդ, ռիսկերի կառավարման շրջանակներում կիրառվում են նաև ձեռնարկության ֆինանսների կառավարման այլ մեթոդներ։

1. Մոդելավորում - ստեղծում և վերլուծություն տարբերակներըընկերության զարգացումը մի քանի փոփոխականների առկայության դեպքում. Այն հնարավորություն է տալիս նախօրոք մշակել ընկերության գործողությունների ծրագիր բացասական սցենարների իրականացման հարցում:
2. Մոնիտորինգը կանխատեսում է, ռիսկային իրադարձությունների սկզբի արդյունքների առաջացման պայմանների բացահայտում և վերլուծություն:
3. Բիզնեսին սպառնացող հավանական վտանգների համադրումը հնարավորություն է տալիս նվազագույնի հասցնել ընկերության ակնկալվող կորուստները:
4. Պատասխանատվության բաժանումը ենթադրում է ռիսկային իրադարձությունների առաջացման պատասխանատվությունը ֆինանսական հարաբերությունների բոլոր մասնակիցներին (ներդրողներին, կոնտրագենտներին, ընկերության այլ կառուցվածքային ստորաբաժանումներին): Մասնակիցներից յուրաքանչյուրի վնասներն առանձին-առանձին զգալիորեն պակաս կլինեն կազմակերպության ընդհանուր կորուստներից։
5. Կորուստների բացառումը հնարավորություն է տալիս գնահատել պոտենցիալ անշահավետ ֆինանսական որոշումները՝ հաշվարկելով դրանց իրականացումից ընկերության վնասները (օրինակ՝ երկարաժամկետ բանկային վարկի օգտագործումը դրամական բացը ֆինանսավորելու համար):
6. Դիվերսիֆիկացում նշանակում է ներդրումներ կատարել տարբեր ակտիվներում, որոնք տարբերվում են ժամանակի, եկամտաբերության և, համապատասխանաբար, ռիսկայնության առումով:

Ինչպես է կառուցվում ձեռնարկության հակաճգնաժամային ֆինանսական կառավարումը

Անկայուն շուկայական պայմաններում ֆինանսական կառավարումը երաշխիք է հաջողված աշխատանքընկերությունը և նրա հետագա զարգացումը։

Ճգնաժամի ժամանակ շատ կազմակերպություններ զգալի դժվարություններ են ունենում աշխատանքի գործընթացում, քանի որ ստիպված են լուծումներ փնտրել վիճահարույց հարցերի համար: Այսպիսով, կազմակերպությունը մի կողմից ունի պարտատերերի (բանկերի և կոնտրագենտների) նկատմամբ ունեցած պարտքերը մարելու պարտավորություններ։ Մյուս կողմից, ընկերությունը ֆինանսական ռեսուրսների խիստ կարիք ունի իր գործունեությունը պահպանելու և շահույթ ստանալու համար: Սանդղակի մի կողմում ձեռնարկության զարգացման հնարավորությունն է, մյուս կողմից՝ ժամկետանց պարտքերի տոկոսների վճարման հետ կապված հնարավոր կորուստները: Արդյունքում ընկերությունների մեծ մասը որոշում է չփչացնել իր գործարար համբավն ու վարկային պատմությունը և ֆինանսավորման բացակայության պատճառով կասեցնել ներդրումային ծրագրերի իրականացումը։

Փորձագետների կարծիքով՝ ճգնաժամի ժամանակ ֆինանսական կառավարման սխալները կարող են հանգեցնել ընկերության բյուջեի մեկ երրորդով գերծախսման։ Դա կարող է պայմանավորված լինել այն հանգամանքով, որ ձեռնարկության ծախսերը ժամանակին և ճիշտ չեն կրճատվել։ Մյուս պատճառը պլանավորման և վերահսկման համակարգի բացակայությունն է, ստացված շահույթի ինտուիտիվ օգտագործումը՝ առանց կայացվող որոշումների հետևանքների գնահատման։

Որո՞նք են ֆինանսական կառավարման սկզբունքները ճգնաժամի պայմաններում:

1. Կազմակերպության ֆինանսական գործունեության մեջ ճգնաժամային երեւույթների վաղ ախտորոշում. Անբարենպաստ իրավիճակների զարգացումը և սնանկության վտանգը կանխելու համար շատ կարևոր է մոնիտորինգը ֆինանսական վիճակընկերություններին, ինչպես նաև հետևել հասարակության տնտեսական և քաղաքական ոլորտի զարգացումներին։ Կազմակերպության գործունեության վրա գլոբալ ճգնաժամերի ազդեցության կանխատեսումը թույլ կտա նախապես անհրաժեշտ միջոցներ ձեռնարկել և խուսափել բացասական հետևանքներից։
2. Ճգնաժամային երեւույթներին արձագանքելու հրատապությունը. Ճգնաժամի մեջ մեծ նշանակությունստանում է ընկերության ֆինանսների գործառնական կառավարում. Ֆինանսական ծառայությունը, որը ներկայացնում է ֆինանսական տնօրենը կամ գլխավոր հաշվապահը, պետք է արագ ընդունի կառավարման որոշումներկրճատել ծախսերը, սառեցնել ներդրումային ծրագրեր, կոնտրագենտներից դեբիտորական պարտքերի վերադարձ և այլն: Սա ընկերությանը մրցակցային առավելություն է տալիս շուկայի այլ խաղացողների նկատմամբ:
3. Կազմակերպության արձագանքի համարժեքությունը իր ֆինանսական հաշվեկշռին իրական սպառնալիքի աստիճանին: Ֆինանսական մենեջերի կողմից կիրառվող հակաճգնաժամային միջոցառումների համալիրը պետք է համապատասխանի որոշակի պահանջների՝ հավասարակշռություն (հաշվի առնելով ներքին և արտաքին գործոնները), համադրելիություն։
4. Կազմակերպության ճգնաժամից դուրս գալու ներքին հնարավորությունների ամբողջական իրականացում. Ճգնաժամի ժամանակ տնտեսական իրավիճակի անկայունությունը բացատրում է ընկերության գործունեության ֆինանսավորման համար հիմնականում սեփական միջոցների օգտագործման անհրաժեշտությունը։ Փոխառու միջոցների ներգրավումը (օրինակ՝ բանկային վարկեր) կարող է մեծացնել կազմակերպության վճարունակության և իրացվելիության կորստի ռիսկերը:

Ճգնաժամում գտնվող ձեռնարկության ֆինանսական հոսքերի կառավարման հիմնական ուղղությունները

միջոցների համարժեքության ապահովում

1. Զտված մեթոդ. Այն հիմնված է արտադրության ծավալների և արտադրանքի վաճառքի պլանավորված արժեքների վրա: Ելնելով կոնտրագենտների եկամուտների և դեբիտորական պարտքերի չափից՝ հաշվարկվում է միջոցների մուտքը ընկերության ընթացիկ հաշվին (կամ դրամարկղին):
2. Ընդլայնված մեթոդ. Փաստացի տվյալներ եկամուտների վերաբերյալ նախորդ ժամանակաշրջաններըԴրանց հիման վրա հաշվարկվում են միջին ցուցանիշներ, որոնց արժեքներն օգտագործվում են կանխիկ գումարի չափը կանխատեսելու համար։
3. Էքսպրես մեթոդ. Փաստացի ժամանակաշրջանի եկամուտների միջին արժեքների հիման վրա հաշվարկվում են պլանավորված ցուցանիշները: Սա բավականին պարզեցված մեթոդ է, որը կիրառելի է փոքր բիզնեսի ֆինանսները կառավարելիս:

Միջոցների անհրաժեշտությունը որոշվում է հետևյալ բանաձևով Dpl \u003d (OPpl: OPsr) * Dsr - Apol + Apol.sr,Որտեղ

• Dpl - ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վաճառքից ստացված հասույթի պլանավորված ծավալը.
• Dav - միջին եկամուտ, որը հաշվարկվում է նախորդ ժամանակաշրջանների փաստացի արժեքների հիման վրա.
• OPpl - ձեռնարկության պահեստից հաճախորդներին առաքված ապրանքների ծավալը.
• OPsr - ձեռնարկության պահեստից հաճախորդներին առաքված ապրանքների միջին ծավալը, որը հաշվարկվում է նախորդ ժամանակաշրջանների փաստացի արժեքների հիման վրա.
• Apol - պլանավորված ժամանակահատվածում կապալառուներից ստացված կանխավճարներ.
• Ապոլ. տես. - միջին չափըկանխավճարներ հաճախորդներից՝ հաշվարկված նախորդ ժամանակաշրջանների փաստացի արժեքների հիման վրա:

Բոլոր ցուցանիշները չափվում են դրամական արտահայտությամբ (ռուբլով):

Խնայողություններ վրա ընթացիկ ծախսերըձեռնարկություններ

Ճգնաժամի պայմաններում ֆինանսական կառավարման հիմնական նպատակն է նվազեցնել ծախսերը, կառավարել դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերը: Սա ձեռք է բերվում գնորդների հետ կանխավճարային պայմանագրերի կիրառմամբ և խնդրահարույց, ժամկետանց պարտավորությունների հետ աշխատելու միջոցով:

Ձեռնարկության կրեդիտորական պարտքերի վերակազմավորում

Տնտեսական ճգնաժամերի հետևանքները ազդում են շուկայի բոլոր խաղացողների վրա։ Ուստի և՛ ընկերությունները, և՛ բանկերը շահագրգռված են վարկերի և՛ մայր գումարի, և՛ տոկոսների ժամանակին մարմամբ։ Դրան կարելի է հասնել պարտքի վերակառուցման միջոցով, որը վարկառուին ավելին է ապահովում շահավետ պայմաններմարումը, և բանկը պահպանում է սկզբնական կասկածելի վարկի դիմաց տոկոսային եկամուտ ստանալու հնարավորությունը:

Վերակազմավորման տարբերակիչ առանձնահատկությունները.

• վարկի մարման ժամկետների փոփոխություն (որպես կանոն, միջնաժամկետ վարկերը վերածվում են երկարաժամկետների);
• ամսական վճարումների կրճատում (պայմանավորված պայմանների և տոկոսադրույքների փոփոխությունների պատճառով);
• պարտքի մի մասի դուրսգրում (բանկի համաձայնությամբ);
• մարման համար անտոկոս տարկետում (այսպես կոչված, արտոնյալ ժամկետ):

Դեբիտորական պարտքերի կառավարում

Անկայուն տնտեսական իրավիճակում գտնվող ձեռնարկության ֆինանսական կառավարումը պահանջում է իր դեբիտորական պարտքերի իրավասու կառավարում: Հիմնական նպատակը դեբիտորական պարտքերի շրջանառության արագացումն է, այսինքն՝ գնորդների կողմից հնարավորինս արագ մարումը։ Դա հնարավոր է զգուշությամբ նախնական վերլուծությունհաճախորդների վճարունակությունը, կանխավճարային համակարգի օգտագործումը կամ ամբողջական կանխավճարը մինչև ապրանքների առաքումը:

Ձեռնարկությունների վերակազմավորում

Ընկերության վերակազմավորումը սովորաբար դիտվում է որպես ընկերության համար ստեղծված անբարենպաստ իրավիճակից դուրս գալու վերջին ելք։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ այս գործիքըճգնաժամի կառավարումը բավականին աշխատատար է. Վերակազմավորման էությունը ընկերության կազմակերպական կառուցվածքի և իրավական ձևի փոփոխությունն է՝ միաձուլման, ձեռքբերման կամ այլ կազմակերպությանն անդամակցելու միջոցով:

• Գլխավոր հաշվապահ և ֆինանսական տնօրեն՝ պաշտոնների համատեղման արդյունավետ տարբերակ

Ինչպես գնահատել ձեռնարկության արդյունավետ ֆինանսական կառավարումը

Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարումն իրականացվում է հետևյալ ոլորտների համատեքստում.

• ֆինանսական հարաբերություններ;
• արժեթղթերի թողարկման և շահաբաժինների վճարման քաղաքականություն.
• ընկերության ֆինանսական և իրական ներդրումների կառավարում.

Այս ոլորտներում ընդունված որոշումների արդյունավետության գնահատումը պահանջում է համապատասխան մեթոդաբանության մշակում, ներառյալ օբյեկտների ընտրությունը և գնահատման չափանիշները:

1. Շրջանառու կապիտալի և կապիտալի կառավարում. Այն ներառում է այնպիսի ցուցանիշների հաշվարկ և վերլուծություն, ինչպիսիք են շրջանառության հարաբերակցությունը, բեռի գործակիցը, կապիտալի արտադրողականությունը և կապիտալի ինտենսիվությունը, ձեռնարկության կապիտալի և ակտիվների վերադարձը:

2. Ֆինանսական ռիսկերի կառավարում. Ենթադրում է դիմում տարբեր գործիքներդիվերսիֆիկացում, ապահովագրություն, ռիսկերի հեջավորում:

3. Անկանխիկ վճարումների համակարգ. Վերլուծվում են անկանխիկ վճարումների կիրառական ձևերի արդյունավետությունն ու նպատակահարմարությունը, գնահատվում են գործառնությունների արագությունը և դրանց իրականացման ծախսերը։

4. Բիզնեսի պլանավորման և բյուջետային միջոցների համակարգ: Այս դեպքում մենք ուսումնասիրում ենք ընկերության հարմարվողականության աստիճանը շուկայական պայմաններին, ձեռնարկության կազմակերպչական կառուցվածքի արդյունավետությունը:

5. Ընկերության դրամարկղային կառուցվածքի կառավարում. Հիմնական նպատակն է նվազագույնի հասցնել կապիտալի ներգրավման ծախսերը և առավելագույնի հասցնել ընկերության շուկայական արժեքը:

6. Ներդրումների ներգրավման համակարգ. Առաջնահերթությունը տրվում է երկարաժամկետ ներդրումներին։ Ընկերությունում «երկար» փողերի առկայությունը նվազեցնում է իրացվելիության և վճարունակության կորստի ռիսկը։

7. Կազմակերպության և նրա ձեռնարկատիրական գործունեության արդյունավետությունը. Վերլուծության հիմնական ցուցանիշներն են ընկերության կրեդիտորական և դեբիտորական պարտքերի շրջանառության ժամանակաշրջանները:

8. Ընկերության ֆինանսական հաջողության դինամիկան և մակարդակը. Գնահատվում են ընկերության ֆինանսական վիճակի քանակական և որակական ցուցանիշները՝ տարբեր տեսակի շահույթ (EBIT, EBITDA, զուտ, համախառն) և շահութաբերություն (կապիտալ, արտադրություն, վաճառք):

Ֆինանսական կառավարման արդյունավետության գնահատման մեթոդաբանությունը կարող է այսպիսի տեսք ունենալ.

1. Զրույցներ են անցկացվում ղեկավարների հետ, հարցազրույցներ են անցկացվում անձնակազմի հետ, փաստաթղթերը հավաքվում և վերլուծվում են: Նպատակն է բացահայտել ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման թույլ կողմերը, որոշել բարելավման ոլորտները:
2. Վերլուծվում են բոլոր վարկային փաստաթղթերը: Տեղեկատվական բազան է` վարկային պայմանագրերը, կազմակերպության հաշվապահական հաշվառման քաղաքականության դրույթները, ընկերության բոլոր տեսակի հաշվետվությունները:
3. Ընկերության ֆինանսական քաղաքականությունը վերահսկվում է: Գնահատումը սկսվում է շեղումների վերլուծությունից փաստացի ցուցանիշներընկերության գործունեությունը նախատեսվածից: Եթե ​​սխալը կազմում է 5% և ավելի, ապա պարզվում են պատճառները և դիտարկվում են ուղիներ, թե ինչպես կանխել դա ապագայում: